EANS-Adhoc: Atrium European Real Estate Limited / HALBJAHRESERGEBNISSE 2015

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Sonstiges
14.08.2015

Atrium European Real Estate Limited
("Atrium")

HALBJAHRESERGEBNISSE 2015

Ad hoc Mitteilung - Jersey, 14. August 2015. Atrium European Real
Estate Limited (VSE/Euronext: ATRS) (die "Gesellschaft" und gemeinsam
mit ihren Tochtergesellschaften die "Gruppe"), ein führender
Eigentümer, Betreiber und Entwickler von Einkaufszentren und
Einzelhandelsimmobilien in Zentral- und Osteuropa, gibt seine
Zwischenergebnisse für das zweite Quartal und die sechs Monate endend
zum 30. Juni 2015 bekannt.

Highlights: - Brutto-Mieterlöse (Gross Rental Income - "GRI") in Höhe
von EUR 103,6 Mio (6 Monate 2014: EUR 106,9 Mio), mit
Brutto-Mieterlösen nach EPRA auf Vergleichsbasis in Höhe von EUR
88,1 Mio (6 Monate 2014: EUR 96,5 Mio). - Netto-Mieterlöse (Net
Rental Income - "NRI") in Höhe von EUR 97,9 Mio (6 Monate 2014: EUR
103,1 Mio), mit Netto-Mieterlösen nach EPRA auf Vergleichsbasis in
Höhe von EUR 83,7 Mio (6 Monate 2014: EUR 95,1 Mio).

- Russland ausgenommen, stiegen die Netto-Mieterlöse der Gruppe um 5,3% und
die Netto-Mieterlöse nach EPRA auf Vergleichsbasis blieben unverändert.
- Das Ergebnis wurde durch Mietzinsnachlässe, die Mietern des russischen
Portfolios der Gruppe gewährt wurden, beeinflusst. Diese wurden gewährt, um
die Auslastungsniveaus abzusichern, da die wirtschaftliche Situation
schwierig blieb.

- Die operative Marge in den Kernmärkten der Gruppe Polen,
Tschechische Republik und Slowakei blieben stark bei 98%, mit einer
trotz der nachteiligen Performance in Russland hohen operativen
Marge der Gruppe von 94,5%. - Die Belegrate nach EPRA zum 30. Juni
2015 blieb stark auf 96,8% (31. Dezember 2014: 97,4%). Die
russische Belegrate blieb hoch bei 96,3%. - Das EBITDA, ausgenommen
Neubewertungen und Veräußerungen, betrug EUR 81,3 Mio (6 Monate
2014: EUR 90,3). - Der Gewinn nach Steuern betrug EUR 10,0 Mio im
Vergleich zu EUR 36,2 Mio im ersten Halbjahr 2014. Diese
Veränderung wurde hauptsächlich verursacht durch:

- Um EUR 5,2 Mio niedrigere Netto-Mieterlöse und einen Anstieg um EUR 6,5 Mio
bei einmaligen Rechtsberatungs- und Verwaltungskosten.
- EUR 10,6 Mio an Kosten aus der Veräußerung von nicht-Kernimmobilien in der
Tschechischen Republik, hauptsächlich als Ergebnis einer Umgliederung einer
Währungsumrechnungsrücklage.
- Einen Anstieg um EUR 20,9 Mio bei den Finanzaufwendungen
(vor allem aufgrund der Kosten für Anleiherückkäufe, der vorzeitigen
Rückführung eines
Bankkredits in Polen, höheren Zinsausgaben aufgrund von Anleiheemissionen
sowie Währungsumrechnungsdifferenzen).
- Die obigen Positionen wurden teilweise durch ein höheres latentes
Steuerguthaben von EUR 14,3 Mio, vor allem aufgrund der Auflösung von
latenten Steuerschulden für einige polnische Vermögenswerte infolge einer
Holding-Restrukturierung, abzüglich eines Anstiegs an latenten
Steuerschulden der Gruppe in Russland, ausgeglichen.

- Das bereinigte Ergebnis je Aktie nach EPRA betrug 16,0 EURCent (6
Monate 2014: 19,2 EURCent). - Das Portfolio vermieteter Immobilien
der Gruppe umfasste zum Ende des Quartals 82 Vermögenswerte im
Vergleich zu 153 zum 31. Dezember 2014, stieg jedoch um 7,4% auf
EUR 2,7 Mrd im Wert, unter anderem nach Berücksichtigung: - Der
Veräußerung von 72 nicht-Kernimmobilien in der Tschechischen
Republik. - Der Einbeziehung des Entwicklungsprojekts Atrium
Felicity Einkaufszentrum in Lublin, Polen, welches im März 2014
eröffnete. - Des Erwerbs eines 75% Anteils am Arkády Pankrác
Einkaufszentrum in Prag,

Tschechische Republik, der im Juni abgeschlossen wurde, sowie von zwei
erstklassigen Einkaufszentren im November 2014, der Focus Mall Bydgoszcz in
Polen und des Palác Pardubice, ebenfalls in der Tschechischen Republik.

- Vermögenswerte von insgesamt EUR 3.382,6 Mio, mit liquiden Mitteln
von EUR 275,9 Mio (31. Dezember 2014: EUR 425,2 Mio) sowie Anleihen
und Kredite von EUR 1.046,6 Mio zum 30. Juni 2015 (31. Dezember
2014: EUR 1.068,1 Mio), die eine Brutto- und Netto-LTV (Loan To
Value Ratio) von 34,5% bzw. 25,4% widerspiegeln. Der Anteil der
unbesicherten Anleihen und Kredite betrug zum 30. Juni 2015 81,3%
(31. Dezember 2014: 64,9%). - Der Netto-Vermögenswert (Net Asset
Value - "NAV") nach EPRA je Stammaktie belief sich auf EUR 5,92
(31. Dezember 2014: EUR 6,08) nach Dividendenausschüttungen für das
erste und zweite Quartal in Höhe von EUR 0,0675 je Aktie im ersten
Halbjahr 2015. - Die Dividende von EUR 0,0675 je Aktie für das dritte
Quartal ist per 30. September 2015 fällig und wird in Form einer
Kapitalrückzahlung an die am 23. September 2015 registrierten
Aktionäre ausgeschüttet, mit dem 22. September 2015 als
Ex-Dividenden-Tag.

Operative Highlights während und nach dem Berichtszeitraum:

Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien - Abschluss des Verkaufs
eines Portfolios von 72 Einzelhandelsimmobilien in der
Tschechischen Republik für einen Kaufpreis von rund EUR 69 Mio im
Jänner 2015. - Abschluss des Erwerbs eines 75% Anteils am Arkády
Pankrác Einkaufszentrum in Prag im Juni für einen Kaufpreis von EUR
162 Mio. Die Otto Familie behält die verbleibenden 25% des Joint
Ventures. - Eröffnung der 17.300 m² großen Erweiterung des Atrium
Copernicus Einkaufszentrums in Torun, Polen im März 2015.

Finanztransaktionen - Im Mai 2015 emittierte Atrium erfolgreich eine
EUR 150 Mio 3,625% Anleihe, fällig im Oktober 2022, die mit der EUR
350 Mio 3,625% Anleihe, fällig im Oktober 2022 (von Atrium im
Oktober 2014 emittiert), konsolidiert wurde und mit dieser eine
einheitliche Serie bildet. Der Emissionskurs betrug 106,395% und
spiegelt eine Rendite von 2,9% wider. Der Barerlös betrug EUR 159,6
Mio. - Im Mai 2015 schloss die Gruppe die freiwillige Rückzahlung
eines von der Atrium Promenada sp.z o.o gehaltenen Kredits bei der
Berlin-Hannoversche Hypothekenbank AG in Polen mit einem
Gesamtbetrag von EUR 105,3 Mio (inklusive Gebühren) ab. - Während
des Berichtszeitraums kaufte Atrium Anleihen, die 2005 begeben wurden
und 2017 fällig werden, mit einem Nominalwert von EUR 79 Mio zurück.

Änderungen im Managementteam der Gruppe - Nach der Übertragung von
Stück 52,1 Mio Stammaktien von Apollo Global Real Estate Management
LP an Gazit-Globe Ltd. im Jänner 2015 sind die beiden von Apollo
nominierten Atrium-Direktoren, Joseph Azrack und Roger Orf, vom Board
of Directors zurückgetreten. - Im Jänner 2015 gab Atrium die
Bestellung von Ryan Lee zum neuen Chief Financial Officer der
Gruppe bekannt. Ryan kam am 2. Februar 2015 zur Gruppe und seine
Bestellung wurde mit 1. April 2015 wirksam. - Im Juni 2015 gab Atrium
die Bestellung von Frau Karine Ohana MSc zur unabhängigen
nicht-geschäftsführenden Direktorin des Board of Directors mit
Wirksamkeit der Bestellung zum 24. Juni 2015 bekannt. - Aharon Soffer
ist mit Wirkung zum 31. August 2015 vom Board of Directors
zurückgetreten.

Die Ergebnissen kommentierend sagte Josip Kardun, CEO der Gruppe:

"Während der ersten Hälfte des Jahres 2015 lag der Schwerpunkt
weiterhin auf operativen und finanziellen Verbesserungen, da wir die
Implementierung unserer klar definierten Strategie, das Portfolio und
die Einnahmen der Gruppe zu vergrößern, indem wir die Vermögensbasis
hin zu einem höherwertigen Cash Flow aus großflächigeren und
führenden Einkaufszentren in unseren Kernmärkten neu ausrichten,
fortgeführt haben.

"Der Ausblick für die meisten unserer Länder und vor allem für unsere
Kernmärkte bleibt stabil. Im Gegensatz dazu bleibt in Russland die
Situation grundsätzlich schwierig und ist es noch zu früh, um einen
nennenswerten positiven Impuls vorherzusagen. Gesamtheitlich erwartet
sich Atrium von den guten Aussichten in Bezug auf die
Verbraucherausgaben und einer dementsprechend gesunden Nachfrage der
Einzelhändler und auch der Investoren für seine Kernmärkte zu
profitieren, vor allem wenn die Initiativen des Asset Managements der
Gruppe und die Portfoliorotation anfangen Früchte zu tragen und der
bevorstehende Ablauf von langen Mietverträgen mittel- bis langfristig
ein stärkeres Mietwachstum ermöglicht."

Chaim Katzman, Vorsitzender des Board of Directors fügte hinzu:

"Im Namen des Board of Directors möchte ich Roni für all seine harte
Arbeit und seinen bedeutenden Beitrag zum Unternehmen in den letzten
vier Jahren danken. Ich wünsche ihm für seine zukünftigen
Unternehmungen viel Erfolg."

Diese Mitteilung ist eine Zusammenfassung, die gemeinsam mit der
vollständigen Version der Ergebnisse des 2. Quartals 2015 der Gruppe,
die auf der Atrium-Seite der Website der Wiener Börse
http://en.wienerborse.at/ sowie auf der Seite der Gruppe auf der
Website der Euronext Amsterdam www.euronext.com oder auf der Website
der Gruppe www.aere.com verfügbar sind, zu lesen ist.

Weitere Informationen sind auf der Website von Atrium www.aere.com
verfügbar oder erhalten sie von:

Analysten:

Ljudmila Popova
lpopova@aere.com

Presse & Aktionäre:
FTI Consulting Inc
+44 (0)20 3727 1000

Richard Sunderland
Claire Turvey
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atrium@fticonsulting.com

Atrium ist als geschlossene Investmentgesellschaft errichtet,
eingetragen in und mit Sitz auf Jersey, und wird als zertifizierter,
in Jersey zugelassener Fonds durch die Finanzmarktbehörde Jersey
beaufsichtigt, und ist sowohl zum Handel an der Wiener Börse als auch
NYSE Euronext Amsterdam Stock Exchange zugelassen. Bei Unsicherheiten
hinsichtlich des Geltungsbereichs der regulatorischen Anforderungen
aufgrund der vorstehenden Beaufsichtigung oder Zulassung sollte
angemessene fachliche Beratung in Anspruch genommen werden. Alle
Investitionen unterliegen einem Risiko. Eine vergangene
Wertentwicklung ist keine Garantie für zukünftige Erträge. Der Wert
der Investitionen kann schwanken. In der Vergangenheit erzielte
Resultate sind keine Garantie für zukünftige Resultate.

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