EANS-Adhoc: Valiant Holding AG / La SPAR + LEIHKASSE STEFFISBOURG et Valiant s´associent

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Communiqué Adhoc transmis par euro adhoc. L'émetteur est tenu responsable du
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26.08.2009

La SPAR + LEIHKASSE STEFFISBOURG et Valiant s´associent

Après deux ans d´une collaboration intensive et fructueuse, les
conseils d´administration de la SPAR + LEIHKASSE STEFFISBOURG SA et
de Valiant Holding SA ont décidé d´unir leur destin. Sous réserve de
l´approbation des assemblées générales des deux établissements à
l´automne 2009, la SPAR + LEIHKASSE STEFFISBOURG deviendra une
filiale de Valiant Holding avec effet rétroactif au 1er juillet 2009.
Elle conservera son siège à Steffisbourg. Les actionnaires de la SPAR
+ LEIHKASSE STEFFISBOURG se verront offrir 23 actions Valiant pour 1
action de la SPAR + LEIHKASSE STEFFISBOURG.

Les deux établissements entretiennent des relations de partenariat
depuis de nombreuses années. Depuis 1984, soit avant la création de
Valiant en 1997, il existait un pacte d´actionnaires entre la Spar +
Leihkasse Berne (co-fondatrice de Valiant) et la SPAR + LEIHKASSE
STEFFISBOURG. En outre, des représentants de Valiant et de la SPAR +
LEIHKASSE STEFFISBOURG entretenaient déjà des relations amicales à
cette époque. En août 2007, les deux établissements se sont engagés
dans une coopération stratégique en vue de tirer parti en commun des
opportunités du marché et de dégager des synergies.

La voie vers un avenir commun se traduit pour la SPAR + LEIHKASSE
STEFFISBOURG par un renforcement et une extension de sa gamme de
services et par une meilleure exploitation de son potentiel de
marché. Si les actionnaires de la SPAR + LEIHKASSE STEFFISBOURG
approuvent le projet, sa zone d´activité restera à long terme celle
d´une banque ancrée au niveau régional, constituant par là-même une
alternative locale aux autres banques. Pour Valiant, après la fusion
avec l´Obersimmentalische Volksbank, cette union constitue une
extension de sa présence à la porte de l´Oberland bernois et dans les
zones limitrophes.

La SPAR + LEIHKASSE STEFFISBOURG - une banque saine dotée d´une
longue tradition La SPAR + LEIHKASSE STEFFISBOURG est une banque
performante dotée d´une longue tradition et d´un fort enracinement
dans sa région. Elle a été créée il y a 146 ans et possède, outre son
siège principal à Steffisbourg, une succursale au centre de Thoune.
Son capital social se monte à 8 millions de francs et est composé de
16 000 actions nominatives d´une valeur nominale de 500 francs,
largement réparties. Avec ses 21 collaborateurs, la banque a
enregistré au premier semestre 2009 un bénéfice brut de 3,0 millions
de francs et un bénéfice semestriel d´environ 1,5 million de francs.
Le total du bilan s´élevait à 543,8 millions de francs au 30 juin
2009.

Un environnement de marché en pleine mutation Le dernier exercice a
été sans aucun doute l´un des plus difficiles. Jamais auparavant, on
n´avait observé sur les marchés financiers mondiaux des turbulences
aussi massives, qui se sont également répercutées sur le secteur
bancaire suisse. Les banques traversent un processus de mutation et
sont confrontées à une série de défis qui vont encore aller en
s'accentuant. Parmi ceux-ci figurent en premier lieu le durcissement
des conditions de refinancement, une multiplication des
réglementations, des exigences accrues en matière de conseil, de
produits et d´informatique, une hausse des frais de personnel et
d´exploitation ainsi qu´une forte augmentation des investissements
consacrés au marketing et aux technologies de l´information.

Une décision due à un positionnement solide Dans le contexte de la
crise financière actuelle, la SPAR + LEIHKASSE STEFFISBOURG peut se
targuer d´un très bon positionnement et elle s´inscrit dans un
courant qui profite aux banques dotées de valeurs solides et
déployant leur l´activité à l'échelon régional. Le partenariat entre
Valiant et la SPAR + LEIHKASSE STEFFISBOURG, qui existe depuis 2007,
a fait ses preuves et il a permis de dégager des synergies. Eu égard
à l´évolution qui se dessine dans le secteur bancaire, le conseil
d´administration de la SPAR + LEIHKASSE STEFFISBOURG est parvenu à la
conclusion qu´une collaboration encore plus étroite avec Valiant
permettrait de garantir les intérêts à long terme de la région:
actionnaires, clients, collaborateurs et partenaires d´affaires. A
cet égard, la SPAR + LEIHKASSE STEFFISBOURG agit en anticipant et
façonne l´avenir de manière proactive. La décision de l´alliance avec
Valiant a été prise à partir d´une position de force, libre de toute
contrainte et de toute obligation.

A l´instar de la SPAR + LEIHKASSE STEFFISBOURG, Valiant compte parmi
ses atouts la proximité avec la clientèle, la connaissance de ses
clients, les compétences décisionnelles sur place et une culture
d´entreprise orientée vers la clientèle.

Des avantages pour les actionnaires Compte tenu de ce partenariat et
de son intégration dans Valiant en tant que filiale à 100 %, les
actionnaires de la SPAR + LEIHKASSE STEFFISBOURG deviennent
actionnaires de Valiant. Ils bénéficient de conditions attrayantes:
le rapport de conversion est de 23 actions Valiant pour une action de
la SPAR + LEIHKASSE STEFFISBOURG, ce qui valorise l´action à environ
4600 francs. Les actionnaires pourront en outre participer à
l´avenir au potentiel de hausse de l´action Valiant. Entre la
fondation de l´établissement, en juillet 1997, et fin 2008, la
performance globale moyenne de l´action Valiant se situe à près de
16% par an.

Sa bonne notation permet à la Banque Valiant de se refinancer à tout
moment sur le marché monétaire et des capitaux. Le cadre actuel de la
politique d´octroi de crédits sera maintenu intégralement.

Opportunités pour les collaborateurs Valiant reprendra l'ensemble des
rapports de travail et continuera à recruter des collaborateurs issus
de la région. Les collaborateurs seront au service d'un employeur
offrant des conditions d´engagement attrayantes et de bonnes
prestations sociales. Ils bénéficieront aussi de nouvelles
perspectives et de possibilités accrues de développement
professionnel.

Avantages pour la région La banque locale restera donc dans la région
en tant qu´employeur et contribuable et constituera ainsi une
alternative aux autres établissements financiers. A l´avenir
également, la confiance et la proximité de ses clients demeureront un
facteur déterminant pour la SPAR + LEIHKASSE STEFFISBOURG. C´est
pourquoi le personnel continuera d´être recruté en majorité dans la
région. En outre, les engagements d´ordre social, culturel et sportif
seront maintenus.

Processus Le regroupement envisagé requiert l´approbation des
assemblées générales des deux établissements qui se prononceront cet
automne. En cas d´approbation des deux assemblées générales, la SPAR
+ LEIHKASSE STEFFISBOURG deviendra une filiale de Valiant Holding,
avec effet rétroactif au 1er juillet 2009. Immédiatement après la
fusion, Valiant Holding transférera l´exploitation bancaire et les
immeubles de la SPAR + LEIHKASSE STEFFISBOURG à sa nouvelle filiale,
qui conservera sa raison sociale de Spar + Leihkasse Steffisbourg SA.

Informations complémentaires

SPAR + LEIHKASSE STEFFISBOURG
033 222 46 32 Ueli Sommer, Président
033 439 22 22 Jürg Schneeberger, Directeur

Valiant
031 310 72 11 Kurt Streit, Président de Valiant Holding
031 310 72 11 Rolf Beyeler, CFO de Valiant Holding
031 310 72 11 Michael Hobmeier, CEO de la Banque Valiant

Faits et chiffres sur la SPAR + LEIHKASSE STEFFISBOURG La SPAR +
LEIHKASSE STEFFISBOURG est une banque performante dotée d´une longue
tradition et d´un fort enracinement dans sa région. Elle a été créée
il y a 146 ans et possède, outre son siège principal à Steffisbourg,
une succursale au centre de Thoune. Son capital actions s´élève à 8
millions de francs, divisé en 16 000 actions nominatives d´une valeur
nominale de 500 francs. Le total du bilan s´élevait à 543,8 millions
de francs au 30 juin 2009. Avec un effectif de 21 collaborateurs (à
temps plein), la banque a enregistré au cours du semestre écoulé un
bénéfice brut de 3,0 millions de francs.

Faits et chiffres sur Valiant Valiant se classe parmi les dix
premières banques de détail suisses. Forte de quelque 1 000
collaborateurs (à temps plein) et plus de 400 000 clients, Valiant
présente un total de bilan supérieur à 22 milliards de francs.
L´établissement est présent dans les cantons d´Argovie, de Berne, de
Fribourg, du Jura, de Soleure, de Lucerne, de Zoug, de Bâle-Ville et
de Bâle-Campagne et de Vaud par l´intermédiaire de ses filiales la
Banque Valiant, Valiant Banque Privée SA et Banque Romande Valiant.
L´action Valiant est cotée à la SIX Swiss Exchange et fait partie de
l´indice SMIM. Valiant est ainsi la seule banque opérant uniquement
au plan suisse parmi les 50 principales sociétés cotées à la SIX (SMI
et SMIM). En 2008, l´action Valiant figurait au nombre des titres les
plus performants (+12,4%) cotés à la Bourse suisse.

Calendrier de la SPAR + LEIHKASSE STEFFISBOURG SA
15 octobre 2009: Assemblée générale extraordinaire (Steffisbourg)

Calendrier de Valiant Holding SA

26 octobre 2009: Assemblée générale extraordinaire (Berne)
03 mars 2010: Présentation annuelle des résultats à la presse et aux
analystes financiers (Zurich)
20 mai 2010: Assemblée générale (Berne)

Fin du communiqué euro adhoc
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