EANS-Adhoc: Kommunalkredit Austria AG / Teilverkaufsprozess der Kommunalkredit: FIMBAG unterzeichnet Kaufvertrag mit Käuferkonsortium

--------------------------------------------------------------------------------
Ad-hoc-Mitteilung übermittelt durch euro adhoc mit dem Ziel einer
europaweiten Verbreitung. Für den Inhalt ist der Emittent verantwortlich.
--------------------------------------------------------------------------------

Sonstiges
13.03.2015

Die Kommunalkredit Austria AG (KA) teilt unter Bezugnahme auf die
Ad-hoc-Mitteilung vom 11.08.2014 und basierend auf der soeben
erhaltenen Information durch die Finanzmarktbeteiligung
Aktiengesellschaft des Bundes (FIMBAG) mit: In dem mit
Ad-hoc-Mitteilung vom 11.08.2014 angekündigten Teilverkaufsprozess
der KA wurde mit heutigem Tag ein signifikantes Zwischenergebnis
erzielt. Die FIMBAG, welche 99,78 % der Aktien der KA treuhändig für
die Republik Österreich hält, hat mit einem Käuferkonsortium
bestehend aus der englischen Interritus Limited, die von Dr. Patrick
Bettscheider initiiert wurde, und der irischen Trinity Investments
Limited, die vom Londoner Vermögensverwalter Attestor Capital LLP
verwaltet wird, (Konsortium), einen Kaufvertrag unterzeichnet, in dem
u. a. folgende Vereinbarungen getroffen wurden:

- die gesamte Betriebsorganisation der KA inkl. aller Töchter wird im
Wege einer verhältniswahrenden Abspaltung zur Neugründung gemäß § 1
Abs. 2 Z 2 1. Fall Spaltungsgesetz (SpaltG) in eine neu entstehende
Gesellschaft (KA Neu) eingebracht. Darin enthalten sind Darlehen und
Wertpapiere der bestehenden KA im Ausmaß von ca. EUR 3,5 Mrd. bei
einer UGB-Bilanzsumme von ca. EUR 4,3 Mrd.;

- der nach diesem Umstrukturierungsschritt verbleibende Teil der KA
(KA Rest) mit einer Bilanzsumme von ca. EUR 7 Mrd. wird auf die KA
Finanz AG (KF) verschmolzen;

- die Wirksamkeit des Kaufvertrages und die Durchführung der
Abspaltung der KA zur Neugründung stehen unter einer Reihe
aufschiebender Bedingungen und Genehmigungen durch die zuständigen
Organe der KA, wie Aufsichtsrat und Hauptversammlung, sowie
zuständige Bankaufsichtsbehörden, Europäische Kommission und weitere
Behörden. Ein Closing der Transaktion, bei welcher das Konsortium die
von der FIMBAG gehaltenen 99,78 % der KA Neu übernimmt, wird zum Ende
des zweiten Quartals angestrebt.

Der Teilverkauf der KA und der Verkauf der Aktien der FIMBAG an der
KA Neu erfolgt in Übereinstimmung mit der Abänderungsentscheidung der
Europäischen Kommission vom 19.07.2013, der zufolge max. 50 % der
damaligen UGB-Bilanzsumme veräußert werden dürfen, sowie der von der
FIMBAG am 14.08.2014 veröffentlichten Ausschreibung.

Im Rahmen der Abspaltung zur Neugründung sollen u. a. bestimmte
Verbindlichkeiten der KA aus von ihr begebenen, zum Handel an einem
geregelten Markt zugelassenen Wertpapieren auf die KA Neu bzw. im
Rahmen der Verschmelzung des KA Rest mit der KF auf die KF übertragen
werden. Die der KA Neu und KF zugeordneten Wertpapiere, welche zum
Handel an einem geregelten Markt zugelassen sind, sind unter
Abschnitt 1.1 (KA Neu) und Abschnitt 1.2 (KF) beschrieben.

Im Rahmen der Abspaltung der KA zur Neugründung ist vorgesehen, dass
die Rechte der Sonderrechtsinhaber iSd § 15 Abs. 5 SpaltG zu ihrem
jeweiligen wirtschaftlichen Wert angemessen abgegolten werden. Die
Sonderrechte, welche zum Handel an einem geregelten Markt zugelassen
sind, sind unter Abschnitt 2 beschrieben.

Abschnitt 1.1: Zum Handel an einem geregelten Markt zugelassene
Wertpapiere, die im Falle der Umsetzung der Spaltung der KA Neu
zugeordnet werden

XS0104786263; XS0163624504; XS0186736228; XS0187975262; XS0205974701;
XS0210167218; XS0213230047; XS0214564972; XS0214981812; XS0215839019;
XS0215865287; XS0218474533; XS0218834843; XS0219327524; XS0241451581;
XS0252593198; XS0252786669; XS0253410236; XS0267998481; XS0270872640;
XS0271821513; XS0299062389; XS0302365134; XS0340901908; CH0020669583;
CH0022280058; CH0024015452; CH0025662831

Abschnitt 1.2: Zum Handel an einem geregelten Markt zugelassene
Wertpapiere, die im Falle der Umsetzung der Spaltung der KF
zugeordnet werden

AT0000329859; XS0180539420; XS0235597068; XS0236776877; XS0255439803;
XS0261832942; XS0592235187; XS0973424152; XS1003354252; XS1015492595;
XS1016032457; XS1017111029; XS1020014608; XS1033673440; XS1040273267;
XS1045121784; XS1045221063; XS1046170699; XS1072804484

Abschnitt 2: Sonderrechtsinhaber iSd § 15 Abs. 5 SpaltG, deren Rechte
im Falle der Umsetzung der Spaltung angemessen abgegolten werden

XS0252707624; XS0285503248; XS0493857576; XS0495988072; XS0495993668

ISIN:
AT0000329859; XS0104786263; XS0163624504; XS0180539420; XS0186736228;
XS0187975262; XS0205974701; XS0210167218; XS0213230047; XS0214564972;
XS0214981812; XS0215839019; XS0215865287; XS0218474533; XS0218834843;
XS0219327524; XS0235597068; XS0236776877; XS0241451581; XS0252593198;
XS0252707624; XS0252786669; XS0253410236; XS0255439803; XS0261832942;
XS0267998481; XS0270872640; XS0271821513; XS0285503248; XS0299062389;
XS0302365134; XS0340901908; XS0495988072; XS0592235187; XS0973424152;
XS1003354252; XS1015492595; XS1016032457; XS1017111029; XS1020014608;
XS1033673440; XS1040273267; XS1045121784; XS1045221063; XS1046170699;
XS1072804484; CH0020669583; CH0022280058; CH0024015452; CH0025662831;

Börsen:
Wien, Luxemburg, Zürich

Rückfragehinweis:
Kommunalkredit Austria AG
Investor Relations
Dinah Reiss
1092 Wien/Vienna, Türkenstraße/Tuerkenstrasse 9
Tel./Phone: +43/1/31 6 31-678
Fax: +43/1/31 6 31-505 oder/or 99678
Mail: d.reiss@kommunalkredit.at
WWW: www.kommunalkredit.at

Emittent: Kommunalkredit Austria AG
Türkenstraße 9
A-1092 Wien
Telefon: +43/1/31 6 31
Fax: +43/1/31 6 31-105
Mail: kommunal@kommunalkredit.at
WWW: www.kommunalkredit.at

Branche: Banken
ISIN: -
Indizes:
Börsen: Börse Wien
Sprache: Deutsch

Rückfragehinweis:
Kommunalkredit Austria AG
Treasury - Investor Relations
Dinah Reiss
1092 Wien/Vienna, Türkenstraße/Tuerkenstrasse 9
Tel./Phone: +43/1/31 6 31-678
Fax: +43/1/31 6 31-505 oder/or 99678
Mail: d.reiss@kommunalkredit.at

Ende der Mitteilung euro adhoc
--------------------------------------------------------------------------------

Emittent: Kommunalkredit Austria AG
Türkenstraße 9
A-1092 Wien
Telefon: +43 1 31 6 31
FAX: +43 1 31 6 31 105
Email: kommunal@kommunalkredit.at
WWW: www.kommunalkredit.at
Branche: Banken
ISIN: -
Indizes:
Börsen: Börse: Wien
Sprache: Deutsch