(Registrieren)

Finance expert sounds alarm on 8 ways a new global crisis will hit by 2015

Geschrieben am 07-07-2014

Lausanne, Switzerland (ots) - Arturo Bris, Professor of Finance at
IMD business school and Director of the World Competitiveness Center,
predicts that a global economic crisis is likely and that not enough
action is being taken to avoid it. Based on statistics, he said the
world could expect a financial crisis as soon as April 2015, ending
in March 2016. Bris said the cause of crisis will come from eight
possible scenarios:

1. A stock market bubble

In the last year, stock markets have performed unrealistically
well and at some point the situation will explode. In 2014, analysts
were disappointed in the first quarter because earnings were not in
line with market expectations. This means that if markets were to
revert to a reasonable level with regards to earnings, there will be
a stock market drop of between 30-35%.

2. Banking in China

A severe crisis could be driven by growing Chinese shadow banking,
a system which consists of loans mainly to government institutions
whose performance is not well monitored and not open to competition.
If this system collapses, it will negatively affect the global
economy.

3. Energy crisis

The United States, as the world's largest producer of gas, could
cause an energy crisis. If the US begins exporting to the rest of the
world, Russia might feel threatened, causing a geopolitical storm.
The US would have control over energy prices and would exert
influence over countries like the UK, India and Japan.

4. Another real estate bubble

There is risk of a property bubble forming in countries like
Brazil, China, Canada or Germany. Prices are going up because
availability of credit is huge and buyers are pushing prices up
without realizing that they do not correspond to fundamental values.

5. Ratings & bankruptcy: 'BBB as the new AA'

Companies currently have too much debt and the new norm is to have
a BBB rating. In the US there are only three companies left with an
AAA rating: ExxonMobil, Microsoft and Johnson & Johnson. If ratings
are an indicator of bankruptcy, there will be bankruptcies across the
board. If interest rates increased by 2%, half of the corporate
sector would be wiped out.

6. War & conflict

Almost everywhere, except in parts of Europe and the US, there is
increasing geopolitical tension. Events like the current crisis in
Crimea could trigger a market crash, even if there is no war.

7. Increasing poverty

Overall world poverty has increased and whenever the poor become
poorer, we can expect a social conflict. The crusade against income
inequality could also further hinder innovation and growth by
reducing the benefits of innovation, threatening the economy.

8. Cash and hyperinflation

The surplus of cash that central banks and corporations are
holding could end up damaging the economy. The ECB is lending money
to financial institutions that put it back into the ECB, which is a
vicious circle and today Google could afford to buy a majority stake
in Ireland and Microsoft could buy more than 50% of Singapore, which
is immoral.

"While many economies seem to be finally rebounding since the 2008
crisis, we shouldn't be complacent," Bris said. "Too often we do not
learn from history and do not act when faced with a crisis we know is
imminent."

Arturo Bris is Professor of Finance at IMD and directs the IMD
World Competitiveness Center ( www.imd.org/wcc) . He was a keynote
speaker at IMD's Orchestrating Winning Performance program where he
unveiled his predictions for the future.



Contact:
Michael Savage
Editor and Media Relations Specialist
+41 21 618 0453
michael.savage@imd.org


Kontaktinformationen:

Leider liegen uns zu diesem Artikel keine separaten Kontaktinformationen gespeichert vor.
Am Ende der Pressemitteilung finden Sie meist die Kontaktdaten des Verfassers.

Neu! Bewerten Sie unsere Artikel in der rechten Navigationsleiste und finden
Sie außerdem den meist aufgerufenen Artikel in dieser Rubrik.

Sie suche nach weiteren Pressenachrichten?
Mehr zu diesem Thema finden Sie auf folgender Übersichtsseite. Desweiteren finden Sie dort auch Nachrichten aus anderen Genres.

http://www.bankkaufmann.com/topics.html

Weitere Informationen erhalten Sie per E-Mail unter der Adresse: info@bankkaufmann.com.

@-symbol Internet Media UG (haftungsbeschränkt)
Schulstr. 18
D-91245 Simmelsdorf

E-Mail: media(at)at-symbol.de

536235

weitere Artikel:
  • KfW to offer green bonds in second half of 2014 Frankfurt (ots) - EMBARGO! MONDAY 07. JULY 2014, 10am CET Bitte beachten Sie, dass diese Meldung erst nach Ablauf der Sperrfrist zur Veröffentlichung freigegeben ist. - EUR 36.5 billion funded in capital markets in the first half of the year - KfW supports internationalisation of the RMB and of Frankfurt as a financial center - Funding volume for 2014 revised to EUR 55-60 billion KfW is launching a new product in the capital market for its funding activities in the second half of 2014: As one of mehr...

  • KfW geht im zweiten Halbjahr 2014 mit Green Bonds an den Kapitalmarkt Frankfurt (ots) - Sperrfrist: 07.07.2014 10:00 Bitte beachten Sie, dass diese Meldung erst nach Ablauf der Sperrfrist zur Veröffentlichung freigegeben ist. - 36,5 Mrd. EUR im ersten Halbjahr am Kapitalmarkt refinanziert - KfW unterstützt Internationalisierung des RMB und des Finanzplatzes Frankfurt - Refinanzierungsvolumen für 2014 auf 55 bis 60 Mrd. EUR angepasst Die KfW geht bei ihrer Refinanzierung im zweiten Halbjahr 2014 mit einem neuen Produkt an den Kapitalmarkt: Als einer der weltweit größten mehr...

  • Corporate-Banking-Index von Bain: Ertragsrückgang und höhere Risikovorsorge belasten Firmenkundengeschäft (FOTO) München/Zürich (ots) - - Profitabilität des Firmenkundengeschäfts sinkt in Deutschland im zweiten Halbjahr 2013 um 27 Prozent - Erträge im Corporate-Banking gehen um vier Prozent zurück - Kreditvolumen fällt angesichts verhaltener Nachfrage, die Kreditrisikovorsorge dagegen steigt drastisch - Eigenkapitalrendite ist auf dem niedrigsten Stand seit vier Jahren Für das Corporate-Banking in Deutschland war 2013 ein schwieriges Jahr. Zins- und Provisionsüberschuss sanken, während die Kosten zunahmen - mehr...

  • Krisenampel von quirin bank und FutureValue: Deflationsgefahr erhöht sich - EZB-Maßnahmen zementieren Niedrigzinsumfeld (FOTO) Berlin (ots) - - Krisenampel liefert aktuell Warnsignale für 6 von 12 Krisentypen - Deflationsgefahr im Euro-Raum hat sich wieder spürbar erhöht - Politische Krisenherde nach wie vor mit einigem Drohpotenzial Das aktuelle Update der makroökonomischen Krisenampel von quirin bank und FutureValue im 2. Quartal 2014 liefert für 6 von insgesamt 12 volkswirtschaftlichen Krisentypen Warnsignale. Erneut hat sich die Deflationsgefahr im Euro-Raum sowohl angesichts aktueller Daten als auch mit Blick auf wirtschaftspolitische Herausforderungen mehr...

  • Ombudsstelle Geschlossene Fonds übernimmt gesetzliche Schlichtungsaufgabe Berlin (ots) - Der Ombudsstelle Geschlossene Fonds e.V. (OGF) sind am 04. Juli 2014 die Schlichtungsaufgaben nach dem Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB) übertragen worden. Die neue Verfahrensordnung der Ombudsstelle wurde bereits am 19. Juni 2014 vom Bundesministerium der Finanzen im Einverständnis mit dem Bundesministerium der Justiz und für Verbraucherschutz genehmigt. Damit ist und bleibt die OGF verantwortlich für alle Streitigkeiten mit Unternehmen, die sich der Ombudsstelle angeschlossen haben. Derzeit werden mehr als 400 geschlossene mehr...

Mehr zu dem Thema Finanzen

Der meistgelesene Artikel zu dem Thema:

Century Casinos wurde in Russell 2000 Index aufgenommen

durchschnittliche Punktzahl: 0
Stimmen: 0

Bitte nehmen Sie sich einen Augenblick Zeit, diesen Artikel zu bewerten:

Exzellent
Sehr gut
gut
normal
schlecht