EANS-Adhoc: Telekom Austria Group gibt ein adaptiertes bedingtes Angebot bis zu 1,1 Mrd. EUR für den 51%-Anteil an Telekom Srbija ab (Ad-hoc Mitteilung)

--------------------------------------------------------------------------------
Ad-hoc-Mitteilung übermittelt durch euro adhoc mit dem Ziel einer
europaweiten Verbreitung. Für den Inhalt ist der Emittent verantwortlich.
--------------------------------------------------------------------------------

04.05.2011

Wien, 4. Mai. 2011 - Die Telekom Austria Group (VSE: TKA, OTC US:
TKAGY) verlautbarte heute, dass sie im Rahmen des Bieterverfahrens,
das vom Finanzministerium der Republik Serbien für den Verkauf des
51%-igen Anteils an der Telekom Srbija a.d., dem staatlichen
Telekommunikationsanbieter in der Republik Serbien durchgeführt wird,
ein adaptiertes bedingtes Angebot abgegeben hat.

Am 21. März 2011 wurde ein erstes bedingtes Angebot für den
51%-Anteil an der Telekom Srbija abgegeben, welches eine Zahlung für
den Equity-value von 800 - 950 Mio. EUR sowie eine Verpflichtung zu
Investitionen (CAPEX) in Höhe von 450 Mio. EUR beinhaltete. Die
Hauptbedingungen dieses bedingten Angebots waren die Zustimmung der
serbischen Wettbewerbsbehörde zur Marktkonsolidierung sowie ein
Übereinkommen zur Verbesserung der Kostenstruktur von Telekom Srbija
innerhalb eines vorbestimmten Zeitraumes. Diese Bedingungen bleiben
auch weiterhin bestehen.

Im Zuge der laufenden Verhandlungen mit dem Finanzministerium der
Republik Serbien wurden zusätzliche wertschaffende Elemente
identifiziert. Diese wesentlichen Elemente bestehen aus
Vereinbarungen über Spektren und der Verlängerung von Lizenzen,
welche noch der Zustimmung der entsprechenden Behörden bedürfen.

Auf Basis dieser Bedingungen sowie des Verzichts auf die
ursprüngliche Verpflichtung zu Investitionen, wurde ein adaptiertes
Angebot für den 51%-Anteil an Telekom Srbija abgegeben. Dieses
adaptierte bedingte Angebot besteht aus den folgenden Elementen: •
Barzahlung in Höhe von 800 Mio. EUR, fällig bei Closing der
Transaktion • Jährliche Zahlungen über neun Jahre nach Closing

Abhängig vom Ergebnis der weiteren Verhandlungen, wird ein maximaler
Barwert des Equity-value von bis zu 1,1 Mrd. EUR angenommen. Der
Faktor erwarteter Unternehmenswert/angepasstes EBITDA 2012 wird
ungefähr zwischen 4,8 - 5,3x liegen.

Die finalen Bedingungen der Transaktion unterliegen der
Genehmigungspflicht des Aufsichtsrats der Telekom Austria AG.

Das abgegebene bedingte Angebot erzielt im Vergleich zu einem
Aktienrückkauf einen höheren Cashflow pro Aktie. Der angebotene
Kaufpreis ermöglicht es der Telekom Austria Group, innerhalb des
Zielkorridors des Verhältnisses Nettoverschuldung zu bereinigtem
EBITDA von 2,0x - 2,5x zu bleiben. Somit ist das bedingte Angebot im
Einklang mit der bestehenden Mittelverwendungsstrategie der Gruppe.

Telekom Srbija ist der staatliche Telekommunikationsanbieter in der
Republik Serbien mit Geschäftstätigkeiten in Montenegro und Bosnien
und Herzegowina, wo Telekom Srbija einen 65%-Anteil an Telekom Srpske
hält. In der Republik Serbien bietet das Unternehmen Festnetz- und
Mobilfunkdienstleistungen an und hält einen Festnetzmarktanteil von
100%, der Marktanteil in der Mobilkommunikation liegt bei 56%. In
Montenegro beträgt der Marktanteil in der Mobilkommunikation 23%, der
Festnetzmarktanteil liegt bei 2%. In Bosnien und Herzegowina belaufen
sich der Festnetzmarktanteil auf 35% und der Marktanteil in der
Mobilkommunikation auf 39,7%. Telekom Srbija erwirtschaftete im Jahr
2010 einen Umsatz in Höhe von 1.141 Mio. EUR und ein EBITDA von 483
Mio. EUR.

Finanzüberblick Telekom Srbija

2010 (Berichtet)
Umsatz (in Mio. EUR) 1.141
EBITDA (in Mio.EUR) 483
Anlagenzugänge (in Mio. EUR) 191
Operating Free Cash Flow (in Mio. EUR) 292
Nettoverschuldung (in Mio. EUR) 610
Mobilfunkkunden(in Mio.) 7,3
Festnetzanschlüsse (in Mio.) 3,4

Ende der Mitteilung euro adhoc
--------------------------------------------------------------------------------

ots Originaltext: Telekom Austria AG
Im Internet recherchierbar: http://www.presseportal.de

Rückfragehinweis:

Matthias Stieber
Director Investor Relations
Telekom Austria Group
Tel.: +43 (0)50 664 39126
Email: matthias.stieber@telekomaustria.com

Branche: Telekommunikation
ISIN: AT0000720008
WKN: 555750
Index: WBI, ATX Prime, ATX
Börsen: Wien / Amtlicher Handel