Aareal Bank Gruppe setzt erfolgreiche Geschäftsentwicklung im zweiten Quartal 2013 fort

Wiesbaden (ots) -
- Konzernbetriebsergebnis im zweiten Quartal bei 45 Mio. EUR
- Zinsüberschuss auf 126 Mio. EUR gesteigert - Trendwende des
ersten Quartals bestätigt
- Neugeschäftsvolumen im Segment Strukturierte
Immobilienfinanzierungen auf 2,4 Mrd. EUR im Vorjahresvergleich
verdoppelt
- Prognose für Konzernbetriebsergebnis für das Gesamtjahr
bestätigt

Die Aareal Bank hat sich auch im zweiten Quartal des
Geschäftsjahrs 2013 in einem unverändert volatilen Marktumfeld und
unter weiterhin herausfordernden Rahmenbedingungen gut behauptet. Mit
einem Konzernbetriebsergebnis von 45 Mio. EUR wiederholte das
Institut den guten Wert des Vorjahresquartals und blieb nur leicht
unter dem Wert des Vorquartals (47 Mio. EUR). Im Vergleich zum
Vorjahresquartal ging der Konzerngewinn aufgrund einer höheren
Gesamtjahressteuerquote leicht zurück und belief sich im zweiten
Quartal auf 21 Mio. EUR (Q2/2012: 24 Mio. EUR).

"Auch zur Jahresmitte hat sich das herausfordernde Umfeld für die
Bankenbranche angesichts der anhaltenden konjunkturellen Schwäche in
vielen Märkten und der zunehmend anspruchsvollen Regulierung nicht
spürbar verbessert. Dass wir uns unter diesen Bedingungen erneut gut
behauptet haben, zeigt einmal mehr die Tragfähigkeit unseres
Geschäftsmodells mit den zwei starken Säulen Strukturierte
Immobilienfinanzierungen und Consulting/Dienstleistungen. Damit sind
wir weiter auf gutem Wege, unsere Jahresziele zu erreichen", sagte
Dr. Wolf Schumacher, Vorstandsvorsitzender der Aareal Bank.

Die Aareal Bank konnte im zweiten Quartal den Zinsüberschuss
erneut steigern und bestätigte damit die in den ersten drei Monaten
2013 konstatierte Trendwende bei dieser Ertragsposition. Dabei
profitierte der Zinsüberschuss von den guten Margen des in den
vorangegangenen Perioden gezeichneten Neugeschäfts. Diese
überlagerten die Effekte des anhaltend niedrigen Zinsniveaus beim
Einlagengeschäft und bei der Anlage liquider Mittel. Der
Zinsüberschuss erreichte 126 Mio. EUR und lag damit sowohl über dem
Vorquartal (121 Mio. EUR) als auch über dem entsprechenden
Vorjahreswert (122 Mio. EUR).

Die Risikovorsorge der Aareal Bank Gruppe blieb im zweiten Quartal
mit 28 Mio. EUR nur geringfügig über dem moderaten Vorjahreswert von
25 Mio. EUR. Sie ist damit einmal mehr Ausweis der hohen Qualität des
Kreditportfolios des Instituts.

Das Neugeschäftsvolumen im Segment Strukturierte
Immobilienfinanzierungen verdoppelte sich im zweiten Quartal im
Vergleich zum Vorjahreszeitraum und lag bei 2,4 Mrd. EUR. "Im
vergangenen Quartal konnten wir die Vorteile unserer Drei-Kontinente
Strategie in der gewerblichen Immobilienfinanzierung erneut
ausspielen", erklärte Dr. Wolf Schumacher. "Wir nutzen die sich
bietenden Marktchancen weiterhin konsequent, ohne unsere strengen
Maßstäbe an Ertrags- und Risikoprofil aufzuweichen. Auf diese Weise
gelingt es uns, unsere Marktposition stetig weiter auszubauen."

Segment Strukturierte Immobilienfinanzierungen: Starkes
Neugeschäft

Das Betriebsergebnis im Segment Strukturierte
Immobilienfinanzierungen lag im zweiten Quartal 2013 bei 50 Mio. EUR
und übertraf damit den Vorjahreswert von 44 Mio. EUR.

Der Zinsüberschuss in diesem Segment betrug im abgelaufenen
Quartal 124 Mio. EUR nach 115 Mio. EUR im vergleichbaren
Vorjahreszeitraum. Die positiven Effekte höherer Margen aus dem
Neugeschäft überlagerten hierbei die Effekte des anhaltend niedrigen
Zinsniveaus bei der Anlage liquider Mittel.

Die Risikovorsorge belief sich im zweiten Quartal 2013 auf 28 Mio.
EUR gegenüber 25 Mio. EUR in Q2/2012. Die Risikovorsorge für das
erste Halbjahr betrug 45 Mio. EUR (H1/2012: 37 Mio. EUR). Sie lag
damit unterhalb der anteiligen für das Geschäftsjahr prognostizierten
Bandbreite von 110 bis 150 Mio. EUR, aber innerhalb der erwarteten
Schwankungsbreite.

Das Neugeschäft belief sich im zweiten Quartal auf 2,4 Mrd. EUR
(Q2/2012: 1,2 Mrd. EUR) und damit auf 4,4 Mrd. EUR (H1/2012: 1,7 Mrd.
EUR) im gesamten ersten Halbjahr 2013. Im Unterschied zum Vorjahr hat
die Bank 2013 in einem aktiveren und von einer höheren Liquidität
geprägten Transaktionsumfeld von Jahresbeginn an die sich bietenden
Opportunitäten für margenstarkes Neugeschäft konsequent genutzt. Der
Anteil der Erstkreditvergabe lag im zweiten Quartal bei 55,0% und im
gesamten ersten Halbjahr 2013 bei 57,0%.

Segment Consulting/Dienstleistungen: Weitere Steigerung des
Einlagenvolumens

Das Betriebsergebnis im Segment Consulting/Dienstleistungen belief
sich im abgelaufenen Quartal auf -5 Mio. EUR nach 1 Mio. EUR im
zweiten Quartal 2012.

Die Geschäftsaktivitäten der Tochtergesellschaft Aareon AG
entwickelten sich dabei im zweiten Quartal positiv. Das
Betriebsergebnis im zweiten Quartal 2013 belief sich auf 6 Mio. EUR
nach 4 Mio. EUR im Vorjahresquartal. Die Aareon konnte weitere
Unternehmen für die Produktlinie Wodis Sigma gewinnen, die
insbesondere mit der Schnittstelle zum modernen Cloud Computing
Standards in der wohnungswirtschaftlichen Software setzt.

Das Ergebnis aus dem Einlagengeschäft wurde durch das anhaltend
niedrige Zinsniveau belastet. Die Bedeutung dieses Geschäfts geht
allerdings weit über die aus den Einlagen generierte, im aktuellen
Marktumfeld unter Druck stehende Zinsmarge hinaus, denn die Einlagen
der Wohnungswirtschaft stellen für die Aareal Bank eine strategisch
wichtige, zusätzliche Refinanzierungsquelle dar.

Vor diesem Hintergrund verlief auch im zweiten Quartal die
Entwicklung des Einlagenvolumens von Kunden aus der institutionellen
Wohnungswirtschaft positiv. Es konnte weiter gesteigert werden und
lag im abgelaufenen Quartal bei durchschnittlich 7,2 Mrd. EUR
(Q1/2013: 6,7 Mrd. EUR).

Erfolgreiche Refinanzierungsaktivitäten und starke
Kapitalausstattung

Die Aareal Bank konnte auch im zweiten Quartal ihre
Refinanzierungsaktivitäten erfolgreich durchführen und insgesamt 1,2
Mrd. EUR an langfristigen Mitteln aufnehmen. Davon entfielen 1 Mrd.
EUR auf Hypothekenpfandbriefe und 200 Mio. EUR auf ungedeckte
Refinanzierungsmittel. Damit hielt die Aareal Bank den Bestand an
langfristigen Refinanzierungsmitteln weiterhin auf einem hohen
Niveau. Von den im zweiten Quartal getätigten Emissionen sind
besonders die im April erfolgte Emission eines Hypothekenpfandbriefs
mit einem Volumen von 200 Mio. £ und einer Laufzeit von drei Jahren
sowie der im Juni begebene Hypothekenpfandbrief mit einem Volumen von
500 Mio. EUR und einer Laufzeit von fünf Jahren zu erwähnen.

Insgesamt konnten in den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres
2013 langfristige Refinanzierungsmittel in Höhe von 2,6 Mrd. EUR am
Kapitalmarkt aufgenommen werden. Davon waren 2,1 Mrd. EUR
Hypothekenpfandbriefe, ungedeckte Refinanzierungsmittel wurden in
Höhe von 500 Mio. EUR begeben. Zusätzlich konnten 45 Mio. EUR
nachrangige Schuldverschreibungen bei Investoren platziert werden.

Die Aareal Bank ist weiterhin sehr solide kapitalisiert. Gegenüber
dem 31. März 2013 stieg die Kernkapitalquote per 30. Juni 2013 auf
auch im internationalen Vergleich komfortable 17,5 Prozent. Auch die
harte Kernkapitalquote erhöhte sich weiter und lag zum Stichtag bei
12,0 Prozent. Die Kapital- und Liquiditätsanforderungen nach Basel
III, die bis Ende 2018 sukzessive eingeführt werden, erfüllt die
Aareal Bank bereits heute.

Erläuterungen zur Konzernertragslage

Der Zinsüberschuss in Höhe von 126 Mio. EUR verbesserte sich im
zweiten Quartal 2013 um 4 Mio. EUR zum Vorjahreswert von 122 Mio.
EUR. Die positiven Effekte höherer Margen aus dem Neugeschäft
überlagerten hierbei die Effekte des anhaltend niedrigen Zinsniveaus
beim Einlagengeschäft und bei der Anlage liquider Mittel. In den
ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres summierte sich der
Zinsüberschuss auf 247 Mio. EUR (H1/2012: 251 Mio. EUR).

Der Provisionsüberschuss betrug im abgelaufenen Quartal 39 Mio.
EUR und lag damit nur leicht unter dem Vorjahresniveau von 40 Mio.
EUR. Für das erste Halbjahr ergab sich insgesamt ein
Provisionsüberschuss von 77 Mio. EUR (H1/2012: 80 Mio. EUR).

Für das Handelsergebnis, das Ergebnis aus Sicherungszusammenhängen
und das Ergebnis aus Finanzanlagen ergab sich im zweiten Quartal
insgesamt ein ausgeglichenes Ergebnis (Q2/2012: -5 Mio. EUR). Für den
Zeitraum Januar bis Juni 2013 betrug das Ergebnis insgesamt 2 Mio.
EUR.

Der Verwaltungsaufwand im Konzern betrug im zweiten Quartal 90
Mio. EUR (Q2/2012: 89 Mio. EUR) und im gesamten ersten Halbjahr 182
Mio. EUR (H1/2012: 180 Mio. EUR). Er liegt damit im zweiten Quartal
und auch bezogen auf das Halbjahr auf dem guten Niveau des Vorjahres.

Per Saldo ergab sich im zweiten Quartal ein
Konzernbetriebsergebnis von 45 Mio. EUR (Q2/2012: 45 Mio. EUR). Unter
Berücksichtigung von Ertragsteuern von 14 Mio. EUR und einem
konzernfremden Gesellschaftern zugeordneten Gewinn von 5 Mio. EUR
betrug der Jahresüberschuss nach Anteilen Dritter 26 Mio. EUR. Nach
Abzug der Netto-Verzinsung der SoFFin-Einlage sowie unter
Berücksichtigung einer prognostizierten durchschnittlichen
Steuerquote von 31,2 Prozent im Gesamtjahr 2013 ergibt sich für das
zweite Quartal ein Konzerngewinn in Höhe von 21 Mio. EUR (Q2/2012: 24
Mio. EUR). Die durchschnittliche Steuerquote für das Gesamtjahr 2012
betrug 30 Prozent.

Insgesamt erzielte die Aareal Bank Gruppe in den ersten sechs
Monaten des Geschäftsjahres ein Konzernbetriebsergebnis von 92 Mio.
EUR (H1/2012: 88 Mio. EUR). Unter Berücksichtigung von Ertragsteuern
in Höhe von 29 Mio. EUR und Ergebnisanteilen Konzernfremder (10 Mio.
EUR) betrug der auf die Gesellschafter der Aareal Bank AG entfallende
Jahresüberschuss 53 Mio. EUR. Nach Abzug der Nettoverzinsung der
SoFFin-Einlage verblieb ein Konzerngewinn von 43 Mio. EUR.

Ausblick: Prognose für Konzernbetriebsergebnis für das Gesamtjahr
bestätigt

Für den weiteren Verlauf des Geschäftsjahres 2013 rechnet die
Aareal Bank mit einem verhaltenen globalen Wirtschaftswachstum auf
Vorjahresniveau. Die Unsicherheit über den Fortgang der europäischen
Staatsschuldenkrise stellt insbesondere in der Eurozone weiterhin
eine erhebliche Belastung dar, die zu spürbaren regionalen
Unterschieden bei der konjunkturellen Entwicklung führt. Der
Wettbewerb in der gewerblichen Immobilienfinanzierung wird sich
weiter intensivieren, für die institutionelle Wohnungswirtschaft wird
eine stabile Entwicklung erwartet.

Das Zinsergebnis wird von den guten Margen aus dem Kreditgeschäft
profitieren. Jedoch wirkt sich das anhaltend niedrige Zinsniveau beim
Einlagengeschäft und bei der Anlage liquider Mittel weiterhin
belastend aus, so dass der Zinsüberschuss 2013 nur leicht über dem
Vorjahreswert liegen dürfte.

Die Risikovorsorge wird in einer Bandbreite von 110 bis 150 Mio.
EUR erwartet. Wie in den Vorjahren ist auch für das laufende
Geschäftsjahr eine zusätzliche Risikovorsorge für unerwartete
Verluste nicht auszuschließen. Für den Provisionsüberschuss rechnet
der Vorstand mit einer stabilen Entwicklung und einem Ergebnis
zwischen 165 und 175 Mio. EUR. Dank der im Jahr 2012 umgesetzten
Maßnahmen zur Optimierung der Prozesse und Strukturen geht die Bank
davon aus, dass sich der Verwaltungsaufwand gegenüber dem Vorjahr
allenfalls leicht auf 360 bis 370 Mio. EUR erhöhen dürfte. Derzeit
erwartet die Aareal Bank einen Verwaltungsaufwand am oberen Ende
dieser Spanne.

Bislang beträgt das Neugeschäftsziel im Segment Strukturierte
Immobilienfinanzierungen 6 bis 7 Mrd. EUR für das Gesamtjahr. Aus
heutiger Sicht ist es jedoch durchaus möglich, dass das
Neugeschäftsvolumen im Gesamtjahr 2013 zwischen 7 bis 8 Mrd. EUR
liegen wird. Hintergrund ist ein aktiveres und von einer höheren
Liquidität geprägtes Transaktionsumfeld, insbesondere in den USA.
Dieses führt zu höheren Kreditrückzahlungen, die per Saldo durch die
Nutzung gleichzeitig vorhandener attraktiver
Neugeschäftsopportunitäten ausgeglichen werden.

Im Segment Consulting/Dienstleistungen geht der Vorstand für die
Aareon Gruppe nunmehr von einem Betriebsergebnis auf Vorjahresniveau
aus.

Die Chancen sind weiterhin gut, ein Konzernbetriebsergebnis in der
Größenordnung des Jahres 2012 zu erzielen, auch das Erreichen des
sehr guten Ergebnisniveaus von 2011 ist möglich.

"Die Aareal Bank hat dank ihrer soliden Aufstellung die
Herausforderungen der vergangenen Jahre erfolgreich gemeistert. Auch
wenn das gesamtwirtschaftliche Umfeld angespannt bleibt: Wir sind mit
unserem tragfähigen Geschäftsmodell, unserer vorausschauenden
Geschäftspolitik und unserer hervorragenden Stellung im Markt bestens
positioniert, um auch in dem Umfeld einer neuen Normalität für Banken
zu reüssieren", so Schumacher.

Parallel zur Veröffentlichung der Ergebnisse des zweiten Quartals
2013 veröffentlicht die Aareal Bank zum ersten Mal einen
Nachhaltigkeitsbericht. Darin werden erstmals auch die sozialen und
ökologischen Leistungen der Bank ausführlich und systematisch
dargestellt. Das Dokument ist unter http://www.aareal-bank.com/
abrufbar.

Hinweis für die Redaktionen: Der vollständige Zwischenbericht zum
zweiten Quartal 2013 ist unter
http://www.aareal-bank.com/finanzberichte abrufbar.

Aareal Bank

Die im MDAX gelistete Aareal Bank AG, die in diesem Jahr ihr
90-jähriges Jubiläum begeht, ist ein führender internationaler
Immobilienspezialist. Sie konzentriert ihre Geschäftsaktivitäten in
den beiden Geschäftssegmenten Strukturierte Immobilienfinanzierungen
und Consulting/Dienstleistungen. Das Segment Strukturierte
Immobilienfinanzierungen umfasst die Immobilienfinanzierungs- und
Refinanzierungsaktivitäten der Aareal Bank. Hier begleitet die Bank
im Rahmen einer Drei-Kontinente-Strategie nationale und
internationale Kunden bei ihren Immobilienprojekten in Europa,
Nordamerika und Asien. Im Segment Consulting/Dienstleistungen bietet
die Aareal Bank der institutionellen Wohnungswirtschaft
Dienstleistungen und Produkte für die Verwaltung von
Wohnungsbeständen sowie für die Abwicklung des Zahlungsverkehrs.

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