Valeant Pharmaceuticals International, Inc. übernimmt Bausch + Lomb für $ 8,7 Milliarden

- Valeant wird damit zu einem der Weltmarkführer bei
Augengesundheit und Dermatologie

- Erwartete jährliche Kosteneinsparungen von mindestens $ 800
Millionen

- Unmittelbar positive Auswirkungen auf Valeants Cash EPS

- Pro forma ~40 % Beitrag zu Valeants Cash EPS für das gesamte
Jahr 2013

Laval, Quebec Und Rochester, New York (ots/PRNewswire) - Valeant
Pharmaceuticals International, Inc. und Bausch + Lomb Holdings
Incorporated, der weltweit tätige Hersteller von
Augenpflegeprodukten, gaben heute die Unterzeichnung einer
endgültigen Vereinbarung über die Übernahme von Bausch + Lomb durch
Valeant für $ 8.7 Milliarden in bar bekannt.

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Bausch + Lomb ist ein führender Hersteller von
Augenpflegeprodukten, der in drei Segmenten tätig ist: Pharmazeutika
(einschließlich rezeptpflichtiger Marken, Generika und rezeptfreier
(OTC) Arzneimittel), Vision Care (Kontaktlinsen und Lösungen) und
Surgical (Intraokularlinsen und chirurgische Ausrüstung). Bausch +
Lomb verfügt über ein umfangreiches Portfolio an
Augenpflegeprodukten, darunter die bekannten rezeptpflichtigen und
OTC-Marken Besivance, Lotemax, Ocuvite und PreserVision, die Marken
optischer Behelfe Biotrue ONEday, PureVision, renu und Boston, sowie
die chirurgischen Marken enVista, Storz, Stellaris und VICTUS.

Gemäß den Bedingungen der Vereinbarung, die von den Aufsichtsräten
beider Unternehmen einstimmig genehmigt wurde, wird Valeant eine
Gesamtsumme von $ 8,7 Milliarden in bar bezahlen, von denen ca. $ 4,5
Milliarden an eine unter der Führung von Warburg Pincus stehende
Investorengruppe fließen und ca. $ 4,2 Milliarden für die Rückzahlung
ausstehender Verbindlichkeiten von Bausch + Lomb verwendet werden.
Valeant erwartet bis Ende 2014 jährliche Kosteneinsparungen von
mindestens $ 800 Millionen. Bausch + Lomb geht 2013 von einem Umsatz
von ca. $ 3,3 Milliarden und einem bereinigten EBITDA von ca. $ 720
Millionen aus. Die Transaktion sollte sich bei Valeant sofort positiv
auf den cashwirksamen Reingewinn pro Aktie auswirken. Unter der
Annahme, dass die Transaktion rückwirkend zum 1. Januar 2013 erfolgt,
und dass die Synergien vollumfänglich eintreten, würde die
Akquisition das von Valeant erwartet Cash EPS des Jahres 2013 um 40 %
erhöhen.

Die Transaktion wird mit Fremdkapital und ca. $ 1,5 - $ 2,0
Milliarden neuem Eigenkapital finanziert. Valeant hat von Goldman
Sachs Bank USA bereits eine feste Kreditzusage für die Finanzierung
der Transaktion erhalten. Unter Berücksichtigung der vorhergesehenen
Kapitalerhöhung wird das Proformaverhältnis von
Finanzverbindlichkeiten zum bereinigten EBITDA ca. 4,6 betragen.

Bausch + Lomb wird unter Beibehaltung des Namens zu einer Division
von Valeant. Das bestehende Ophthalmologie-Geschäft von Valeant wird
in die Bausch + Lomb Division integriert, wodurch eine weltweite
Plattform für Augengesundheit mit einem Netto-Proformaumsatz 2013 von
mehr als $ 3,5 Milliarden entsteht. Mit der Akquisition positioniert
sich Valeant, um an den steigenden Trends bei Augengesundheit zu
partizipieren, die auf eine alternde Bevölkerung, zunehmenden
Diabetes und die Nachfrage aus Schwellenmärkten zurückzuführen sind.
Die kombinierte Division wird ebenfalls vom Zugang zu einem starken
Produktportfolio und einer Pipeline im Spätstadium mit innovativen,
neuen Produkten profitieren.

Valeants Chairman und Chief Executive Officer, J. Michael Pearson,
sagt: "Wir sind stolz, die Übernahme von Bausch + Lomb bekannt geben
zu können, die Valeant durch die nennenswerte Stärkung unserer
Fähigkeiten bei ophthalmischen Pharmazeutika, Kontaktlinsen,
Linsenpflegemittel und augenchirurgischen Geräten und Instrumenten zu
einem Weltmarktführer bei Augengesundheit macht. Bausch + Lombs
weltbekannte Marke, das umfassende Portfolio mit führenden
Augenheilkundeprodukten und die vielversprechende Pipeline im
Spätstadium passen strategisch ideal in unser bestehendes
Ophtalmologie-Geschäft, da wir mit voller Überzeugung am Aufbau eines
zukunftsfähigen Augengesundheitsbereiches arbeiten. Mit dieser
Transaktion wird Valeant zu einem Weltmarktführer sowohl bei
Dermatologie als auch bei Augengesundheit."

Bausch + Lombs Chief Executive Officer, Brent Saunders, erklärt:
"Bausch + Lomb hat sich in den vergangenen Jahren tief greifend
verändert. Wir haben innovative neue Produkte eingeführt, eine solide
Pipeline aufgebaut, in neue Märkte expandiert und unsere Beziehungen
zu Augengesundheitsspezialisten in der gesamten Welt gestärkt. Die
Übernahme unseres Unternehmens durch Valeant bestätigt den enormen
Wert, den unsere talentierten Mitarbeitenden in den vergangenen
Jahren geschaffen haben." Saunders fährt fort: "Unsere Unternehmen
haben sich beide der Bereitstellung innovativer und qualitativ
hochwertiger Produkte und außerordentlicher Dienstleistungen an
unsere Kunden verpflichtet. Ich bin überzeugt, dass unter der neuen
Leitung die Marke Bausch + Lomb auch weiterhin für Kompetenz und
Innovation bei Augengesundheit stehen wird."

Nach dem Abschluss der Transaktion wird Hr. Saunders Valeant in
beratender Funktion zur Verfügung stehen, um einen nahtlosen Übergang
und eine problemlose Integration sicherzustellen, und Fred Hassan,
Vorsitzender des Aufsichtsrates von Bausch + Lomb, wird Mitglied des
Aufsichtsrates von Valeant. Des Weiteren wird Dan Wechsler, Executive
Vice President und President von Bausch + Lombs Global
Pharmaceuticals, als Executive Vice President und Company Group
Chairman, Ophthalmology and Eye Health, zu Valeant kommen. Bausch +
Lombs Chief Medical Officer, Dr. Calvin W. Roberts, geht als Chief
Medical Officer, Ophthalmology and Eye Health, ebenfalls zu Valeant.
Wir erwarten, dass noch weitere Mitglieder der Führungsebene zu
Valeant wechseln.

Die Transaktion, deren Abschluss im dritten Quartal erwartet wird,
unterliegt den üblichen Abschlussbedingungen und behördlichen
Genehmigungen.

Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP und Osler, Hoskin &
Harcourt LLP waren die Rechtsberater von Valeant, und Bausch + Lomb
wurde von Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP beraten. Goldman,
Sachs & Co. und J. P. Morgan Securities LLC agierten als
Finanzberater von Bausch + Lomb.

Informationen zu Telefonkonferenz und Webcast

Valeant wir am 28. Mai 2013 um 8.00 Uhr ET (US-Ostküstenzeit, 5.00
Uhr Pazifikzeit (PT)) eine Telefonkonferenz und einen Live
Internet-Webcast mit Folienpräsentation zur Besprechung der
Transaktion abhalten. Die Einwahlnummer zur Telefonkonferenz ist
(877) 876-8393 und der Bestätigungscode 77049719. Internationale
Anrufer können sich unter (973) 200-3961 mit dem Bestätigungscode
77049719 einwählen. Eine Aufzeichnung wird ca. zwei Stunden nach dem
Ende der Telefonkonferenz bis 28. Juni 2013 zur Verfügung stehen. Die
Einwahlnummern hierfür sind (855) 859-2056 oder (404) 537-3406 und
der Bestätigungscode ist 77049719. Über die Unternehmenswebsite von
Valeant, www.valeant.com [http://www.valeant.com/], besteht unter dem
Punkt 'Investor Relations' ebenfalls die Möglichkeit des Zugangs zum
Live-Webcast und zur Telefonkonferenz.

Über Valeant

Valeant Pharmaceuticals International, Inc. ist ein
multinationales Spezialpharmaunternehmen, das eine breite Palette an
pharmazeutischen Produkten, insbesondere in den Bereichen
Dermatologie, Neurologie und als Marken-Generika entwickelt,
herstellt und vermarktet. Weitere Informationen über Valeant finden
Sie unter www.valeant.com [http://www.valeant.com/].

Über Bausch + Lomb

Bausch + Lomb ist ein führender, weltweit tätiger Hersteller von
Augenpflegeprodukten, der sich ausschließlich dem Schutz, der
Verbesserung und der Wiederherstellung des Sehvermögens von Menschen
widmet. Zu seinem Kerngeschäft gehören ophthalmische Pharmazeutika,
Kontaktlinsen, Linsenpflegemittel und augenchirurgische Geräte. Das
Unternehmen entwickelt, produziert und vermarktet eines der
umfangreichsten Produktportfolios der Augenpflegebranche, das in 100
Ländern verfügbar ist. Das 1853 gegründete Unternehmen hat seinen
Hauptsitz in Rochester, NY, und beschäftigt weltweit mehr als 11.000
Mitarbeiter.

Zukunftsgerichtete Aussagen

Diese Pressemitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen, unter
anderem über die beabsichtigte Zusammenlegung der
Geschäftsaktivitäten von Valeant und Bausch + Lomb, die Finanzlage
von Valeant und Bausch + Lomb, die Marktposition, die
Produktentwicklung und Geschäftsstrategie, erwartete Kostensynergien,
erwartete Zeitabläufe und den möglichen Nutzen der Transaktion, sowie
Schätzungen über Valeants künftige Kosten, den Umsatz und den Gewinn
pro Aktie. Aussagen, die Begriffe wie "glaubt", "erwartet",
"antizipiert", "beabsichtigt", "schätzt", "plant", "wird", "könnte",
"beabsichtigen", "Vorschau", oder ähnliche Begriffe enthalten, sind
als zukunftsgerichtete Aussagen anzusehen. Da diese Aussagen die
derzeitigen Ansichten, Erwartungen und Überzeugungen von Valeant oder
Bausch + Lomb über künftige Ereignisse widerspiegeln, sind diese
zukunftsgerichteten Aussagen mit Risiken und Unsicherheiten
verbunden. Investoren müssen sich bewusst sein, dass zahlreiche
Faktoren das vorgeschlagene, kombinierte Geschäft der Unternehmen und
deeesen künftige Finanzergebnisse beeinflussen könnten, die
möglicherweise dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse
erheblich von den in dieser Pressemitteilung zum Ausdruck gebrachten
zukunftsgerichteten Aussagen abweichen. Zu diesen Faktoren zählen,
ohne sich darauf zu beschränken: das Risiko, dass die Akquisition
nicht abgeschlossen wird; das Risiko, dass das Geschäft von Valeant
und/oder Bausch + Lomb's während der Akquisitionsphase negativen
Einflüssen unterliegt; das Risiko, dass die geschäftlichen
Tätigkeiten der beiden Unternehmen nicht erfolgreich integriert
werden; die Fähigkeit von Valeant und Bausch + Lomb, neue Produkte
erfolgreich zu entwickeln, zu kommerzialisieren und zu vermarkten;
die Fähigkeit von Valeant und Bausch + Lomb die behördliche Zulassung
für irgendwelche ihrer Pipelineprodukte zu erhalten; die
Konkurrenzierung der Produkte von Valeant und Bausch + Lomb; die
Marktakzeptanz künftiger Produkte von Valeant und Bausch + Lomb;
staatliche Regulierungsvorschriften in den Branchen des Unternehmens;
das Ergebnis laufender und künftiger Rechtsstreitigkeiten oder
Ansprüche seitens Dritter oder der Regierung; das Risiko von
Änderungen staatlicher Regelungen; die Auswirkungen der
wirtschaftlichen Situation; die Auswirkungen von Konkurrenz und der
Preisentwicklung sowie andere Risiken und Unsicherheiten,
einschließlich jener, die (i) von Zeit zu Zeit in den von Valeant bei
der Securities and Exchange Commission ("SEC") und den Canadian
Securities Administrators ("CSA") eingereichten periodischen
Berichten detaillierter dargestellt werden, darunter laufende
Berichte auf Formular 8-K, Quartalsberichte auf Formular 10-Q und
Geschäftsberichte auf Formular 10-K, die insbesondere unter der
Überschrift "RISK FACTORS" [RISIKOFAKTOREN] in den Geschäftsberichten
auf Formular 10-K für das am 31. Dezember 2012 endende Geschäftsjahr
besprochen werden, und die bei der SEC und den CSA eingereicht
wurden, und (ii), die in Amendment No. 1 des Formulars S-1
Registration Statement über WP Prism Inc. (der ehemalige Name von
Bausch + Lomb Holdings Incorporated) detailliert dargestellten
Risiken, das bei der SEC am 26. April 2013 eingereicht und von der
SEC nicht als wirksam erklärt wurde. Die in dieser Pressemitteilung
enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen werden durch diese
Risikofaktoren eingeschränkt. Es handelt sich um Faktoren, die
einzeln oder gemeinsam dazu führen können, dass die tatsächlichen
Ergebnisse des Unternehmens nennenswert von den erwarteten und
historischen Ergebnissen abweichen. Die Unternehmen gehen keine
Verpflichtung ein, zukunftsgerichtete Aussagen öffentlich zu
aktualisieren, unabhängig davon, ob neue Informationen zur Verfügung
stehen oder sich künftige Entwicklungen oder andere Faktoren
abzeichnen.

Web site: http://www.bausch.com/ http://www.valeant.com/

Pressekontakt:
KONTAKT: Medienkontakte: Sard Verbinnen & Co, Jonathan Doorley /
Meghan Gavigan, +1-212-687-8080, jdoorley@sardverb.com, oder Bausch +
Lomb,
Adam Grossberg, +1-973-360-6439, adam.grossberg@bausch.com, oder
Kontakt
für Investoren: Valeant Pharmaceuticals International, Inc., Laurie
W.
Little, +1-949-461-6002, laurie.little@valeant.com, oder Bausch +
Lomb,
Alex Kelly, +!-908-303-5445, alex.kelly@bausch.com