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No German or European Subsidies for Serbian Lignite!

Geschrieben am 06-10-2011

Berlin (ots) -

Press Release by environmental NGO Urgewald and Climate Alliance
Germany

Former Kolubara coal mine manager Dragan Tomic and 16 other
suspects arrested for allegedly embezzling EUR 12mn / NGO-network
calls upon German government to stop loans for Serbian lignite
mine Kolubara

On October 4th 2011 former Kolubara coal mine Manager Dragan Tomic
and 16 other suspects were arrested on suspicion of having embezzled
EUR 12mn. The story behind this most recent scandal: the European
Bank for Reconstruction and Development (EBRD) and the state
controlled German KfW Bank want to support the Kolubara coal mine
with by giving more than EUR 140mn. The EBRD already transferred a
loan of EUR 80mn this summer. The KfW will decide within the next few
weeks whether to hand over a loan of at least EUR 60mn to their
Serbian partner Serbian Electricity Company (EPS).

Urgewald and Climate Alliance Germany now urge the German
government to stop both German and EU lending for the Serbian lignite
mine immediately.

"Any subsidies for lignite strengthen Serbia's dependency on coal
and support the monopolistic state-run Serbian Electricity Company
(EPS)", says Urgewald member Regine Richter. "Burning brown coal ist
the most harmful way of energy production for the climate. It is a
scandal in itself that a state-run bank such as KfW which is legally
bound to support climate protection plans to put money into Serbian
coal mines."

KfW and EBRD announced that the subsidies are supposed to improve
the efficiency of Serbian coal mines and plants.

"This green-washing of brown coal does not work", declares Mona
Bricke, energy expert of Climate Alliance Germany. "While the EU and
Germany promote renewable energy and even suppliers such as
Vattenfall think about backing out of lignite both for environmental
and economic reasons, KfW and EBRD should not counteract these
efforts. Loans for Serbian coal mines are simply the same as directly
burning peoples' money."

For more information see www.klima-allianz.de



Press Contact:

Regine Richter, Urgewald, 0049-170-2930725

Mona Bricke, Climate Alliance Germany, 0049-176-21668247


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