Aareal Bank Gruppe mit solidem Start ins Geschäftsjahr 2012

Wiesbaden (ots) -

- Konzernbetriebsergebnis im ersten Quartal bei 43 Mio. EUR
- Harte Kernkapitalquote per 31. März bei 11,6 Prozent
- Prognosen für das Gesamtjahr bestätigt

Die Aareal Bank Gruppe hat ihre positive Geschäftsentwicklung im
ersten Quartal 2012 fortgesetzt und sich in einem weiterhin
schwierigen Marktumfeld gut behauptet. In den ersten drei Monaten des
Geschäftsjahres betrug das Konzernbetriebsergebnis 43 Mio. EUR. Es
lag damit nur leicht unter den starken Vergleichswerten des ersten
Quartals und des Schlussquartals 2011 (jeweils 47 Mio. EUR). Der
Konzerngewinn belief sich auf 21 Mio. EUR, nach jeweils 24 Mio. EUR
im vierten Quartal und im Auftaktquartal des Vorjahres.

"Die ersten drei Monate des Geschäftsjahres 2012 waren für die
Aareal Bank Gruppe und die gesamte Bankenbranche erneut sehr
herausfordernd. Das betrifft sowohl das von konjunkturellen
Unsicherheiten geprägte gesamtwirtschaftliche Umfeld als auch die
nach wie vor von der europäischen Schuldenkrise belastete Lage an den
Finanz- und Kapitalmärkten. Hinzu kommen der weiterhin unsichere
politische Ordnungsrahmen sowie die noch unklaren kumulierten
Auswirkungen der anstehenden regulatorischen Veränderungen. Vor
diesem Hintergrund sind wir mit unserem Abschneiden im ersten Quartal
sehr zufrieden. Wir betrachten es als erneuten Beleg für die
Robustheit unseres Geschäftsmodells", erklärte der
Vorstandsvorsitzende Dr. Wolf Schumacher.

Wie angekündigt, hat die Aareal Bank dem herausfordernden Umfeld
mit einer vorsichtigen Liquiditäts- und Anlagestrategie Rechnung
getragen, die den Zinsüberschuss im Berichtszeitraum belastete. Die
Risikovorsorge lag dank der konservativen Geschäftspolitik der
vergangenen Jahre noch einmal deutlich unter dem bereits sehr
niedrigen Niveau des Vorjahresquartals und blieb damit auch weiterhin
auf einem absolut beherrschbaren Niveau. Sehr erfolgreich konnte die
Aareal Bank ihre Refinanzierungsaktivitäten gestalten und somit ihre
gute Liquiditätssituation sichern.

Im Neugeschäft agierte die Aareal Bank im ersten Quartal
zurückhaltend und konzentrierte sich auf Prolongationen. "Wir halten
an unserem kommunizierten Neugeschäftsziel von 4,5 bis 5,5 Milliarden
Euro für das Gesamtjahr 2012 fest und werden Opportunitäten im
Kreditneugeschäft im weiteren Jahresverlauf stärker als bisher
nutzen.", betonte Schumacher.

Segment Strukturierte Immobilienfinanzierungen: Qualitäts- und
ertragsorientierter Ansatz fortgesetzt

Das Betriebsergebnis des Segments Strukturierte
Immobilienfinanzierungen lag bei 40 Mio. EUR gegenüber 43 Mio. EUR im
Vorjahresquartal. Im Schlussquartal 2011 hatte der Wert bei 39 Mio.
EUR gelegen.

Der Zinsüberschuss betrug 121 Mio. EUR nach 125 Mio. EUR im
Vorjahresquartal. Er wurde vor allem durch die angekündigte
vorsichtige Liquiditäts- und Anlagestrategie beeinträchtigt.

Die Risikovorsorge lag im ersten Quartal 2012 bei 12 Mio. EUR
(Q1/2011: 18 Mio. EUR). Sie lag damit deutlich unterhalb der
anteiligen für das Geschäftsjahr prognostizierten Bandbreite von 110
bis 140 Mio. EUR, aber innerhalb der erwarteten Schwankungsbreite.

Im Provisionsüberschuss von 4 Mio. EUR (Q1/2011: -5 Mio. EUR)
schlugen sich laufende Kosten von 3 Mio. EUR (Q1/2011: 9 Mio. EUR)
für die im ersten Quartal 2012 ausgelaufene, vom Sonderfonds
Finanzmarktstabilisierung (SoFFin) garantierte Anleihe nieder.

Im Neugeschäft verfolgte die Aareal Bank weiterhin einen
selektiven, streng qualitäts-, ertrags- und risikoorientierten
Ansatz. Das Neugeschäftsvolumen lag im ersten Quartal bei 0,5 Mrd.
EUR (Q1/2011: 1,4 Mrd. EUR).

Segment Consulting/Dienstleistungen: Einlagenvolumen weiter
gesteigert

Im Segment Consulting/Dienstleistungen belief sich das
Betriebsergebnis im ersten Quartal auf 3 Mio. EUR nach 4 Mio. EUR im
Vorjahresquartal.

Die Geschäftsaktivitäten der Aareon AG entwickelten sich im ersten
Quartal planmäßig. Die Umsatzerlöse lagen auf dem Niveau des
Vorjahres. Das Unternehmen konnte die Erfolgsgeschichte der
Produktlinie Wodis Sigma weiter fortsetzen: Insgesamt haben sich
bislang über 380 Immobilienunternehmen für Wodis Sigma entschieden.
Um der hohen Nachfrage gerecht zu werden, investiert die Aareon
weiter in den Ausbau der Beratungs- und Support-Kapazitäten für diese
Produktlinie. Das internationale Geschäft der Aareon entwickelte sich
ebenfalls weiter positiv.

Das Bankgeschäft im Segment war im ersten Quartal nach wie vor von
zwei Entwicklungen geprägt. Zum einen belastete das anhaltend
niedrige Zinsniveau die Margen aus dem Einlagengeschäft. Umso
positiver ist die Entwicklung des Einlagenvolumens von Kunden aus der
institutionellen Wohnungswirtschaft zu sehen. Hier konnte die Aareal
Bank das bereits hohe Niveau des Vorquartals von durchschnittlich 4,9
Milliarden Euro auf 5,0 Milliarden Euro weiter steigern. Die hohe
Marktabdeckung, das umfangreiche Leistungspaket und die langjährige
Erfahrung als Hausbank der institutionellen Wohnungswirtschaft in
Deutschland sind dabei für die Bank entscheidende Erfolgsfaktoren.

Refinanzierungsaktivitäten: Sehr erfolgreiche Emissionstätigkeit

Am Kapitalmarkt nahm die Aareal Bank im ersten Quartal insgesamt
2,0 Mrd. EUR an langfristigen Mitteln auf. Es handelt sich dabei um
Hypothekenpfandbriefe mit einem Volumen von 1,0 Mrd. EUR und um
ungedeckte Refinanzierungsmittel in Hohe von 1,0 Mrd. EUR. Die
hervorragende Reputation der Aareal Bank als regelmäßiger Emittent
zeigte sich an zwei Benchmark-Anleihen im ersten Quartal. Mit der
Emission eines Hypothekenpfandbriefs mit einem Volumen von 500 Mio.
EUR und einer Laufzeit von vier Jahren eröffnete die Aareal Bank im
Januar den deutschen Pfandbriefmarkt. Zusätzlich konnte die Bank eine
Inhaberschuldverschreibung (Senior Unsecured) in Höhe von 500 Mio.
EUR mit einer Laufzeit von drei Jahren erfolgreich am Kapitalmarkt
platzieren.

Ende März wurde der noch ausstehende Teilbetrag der verbliebenen
SoFFin-garantierten Anleihe fällig. Die Aareal Bank nimmt nun keine
Garantien des SoFFin mehr in Anspruch; als Folge entfallen ab dem
zweiten Quartal die Garantiegebühren. Nach der vollständigen Rückgabe
der vom SoFFin gewährten Emissionsgarantien verbleibt vom
ursprünglichen Engagement des SoFFin bei der Aareal Bank damit nur
noch die bereits von 525 Millionen Euro auf 300 Millionen Euro
zurückgeführte Stille Einlage, die die Bank nach wie vor
ordnungsgemäß bedient.

Mit ihren Kapitalquoten fühlt sich die Aareal Bank sowohl
angesichts der kommenden anspruchsvollen Anforderungen von Basel III
als auch im Branchenvergleich sehr gut aufgestellt. Per 31. März 2012
lag die Kernkapitalquote bei auch im internationalen Vergleich
komfortablen 16,6 Prozent. Die harte Kernkapitalquote betrug 11,6
Prozent. Die Aareal Bank ist damit weiterhin sehr solide
kapitalisiert.

Erläuterungen zur Konzernertragslage

Der Zinsüberschuss lag im ersten Quartal 2012 bei 129 Mio. EUR
gegenüber 134 Mio. EUR im Vorjahresquartal. Wie angekündigt wirkte
sich die vorsichtige Liquiditäts- und Anlagestrategie belastend auf
den Zinsüberschuss aus.

Die Risikovorsorge belief sich für das erste Quartal 2012 auf 12
Mio. EUR (Q1/2011: 18 Mio. EUR).

Im Provisionsüberschuss von 40 Mio. EUR (Q1/2011: 30 Mio. EUR)
schlugen sich laufende Kosten von 3 Mio. EUR (Q1/2011: 9 Mio. EUR)
für die in 2012 noch verbliebene vom SoFFin garantierte Anleihe
nieder.

Das Handelsergebnis und das Ergebnis aus Sicherungszusammenhängen
in Höhe von insgesamt -26 Mio. EUR resultierte im Wesentlichen aus
der Bewertung von Derivaten, die der wirtschaftlichen Absicherung von
Zins- und Währungsrisiken dienen.

Der Verwaltungsaufwand lag mit 91 Mio. EUR auf dem Niveau des
Vorjahres (Q1/2011: 91 Mio. EUR).

Insgesamt ergab sich für die ersten drei Monate 2012 ein
Konzernbetriebsergebnis in Höhe von 43 Mio. EUR (Q1/2011: 47 Mio.
EUR). Unter Berücksichtigung von Steuern in Höhe von 12 Mio. EUR und
Ergebnisanteilen Konzernfremder (5 Mio. EUR) beträgt der auf die
Gesellschafter der Aareal Bank AG entfallende Jahresüberschuss 26
Mio. EUR. Nach Abzug der Nettoverzinsung der Stillen Einlage des
SoFFin verblieb ein Konzerngewinn in Höhe von 21 Mio. EUR.

Ausblick: Jahresprognosen bestätigt

Für den weiteren Jahresverlauf rechnet der Vorstand unverändert
mit einem unsicheren Umfeld für die gesamte Bankenbranche. Die Aareal
Bank geht im Zeichen der immer noch ungelösten Staatsschuldenkrise
von einer anhaltenden Volatilität auf den Finanzmärkten und damit
weiterhin bestehenden Risiken im Finanzsystem aus. Auch für die
konjunkturelle Entwicklung sind die Risiken und Unsicherheiten nach
wie vor hoch. Weitere Herausforderungen stellen der unsichere
politische Ordnungsrahmen und die noch unklaren kumulierten
Auswirkungen der anstehenden Veränderungen des regulatorischen
Umfelds dar.

Vor diesem Hintergrund hält die Aareal Bank an ihren
kommunizierten Prognosen für das Gesamtjahr 2012 fest. Der
Zinsüberschuss dürfte infolge der vorsichtigen Liquiditäts- und
Anlagepolitik gegenüber 2011 merklich zurückgehen, während beim
Provisionsüberschuss wegen der ausgelaufenen Belastungen durch
SoFFin-garantierte Anleihen auch auf Jahressicht ein spürbarer
Anstieg erwartet wird. Für die Risikovorsorge geht der Vorstand nach
wie vor von einer gegenüber dem Vorjahr unveränderten Bandbreite von
110 bis 140 Mio. EUR aus; auch für 2012 ist eine zusätzliche
Kreditrisikovorsorge für unerwartete Verluste aber nicht
auszuschließen. Der Verwaltungsaufwand dürfte aufgrund der
umgesetzten Maßnahmen zur Kostensenkung, die im vergangenen Jahr zu
Belastungen geführt haben, im laufenden Jahr spürbar sinken.

Insgesamt sieht der Vorstand trotz der erheblichen
Herausforderungen weiterhin gute Chancen, im Gesamtjahr ein
Konzernbetriebsergebnis zu erzielen, das nur leicht unter dem sehr
guten Ergebnis des abgelaufenen Jahres liegen dürfte.

"Als vorsichtige Kaufleute tragen wir dem unsicheren Umfeld
Rechnung. Zugleich werden wir aufgrund unserer hohen Flexibilität
jederzeit in der Lage sein, sich bietende Chancen konsequent zu
nutzen. Insgesamt sind wir hervorragend positioniert, um unsere sehr
gute Marktposition in einem sich verändernden Wettbewerbsumfeld
weiter auszubauen", erklärte Schumacher.

Hinweis für die Redaktionen:

Der vollständige Zwischenbericht zum ersten Quartal 2012 kann
unter http://www.aareal-bank.com/finanzberichte abgerufen werden.

Aareal Bank

Die Aareal Bank AG ist einer der führenden internationalen
Immobilienspezialisten und ist im MDAX gelistet. Die Bank ist auf
drei Kontinenten aktiv. Auf der Grundlage ihres erfolgreichen
europäischen Geschäftsmodells hat die Aareal Bank ähnliche
Plattformen in Nordamerika und im Raum Asien/Pazifik aufgebaut. Sie
bietet Immobilienfinanzierungslösungen in mehr als 20 Ländern an.

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