Verantwortungsbewusste Kapitalanlage: Treffen des Deutschen PRI-Netzwerks 2013 bei der KfW

Frankfurt (ots) -
Stand November 2013" liegt in der digitalen
Pressemappe zum Download vor und ist unter
http://www.presseportal.de/dokumente abrufbar -

- Zahl deutscher Investoren, die Nachhaltigkeitskriterien
beachten, wächst stetig
- Ergebnisse der PRI-Arbeitsgruppe "Fixed Income": Bedeutung von
ESG-Kriterien bei der Risikoanalyse von Staats- und
Unternehmensanleihen

Heute findet auf Einladung der PRI und der KfW Bankengruppe das
Netzwerktreffen 2013 der deutschen Unterzeichner der Principles for
Responsible Investment (PRI - Prinzipien für verantwortungsbewusstes
Investieren) in der Zentrale der Förderbank in Frankfurt statt.

Ziel der Teilnehmer des Netzwerktreffens 2013 ist, sich über die
aktuellen Arbeitsschwerpunkte der PRI - eine Investoren-Initiative in
Zusammenarbeit mit den Vereinten Nationen, die Grundsätze für
verantwortungsbewusstes Wertpapiermanagement entwickelt - zu
informieren. So berichtet deren Geschäftsführerin, Fiona Reynolds,
zusammen mit Mitarbeitern aus London über die internationale
Entwicklung der PRI und erläutert die Anforderungen, die
PRI-Unterzeichner beim Reporting über ihre Fortschritte bei der
Umsetzung der einzelnen Prinzipien erfüllen müssen.

Die Veranstaltung dient insbesondere auch der Kontaktpflege
innerhalb des deutschen Netzwerks: Für Investoren, die ihr Geschäft
nachhaltig ausrichten wollen, bietet das PRI-Netzwerk eine wertvolle
Plattform für den Austausch von entsprechenden Erfahrungen,
Kenntnissen und Methoden. Diese Zusammenarbeit diverser
Anlageverwalter (Asset Manager), Vermögenseigner (Asset Owner) und
Dienstleiter stärkt die Initiative und verleiht ihr zunehmend
Aufmerksamkeit. "Das deutsche PRI-Netzwerk ist eines unserer
besonders aktiven und engagierten", erklärt Fiona Reynolds. "Die
Unterzeichner tragen zur Förderung eines nachhaltigeren Finanzsystems
bei, indem sie ESG-Themen (Environment-Social-Governance = Umwelt -
Sozial - Unternehmensführung) in ihren Anlageprozessen
berücksichtigen und gemeinsam mit Unternehmen in Deutschland und im
Ausland das Berichtswesen und die Performance im Bereich
Nachhaltigkeit verbessern."

Das Netzwerk der Deutschen PRI-Signatoren wurde von der KfW 2011
initiiert und bestand damals aus 12 Mitgliedern; deren Zahl ist
mittlerweile auf 46 angestiegen. Die geschäftspolitische Motivation
für die Zeichnung der PRI beschreibt z.B. der Geschäftsführer der
MetallRente GmbH, Heribert Karch: "Wir haben eine treuhänderische
Verantwortung gegenüber unseren Anspruchsberechtigten. Deshalb
enthalten bereits die Gründungsbedingungen des Versorgungswerks den
Ansatz einer nachhaltigen Kapitalanlagestrategie. Die Unterzeichnung
der PRI war somit ein logischer Schritt, mit dem wir zudem den
Austausch unter Investoren weiter verstärken." Auch die langfristige
Betrachtung von Investitionen steht in einem Zusammenhang mit
ESG-Kriterien, wie Dr. Rainer Matthes, Geschäftsführer der Metzler
Asset Management GmbH, betont: "Verantwortungsbewusstes Investieren
spielt in unserer Vermögensverwaltung seit vielen Jahren eine
wichtige Rolle. Die Unterzeichnung der PRI war für uns ein weiterer
konsequenter Schritt, den Nachhaltigkeitsgedanken in unsere
ganzheitliche Investmentstrategie zu integrieren. Nachhaltigkeit im
Investmentprozess beinhaltet für uns ein klares Bekenntnis zur
Entwicklung langfristig tragfähiger Konzepte."

Um die Unterzeichner bei der Umsetzung der einzelnen PRI zu
unterstützen, bilden diese auch internationale Arbeitsgruppen zu
ausgewählten Themen. So wird gemeinsam Knowhow erarbeitet und
geteilt.

Die PRI-Arbeitsgruppe "Fixed Income" (Rentenmarkt), deren
Ergebnisse heute vorgestellt werden, hatte den Auftrag zu
untersuchen, ob die herkömmliche Kreditanalyse von Staats- und
Unternehmensanleihen deren Risikofaktoren adäquat erfasst, oder ob
sie um längerfristige Faktoren (ESG-Kriterien) ergänzt werden sollte.
Die Analyse des Staatsanleihesektors erfolgte unter dem Vorsitz von
Florian Sommer, Union Investment, die des Unternehmenssektors von Dr.
Solveig Pape-Hamich, KfW. Die Förderbank trat den PRI 2006 bei und
managt ihr Liquiditätsportfolio seit 2008 nachhaltig. Sie gehört zu
den größten nicht-staatlichen Anleihe-Emittenten weltweit und ist
zugleich reiner Renten-Investor. "Infolgedessen war uns wichtig, uns
in der PRI-Arbeitsgruppe "Fixed Income" zu engagieren, um eigene
Erfahrungen einzubringen, aber auch, um uns selbst
weiterzuentwickeln", erklärt Dr. Frank Czichowski, Treasurer der KfW
Bankengruppe.

Die Auswertung zahlreicher akademischer und finanzwirtschaftlicher
Studien lässt sich wie folgt zusammenfassen:

- Es besteht eine Korrelation zwischen ESG-Faktoren und der
Kreditwürdigkeit von Anleihe-Emittenten sowie der (insbesondere
langfristigen) Performance der Wertpapiere. Bei Staaten kann z.
B. dargelegt werden, dass die Bonitätsrisiken mit zunehmendem
Korruptionsgrad steigen. Bei Unternehmen ist die Bedeutung von
ESG-Faktoren abhängig von Größe, Branche und Verschuldungsgrad.

- Für alle gilt jedoch, dass die Bedeutung von ESG-Faktoren
aufgrund z. B. knapper werdender Ressourcen, regulatorischer
Anforderungen oder demographischer Entwicklungen stetig steigt.

- Eine schwache ESG-Performance führt zu höheren Kreditrisiken,
schwächeren Ratings und somit zu höheren Refinanzierungskosten.

- Eine wachsende Zahl von Investoren befürwortet, dass
Ratingagenturen ESG-Faktoren in der Kreditanalyse von
Rentenpapieren berücksichtigen, da sich das Investmentrisiko
dann besser erfassen ließe und somit bessere Renditen erzielt
werden können.

"Die PRI sind 2006 mit Weitsicht entwickelt worden und bieten nach
wie vor einen hervorragenden Rahmen für verantwortungsbewusstes
Investieren. Es reicht jedoch nicht, wenn vereinzelte Investoren
verantwortlich anlegen, um eine starke Wirkung zu entfalten. Hier
gilt: Kapital kann eine Menge bewegen, wenn möglichst viele Anleger
entsprechend handeln!", erklärt Czichowski. Es gelte nun, die
Qualität der Umsetzung der Prinzipien weiter zu steigern und neue
Unterzeichner bei ihrem Engagement zu unterstützen.

Service:
Die aktuelle Liste aller deutschen PRI-Unterzeichner ist dieser
Presseerklärung als Anlage beigefügt.

Weitere Informationen zu den PRI sowie zum Netzwerktreffen 2013
(Videopodcasts, Redebeiträge, Präsentationen) finden Sie in unserem
Themendienst unter www.kfw.de/PRI.

Pressekontakt:
KfW, Palmengartenstr. 5 - 9, 60325 Frankfurt
Kommunikation (KOM); Nathalie Drücke,
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