EANS-News: Fair Value REIT-AG / Fair Value REIT-AG steigert Umsatzerlöse in den ersten neun Monaten 2012 und bestätigt Prognose für das Gesamtjahr 2012

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Quartalsbericht/9-Monatsbericht

Utl.:
* Vermietungsquote auf 95,1% erhöht, Umsatzerlöse steigen um 5%
* IFRS-Konzernüberschuss von 3,8 Mio. EUR (Vorjahr: 4,5 Mio. EUR)
* Bereinigtes Konzernergebnis nach EPRA / FFO mit 4,3 Mio. EUR (+3%)
* REIT-Eigenkapitalquote steigt auf 52,8%

München (euro adhoc) - 8. November 2012 - Die Konzern-Umsatzerlöse
der Fair Value REIT-AG beliefen sich in den ersten neun Monaten 2012
auf 10,1 Mio. EUR und lagen damit um rund 5% über dem Umsatz der
entsprechenden Vorjahresperiode von 9,6 Mio. EUR. Der Zuwachs ist die
Folge von Vermietungserfolgen im Vorjahr sowie im laufenden
Geschäftsjahr. Der Vermietungsstand der vom Konzern und seinen
Beteiligungen gehaltenen Immobilien hat sich im Berichtszeitraum Fair
Value-anteilig von 93,8% auf 95,1% erhöht und entspricht somit wieder
dem langjährigen Durchschnittswert von rund 95%. Die
durchschnittliche Restlaufzeit der Mietverträge lag zum
Berichtsstichtag am 30. September 2012 bei 5,5 Jahren.

Das Nettovermietungsergebnis belief sich auf 6,5 Mio. EUR und
übertraf damit den entsprechenden Vorjahreswert von 6,3 Mio. EUR um
4%. Das Betriebsergebnis der ersten neun Monate lag mit 4,0 Mio. EUR
um rund 0,2 Mio. EUR unter dem Betriebsergebnis der entsprechenden
Vorjahresperiode (4,2 Mio. EUR). Der Rückgang resultierte
hauptsächlich aus dem Aufwand im Zusammenhang mit der Veräußerung
einer Immobilie.

Das wirtschaftliche Ergebnis aus den "at equity" bewerteten
Assoziierten Unternehmen vor Marktbewertung von
Zinssicherungsgeschäften lag annähernd auf Vorjahresniveau. Nach
Berücksichtigung der nicht liquiditätswirksamen
Marktwertveränderungen von Zinssicherungsgeschäften lagen die
Beteiligungserträge mit insgesamt 4,0 Mio. EUR um 0,5 Mio. EUR unter
dem entsprechenden Vorjahreswert.

Der Nettozinsaufwand im Konzern lag mit 3,6 Mio. EUR um rund 0,2 Mio.
EUR über dem Vorjahreswert. Bereinigt um den hierin enthaltenen,
nicht liquiditätswirksamen Aufwand aus der Marktbewertung von
Zinssicherungsgeschäften ergibt sich ein Nettozinsaufwand, der mit
3,2 Mio. EUR um rund 10% unter dem vergleichbaren Vorjahreswert von
3,5 Mio. EUR liegt.

Insgesamt erzielte die Fair Value REIT-AG während der ersten neun
Monate 2012 einen Konzernüberschuss nach IFRS in Höhe von 3,8 Mio.
EUR beziehungsweise 0,41 EUR je Aktie. Der Rückgang gegenüber dem
Vorjahreswert von 4,5 Mio. EUR beziehungsweise 0,48 EUR je Aktie
erklärt sich jeweils zur Hälfte aus dem im Vorjahreszeitraum höheren
Ergebnisbeitrag aus der Marktbewertung der Zinssicherungsgeschäfte
sowie aus dem unterjährig angefallenen Aufwand im Zusammenhang mit
der Veräußerung einer Immobilie.

Das um Marktwertänderungen sowie um den Veräußerungs- und
Bewertungsaufwand bereinigte Konzernergebnis des Fair Value-Konzerns
(EPRA-Ergebnis bzw. FFO) in den ersten neun Monaten 2012 lag mit 4,3
Mio. EUR beziehungsweise 0,46 EUR je Aktie um rund 3% höher als in
den ersten neun Monaten 2011.

Das Konzern-Eigenkapital betrug per 30. September 2012 insgesamt 80,3
Mio. EUR und lag damit um 3,6% höher als am 31. Dezember 2011 (77,5
Mio. EUR). Damit stieg der bilanzielle Net Asset Value je in Umlauf
befindlicher Aktie in den ersten neun Monaten des laufenden
Geschäftsjahres auf 8,61 EUR je Aktie (31. Dezember 2011: 8,31 EUR).
Die Eigenkapitalquote gemäß Paragraf 15 REITG erhöhte sich ebenfalls
auf nunmehr 52,8% des unbeweglichen Vermögens (31. Dezember 2011:
51,0%).

Frank Schaich, Vorstand der Fair Value REIT-AG, gibt einen Ausblick
auf das vierte Quartal sowie auf das Gesamtjahr 2012: "Im vierten
Quartal rechnen wir aufgrund weiterer Mietvertragsabschlüsse mit
höheren immobilienbezogenen Aufwendungen als im Durchschnitt der
ersten drei Quartale des laufenden Geschäftsjahres. Für das
Gesamtjahr 2012 gehen wir davon aus, dass wir ein leicht über Plan
liegendes Ergebnis erzielen werden. Vor diesem Hintergrund bestätigen
wir unsere Prognose und rechnen unverändert mit einem bereinigten
IFRS-Konzernergebnis (EPRA-Ergebnis bzw. FFO) für 2012 von 5,2 Mio.
EUR beziehungsweise 0,56 EUR je Aktie."

Der Zwischenbericht für die ersten neun Monate 2012 steht seit heute
unter {www.fvreit.de}[HYPERLINK: http://www.fvreit.de] in der Rubrik
Finanzberichte zum Herunterladen zur Verfügung.

Ausgewählte Finanzkennzahlen der Fair Value REIT-AG

1.1.-30.9.2012 1.1.-30.9.2011
Mieterträge 8.329 TEUR 7.845 TEUR
EBIT 4.038 TEUR 4.212 TEUR
Erträge aus "at equity"
bewerteten Beteiligungen 4.010 TEUR 4.528 TEUR
IFRS-Konzernüberschuss 3.783 TEUR 4.518 TEUR
IFRS-EPS 0,41 EUR 0,48 EUR
EPRA-Ergebnis/FFO 4.291 TEUR 4.183 TEUR
EPRA EPS 0,46 EUR 0,45 EUR

30. September 2012 31. Dezember 2011
Bilanzieller NAV pro Aktie 8,61 EUR 8,31 EUR
EPRA-NAV je Aktie 9,61 EUR 9,27 EUR
Eigenkapitalquote nach § 15 REITG 52,8% 51,0%

Unternehmensprofil

Die Fair Value REIT-AG mit Sitz in München konzentriert sich auf den Erwerb
sowie die Vermietung, Bestandshaltung und Veräußerung von Gewerbeimmobilien in
Deutschland. Schwerpunkt der Investitionstätigkeit sind vor allem Einzelhandels-
und Büroimmobilien in deutschen Regionalzentren. Als REIT-AG ist die Fair Value
von der Körperschaft- und Gewerbesteuer befreit. Besonderheit der Fair Value
ist, neben Direktinvestitionen in Immobilien, der Erwerb von Beteiligungen an
Immobilienpersonengesellschaften.

Der Fair Value-Konzern ist zum 30. September 2012 über
Direktinvestitionen und Tochterunternehmen in 46 Gewerbeimmobilien
mit einer Gesamtmietfläche von rund 159.500 qm und einem Marktwert
von rund 127 Mio. EUR investiert. Der auf Fair Value entfallende
Anteil daran entsprach rund 92 Mio. EUR.

Ferner hält die Fair Value REIT-AG Minderheitsbeteiligungen an sechs
geschlossenen Immobilienfonds, die in 23 Gewerbeimmobilien mit einer
Gesamtmietfläche von rund 269.000 qm investiert sind. Die Marktwerte
dieser Immobilien wurden zum 31. Dezember 2011 mit insgesamt rund 358
Mio. EUR ermittelt. (Fair Values Anteil daran entsprach am 30.
September 2012 rund 128 Mio. EUR).

Zum 30. September 2012 repräsentierte das Gesamtportfolio einen Fair
Value-anteiligen Marktwert von insgesamt rund 220 Mio. EUR. Dieses
anteilige Portfolio wies zu diesem Zeitpunkt einen Vermietungsstand
von 95,1% der bei Vollvermietung erzielbaren Mieten von 19,3 Mio. EUR
p.a. auf. Die Mietverträge hatten am 30. September 2012 eine
gewichtete Restlaufzeit von 5,5 Jahren. Rund 44% der Potenzialmiete
beziehen sich auf Einzelhandelsflächen, 42% auf Büroflächen und 14%
auf Sonstige Flächen.

Rückfragehinweis:
{Fair}[HYPERLINK: mailto:Fair] Value REIT-AG
Frank Schaich
Tel. 089-9292815-10
Fax. 089-9292815-15
e-mail: schaich@fvreit.de

Ende der Mitteilung euro adhoc
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Unternehmen: Fair Value REIT-AG
Leopoldstraße 244
D-80807 München
Telefon: +49 (0) 89 9292815 01
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Branche: Immobilien
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