EANS-Adhoc: Produit des activités ordinaires et performances opérationnelles en hausse pour gategroup

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Communiqué Adhoc transmis par euro adhoc. L'émetteur est tenu responsable du
contenu.
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Rapport de 3 mois

10.05.2012

ZURICH, le 10 mai 2012 -

-- Produit des activités ordinaires à 656.7 millions de francs suisses,
en hausse de 2.9% en valeur publiée et de 6.0% en monnaie constante

-- Segment EBITDA de 25.5 millions de francs suisses, en progression de
4.5% en valeur publiée et de 7.0% en monnaie constante

-- Marge d'EBITDA de 3.9%, en hausse de 0.1 point de pourcentage

-- Résultat opérationnel de 4.7 millions de francs suisses, soit une
croissance de 20.5% en valeur publiée et de 17.9% en monnaie constante

-- Pertes sur le trimestre de 14.8 millions de francs suisses, à comparer
aux 6.2 millions de francs suisses de pertes en 2011, imputables aux
coûts de refinancement

-- Trésorerie provenant des activités opérationnelles de 2.7 millions de
francs suisses, alors que l'année dernière, elle était négative de
28.6 millions de francs suisses

-- Endettement net de 205.5 millions de francs suisses, soit une hausse
de 11.6 millions de francs suisses par rapport à 2011

-- Refinancement achevé avec succès, avec 350 millions d'euros
d'obligations non garanties de premier rang et 100 millions d'euros
non garantis de facilité de crédit renouvelable

Lors du premier trimestre s'achevant le 31 mars 2012, gategroup
Holding AG, principal fournisseur mondial indépendant de produits et
services à bord, a amélioré son produit des activités ordinaires et
ses performances opérationnelles.

Ces résultats sont les premiers jamais publiés pour la période
janvier-mars depuis que la Société a été admise à la cote de la
Bourse suisse SIX, en 2009. Ils font suite à la décision du Conseil
d'administration d'introduire une présentation trimestrielle de ses
états financiers afin que les actionnaires et les investisseurs
puissent suivre plus facilement les performances de gategroup.

L'activité de gategroup est saisonnière, et chaque année, une grande
proportion des recettes est générée aux deuxième et troisième
trimestres, faisant ainsi écho aux habitudes de voyages depuis
longtemps établies chez les consommateurs, mais aussi aux
performances des compagnies aériennes, qui constituent la principale
base de clientèle de la Société. Cette saisonnalité affecte la
comparabilité des résultats de gategroup d'un trimestre sur l'autre.

Le bénéfice avant intérêts, impôts (taxes) et dotation aux
amortissements (Segment EBITDA) est également sujet à variations
saisonnières et, tout comme les produits des activités ordinaires, il
affiche ses meilleures performances aux deuxième et troisième
trimestres. C'est au quatrième trimestre que la trésorerie provenant
des activités opérationnelles est la plus élevée en raison du cycle
de paiement des factures, après la haute saison touristique.

En valeur publiée, le produit des activités ordinaires du Groupe
ressort à 656.7 millions de francs suisses, soit une hausse de 18.3
millions de francs suisses par rapport à la même période de 2011,
autrement dit, une progression de 2.9%. En monnaie constante, le
produit des activités ordinaires est passé à 676.8 millions de francs
suisses, soit une augmentation de 6.0%.

Le Segment EBITDA s'établit à 25.5 millions de francs suisses, en
hausse de 4.5% par rapport aux 24.4 millions de francs suisses
enregistrés en 2011, avec à la clé une marge d'EBITDA de 3.9% aussi
bien en valeur publiée qu'en monnaie constante. En 2011, le compte de
résultat du premier trimestre a été affecté par la catastrophe au
Japon.

A 4.7 millions de francs suisses, le résultat opérationnel affiche
une progression de 20.5% en valeur publiée, et de 17.9% en monnaie
constante. Sur la période, on constate une perte de 14.8 millions de
francs suisses en raison de charges financières plus élevées,
notamment des coûts ponctuels associés au programme de refinancement,
des taxes et des taux de change défavorables. En 2011, la perte
s'établissait à 6.2 millions de francs suisses.

En revanche, la trésorerie provenant des activités opérationnelles
ressort à 2.7 millions de francs suisses, contre une trésorerie
négative de 28.6 millions de francs suisses en 2011. Ces bons
chiffres découlent essentiellement d'une meilleure gestion du fonds
de roulement, à savoir moins de constitution de stock, moins de
dettes fournisseurs, ainsi que des obligations de trésorerie pour
provisions et de pension de retraite moins élevées.

Au nombre des évolutions notables sur le premier trimestre 2012
figurent:

-- L'exécution réussie de la stratégie de refinancement, avec 350
millions d'euros d'obligations non garanties de premier rang visant à
rembourser les dettes et à annuler tous les engagements au titre des
facilités de crédit existantes, et la mise en place d'une facilité de
crédit renouvelable multi-devises d'un montant de 100 millions d'euros
non garantis pour le fonds de roulement et pour les besoins généraux
de l'entreprise

-- L'acquisition d'Helios Market, Product and Production Development par
deSter, filiale de gategroup, afin d'exploiter les synergies dans le
marketing, la fabrication et les solutions d'approvisionnement qui
découlent de ces activités complémentaires

-- L'exercice d'une option d'achat sur India Hospitality Corp. Afin
d'acquérir les 26% restants de Skygourmet, ce qui offrira une
souplesse maximale dans la gestion de l'entreprise indienne
puisqu'elle sera ainsi détenue à 100% et que ses activités seront
pleinement intégrées

-- La réorganisation des opérations de gategroup en deux grands métiers:
Airline Solutions et Product and Supply Chain Solutions.

«Pour la suite de l'année, gategroup continue de tabler sur une
stagnation de la croissance en termes réels sur l'ensemble de son
portefeuille étant donné l'incertitude qui plane sur la conjoncture
économique. En conséquence, nous ne donnons aucune indication
catégorique concernant la rentabilité compte tenu de la volatilité
potentielle dans certains marchés clés, en particulier en Europe et
dans les segments de marché connexes. Néanmoins, nous équilibrons
notre stratégie à court terme par notre vision à long terme, et
continuerons d'investir dans le secteur afin de favoriser la
croissance de demain», précise Andrew Gibson, CEO de gategroup.

Et de souligner: «La demande de transport aérien demeure fermement
orientée à la hausse depuis plus de 40 ans. Il n'y a aucune raison
que cette tendance historique ne se poursuive pas; elle devrait même
enregistrer des rebonds dans les volumes passagers après des périodes
de demande atone.»

Veuillez cliquer sur le lien suivant pour accéder au site Web de
gategroup, où vous trouverez un exemple des résultats financiers du
premier trimestre, ainsi que des informations complémentaires:

http://www.gategroupmember.com/index.php?option=com_content&view=arti
cle&id=534&Itemid=228

A propos de gategroup:

gategroup est le premier fournisseur mondial indépendant de services
à bord destinés aux entreprises offrant leurs services à une
clientèle qui voyage. gategroup comprend les marques suivantes:
deSter, eGate Solutions, Gate Aviation, Gate Gourmet, Gate Retail
Onboard, Gate Safe, Harmony, Performa, potmstudios, Pourshins et
Supplair.

Les actions de gategroup, dont le siège social est établi à Zurich,
sont cotées à la bourse suisse SIX sous le symbole GATE. Veuillez
visiter www.gategroup.com.

AVIS IMPORTANT

La présente publication peut comprendre des énoncés prévisionnels
précis, par exemple des énoncés contenant des termes tels que
"croire", "supposer", "prévoir" ou des expressions semblables. De
tels énoncés prévisionnels sont assujettis à des risques, à des
incertitudes et à d'autres facteurs, connus et inconnus, susceptibles
d'entraîner un écart considérable entre les résultats, la situation
financière, le développement et le rendement réels de la société, et
ceux exprimés ou sous-entendus dans les présents énoncés. Compte tenu
de ces incertitudes, les lecteurs ne devraient pas faire confiance
outre mesure aux énoncés prévisionnels. La société rejette toute
responsabilité de mettre à jour ou de réviser ces énoncés
prévisionnels, ou encore de les adapter que ce soit pour refléter de
nouveaux renseignements ou des événements, des développements et des
circonstances futurs, ou pour toute autre raison.

Principaux chiffres
Principaux chiffres
31 mars 2012
En millions de CHF, sauf pour les
données par action

janvier - mars janvier - mars
Compte de résultat consolidé 2012 2011
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Chiffre d'affaires, net 656.7 638.4
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EBITDA 25.5 24.4
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Marge EBITDA 3.9% 3.8%
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Résultat opérationnel 4.7 3.9
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Marge opérationnelle 0.7% 0.6%
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Résultat avant impôts (9.7) (1.6)
--------------------- ---- ----
Résultat pour la période (14.8) (6.2)
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Résultat de base par action (en CHF) (0.58) (0.25)
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Résultat dilué par action (en CHF) (0.58) (0.25)
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au 31 mars au 31 mars
2012 2011
Bilan consolidé
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Actifs courants 706.6 869.6
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Actifs non courants 902.2 905.0
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Total de l'actif 1'608.8 1'774.6
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Passifs courants 545.6 561.4
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Passifs non courants 604.7 795.7
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Total du passif 1'150.3 1'357.1
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Total des capitaux propres 458.5 417.5
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Dettes financières courantes 23.3 31.8
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Dettes financières non courantes 438.4 583.2
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Disponibilités 256.2 421.1
-------------- ----- -----
Dette financière nette 205.5 193.9
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janvier - mars janvier - mars
2012 2011
Tableau des flux de trésorerie
consolidés
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Résultat avant impôts (9.7) (1.6)
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Trésorerie provenant des activités
opérationnelles 2.7 (28.6)
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Intérêts, net (3.9) (5.9)
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Impôts payé, net (8.4) (3.9)
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Trésorerie provenant de l'exploitation (9.6) (38.4)
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Acquisitions des sociétés (47.1) 0.0
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Investissements en immobilisations
corporelles et incorporelles (12.5) (6.3)
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Autres 1.3 4.1
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Trésorerie provenant des opérations
d'investissement (58.3) (2.2)
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Trésorerie affectée aux opérations de
financement (110.0) (1.6)
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Variation globale de la trésorerie (177.9) (42.2)
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INVITATION AUX ANALYSTES ET ACTIONNAIRES

Thomas Bucher, Directeur Financier de la société, invite les analystes et les
actionnaires à participer à une conférence téléphonique relative aux résultats
du premier trimestre 2012.

Il est également possible d'accéder à la présentation par le biais d'une
téléconférence diffusée sur Internet et d'une conférence à 14h00 HEC jeudi, le
10 mai 2012.

Pour écouter la téléconférence en direct, veuillez composer le numéro
de la conférence environ 15 minutes avant que celle-ci ne débute. Une
fois le numéro composé, veuillez suivre les directives communiquées
par l'opérateur.

Numéros directs de la conférence:

+41 (0) 91 610 56 00 (Europe)
+44 (0) 203 059 58 62 (Royaume-Uni)
+1 866 291 4166 (États-Unis - numéro gratuit)

Pour accéder en direct à la téléconférence diffusée sur Internet,
sélectionnez l'onglet "Investor Pack" sous la section "Investor
Relations" du site Internet de gategroup: http://www.gategroup.com.

Veuillez noter que la session de questions et réponses qui suivra la
présentation ne s'adresse qu'aux analystes et investisseurs.

Demande de précision:
CONTACT: Pour les médias, John Bronson, jbronson@gategroup.com,
+41 43 812 20 48, ou Pour les investisseurs/analystes, Dagmara Robinson,
drobinson@gategroup.com, +41 43 812 54 96

Fin du communiqué euro adhoc
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Emetteur: gategroup Holding AG
Balz-Zimmermannstrasse 7
CH-8302 Kloten
Tél: +41 43 812 54 96
FAX: +41 43 812 91 19
Mail: invest@gategroup.com
WWW: http://www.gategroupmember.com/
Branche: Biens de consommation
ISIN: CH0100185955
Indice:
Bourses: Hauptsegment: SIX Swiss Exchange
Langue: Français