Aareal Bank Gruppe mit erfolgreichem Start ins Geschäftsjahr 2013

Wiesbaden (ots) -
- Konzernbetriebsergebnis im ersten Quartal bei 47 Mio. EUR
- Starke Kapitalausstattung und sehr solide Liquiditätssituation
- Prognosen für das Gesamtjahr 2013 bestätigt

Die Aareal Bank Gruppe ist erfolgreich in das Geschäftsjahr 2013
gestartet und hat sich in einem leicht aufgehellten, aber weiterhin
anspruchsvollen Marktumfeld sehr gut behauptet. Mit 47 Mio. EUR
übertraf das Konzernbetriebsergebnis des ersten Quartals sowohl den
entsprechenden Wert des Vorjahreszeitraums (43 Mio. EUR) als auch den
des Schlussquartals 2012 (46 Mio. EUR). Der Konzerngewinn belief sich
auf 22 Mio. EUR, nach 18 Mio. EUR im vierten Quartal 2012 und 21 Mio.
EUR im Auftaktquartal des Vorjahres.

"Auch wenn sich auf den Finanz- und Kapitalmärkten die
tendenzielle Entspannung trotz der Zypern-Krise im ersten Quartal
2013 fortgesetzt hat, blieben die Rahmenbedingungen für unser
Geschäft insbesondere wegen der schwachen konjunkturellen Entwicklung
in vielen Märkten und der regulatorischen Veränderungen weiterhin
anspruchsvoll. Vor diesem Hintergrund haben wir uns im ersten Quartal
des Jahres erneut ausgesprochen gut behauptet", sagte der
Vorstandsvorsitzende Dr. Wolf Schumacher.

Zum ersten Mal seit vier Quartalen konnte die Aareal Bank wieder
einen Anstieg des Zinsüberschusses im Konzern verzeichnen. Das in den
vergangenen Monaten gezeichnete Neugeschäft im Segment Strukturierte
Immobilienfinanzierungen beginnt sich auszuzahlen. Allerdings wirkten
sich die vorsichtige Anlagestrategie und das niedrige Zinsniveau nach
wie vor belastend auf den Zinsüberschuss aus. Er lag im Konzern im
ersten Quartal bei 121 Mio. EUR gegenüber 129 Mio. EUR im
entsprechenden Vorjahresquartal und 116 Mio. EUR im Vorquartal. Die
Risikovorsorge von 17 Mio. EUR (Q1/2012: 12 Mio. EUR) belegt die nach
wie vor hohe Qualität des Kreditportfolios der Aareal Bank.

Das Neugeschäft im Segment Strukturierte Immobilienfinanzierungen
lag im ersten Quartal 2013 mit 2,0 Mrd. EUR (Q1/2012: 0,5 Mrd. EUR)
auf einem hohen Niveau. Gleichwohl hält die Aareal Bank an ihrem
kommunizierten Neugeschäftsziel von 6 bis 7 Milliarden Euro für das
Gesamtjahr fest, da sich der Wettbewerb bei der Finanzierung von
Gewerbeimmobilien in den wichtigsten Märkten wieder intensiviert hat.
Sehr erfolgreich konnte die Aareal Bank ihre
Refinanzierungsaktivitäten gestalten und somit ihre gute
Liquiditätssituation sichern.

"Unsere wichtigsten Erfolgsfaktoren sind unsere tiefe
Marktkenntnis, unsere langfristigen Kundenbeziehungen, die überaus
solide Geschäftspolitik und eine ausgesprochen robuste Finanzlage.
Damit ist es uns gelungen, unsere gute Marktposition auch im ersten
Quartal 2013 weiter auszubauen", erklärte Dr. Wolf Schumacher,
Vorstandsvorsitzender der Aareal Bank Gruppe.

Segment Strukturierte Immobilienfinanzierungen: Gutes
Segmentergebnis und hohes Neugeschäftsvolumen

Das Betriebsergebnis im Segment Strukturierte
Immobilienfinanzierungen lag im ersten Quartal 2013 bei 51 Mio. EUR
und übertraf somit das Vorjahresergebnis um 11 Mio. EUR (40 Mio.
EUR).

Der Zinsüberschuss im Segment lag im ersten Quartal bei 118 Mio.
EUR gegenüber 121 Mio. EUR im Vorjahresquartal. Die vorsichtige
Anlagestrategie der Bank und das niedrige Zinsniveau belasteten nach
wie vor den Zinsüberschuss, dagegen wirkte sich das in den
vergangenen Monaten gezeichnete, margenstarke Neugeschäft positiv
aus.

Die Risikovorsorge belief sich im abgelaufenen Quartal auf 17 Mio.
EUR (Q1/2012: 12 Mio. EUR). Sie lag damit unterhalb der anteiligen
für das Geschäftsjahr prognostizierten Bandbreite von 110 bis 150
Mio. EUR, aber innerhalb der erwarteten Schwankungsbreite.

Das Neugeschäft im ersten Quartal 2013 belief sich auf 2,0 Mrd.
EUR (Q1/2012: 0,5 Mrd. EUR) und lag damit im Vergleich zu den
Auftaktquartalen der Vorjahre auf einem hohen Niveau. Ursache dafür
waren unter anderem einige großvolumige und vorzeitige
Prolongationen.

Consulting/Dienstleistungen: Einlagenvolumen weiter gestiegen /
Zinsumfeld belastet Segmentergebnis

Das für das Ergebnis des Einlagengeschäfts im Segment Consulting/
Dienstleistungen relevante niedrige Zinsniveau wirkte sich belastend
aus. Das Betriebsergebnis im Segment Consulting/Dienstleistungen
belief sich im abgelaufenen Quartal auf -4 Mio. EUR nach 3 Mio. EUR
im Vorjahr.

Die Bedeutung des Einlagengeschäfts im Segment
Consulting/Dienstleistungen geht allerdings weit über die aus den
Einlagen generierte, im aktuellen Marktumfeld unter Druck stehende
Zinsmarge hinaus. Die Einlagen der Wohnungswirtschaft sind für die
Aareal Bank eine strategisch wichtige, zusätzliche
Refinanzierungsquelle für das Kreditgeschäft, die von den
Kapitalmärkten weitgehend unabhängig ist. Neben dem deutschen
Pfandbrief und ungedeckten Bankanleihen stellen die Einlagen aus der
institutionellen Wohnungswirtschaft eine wichtige Säule im
langfristigen Refinanzierungsmix der Bank dar.

Vor diesem Hintergrund verlief die Entwicklung des
Einlagenvolumens von Kunden aus der institutionellen
Wohnungswirtschaft positiv. Es konnte weiter gesteigert werden und
lag im abgelaufenen Quartal bei durchschnittlich 6,7 Mrd.
EUR(Q4/2012: 6,2 Mrd. EUR).

Die Geschäftsaktivitäten der Tochtergesellschaft Aareon AG
entwickelten sich im ersten Quartal planmäßig. Das Betriebsergebnis
belief sich auf 5 Mio. EUR. Nachdem im vierten Quartal 2012
zahlreiche Immobilienunternehmen noch kurz vor Jahreswechsel Verträge
für Wodis Sigma unterzeichnet hatten, erfolgten im ersten Quartal
2013 weitere fünf Vertragsunterzeichnungen. Zu Jahresbeginn wurden 13
Unternehmen mit 75.000 Mieteinheiten mit Wodis Sigma produktiv
gesetzt.

Erfolgreiche Refinanzierung und starke Kapitalausstattung

Die Aareal Bank Gruppe hat auch im ersten Quartal 2013 ihre
Refinanzierungs-aktivitäten erfolgreich durchgeführt und sich damit
ihre sehr solide Liquiditätssituation bewahrt. Am Kapitalmarkt
konnten im ersten Quartal insgesamt 1,4 Mrd. EUR an langfristigen
Mitteln aufgenommen werden. Es handelt sich dabei um
Hypothekenpfandbriefe mit einem Volumen von 1,1 Mrd. EUR und um
ungedeckte Refinanzierungsmittel in Höhe von 300 Mio. EUR. Damit
hielt die Aareal Bank den Bestand an langfristigen
Refinanzierungsmitteln weiterhin auf einem hohen Niveau.

Von den im ersten Quartal erfolgten öffentlichen und privat
platzierten Emissionen ist besonders die im Januar erfolgte Emission
eines Hypothekenpfandbriefs mit einem Volumen von 625 Mio. EUR und
einer Laufzeit von fünf Jahren zu erwähnen.

Die Aareal Bank ist weiterhin sehr solide kapitalisiert. Per 31.
März 2013 lag die Kernkapitalquote bei auch im internationalen
Vergleich komfortablen 17,1 Prozent. Die harte Kernkapitalquote lag
bei 11,7 Prozent. Die Kapital- und Liquiditätsanforderungen nach
Basel III, die bis Ende 2018 sukzessive eingeführt werden, erfüllt
die Aareal Bank bereits heute.

Erläuterungen zur Konzernertragslage

Der Zinsüberschuss im Konzern lag im ersten Quartal 2013 mit 121
Mio. EUR unter dem Vorjahreswert von 129 Mio. EUR. Belastet wurde er
durch die vorsichtige Anlagestrategie sowie das niedrige Zinsniveau.

Der Provisionsüberschuss in Höhe von 38 Mio. EUR lag leicht unter
Vorjahresniveau (40 Mio. EUR). Dabei waren die im
Provisionsüberschuss ausgewiesenen Umsatzerlöse der Aareon im
Vorjahresvergleich stabil.

Das Handelsergebnis und das Ergebnis aus Sicherungszusammenhängen
in Höhe von insgesamt 3 Mio. EUR (Q1/2012: -26 Mio. EUR) resultierte
im Wesentlichen aus der Bewertung von Derivaten, die der
wirtschaftlichen Absicherung von Zins- und Währungsrisiken dienen
sowie aus realisierten und unrealisierten Wertveränderungen aus dem
Verkauf von Absicherungen für ausgewählte EU-Staaten.

Der Verwaltungsaufwand lag mit 92 Mio. EUR (Q1/2012: 91 Mio. EUR)
nur leicht über Vorjahresniveau und damit im Rahmen der Planung.

Insgesamt ergibt sich für die ersten drei Monate 2013 ein
Konzernbetriebsergebnis in Höhe von 47 Mio. EUR (Q1/2012: 43 Mio.
EUR). Unter Berücksichtigung von Steuern in Höhe von 15 Mio. EUR und
Ergebnisanteilen Konzernfremder (5 Mio. EUR) beträgt der auf die
Gesellschafter der Aareal Bank AG entfallende Jahresüberschuss 27
Mio. EUR. Nach Abzug der Nettoverzinsung der SoFFin-Einlage verbleibt
ein Konzerngewinn in Höhe von 22 Mio. EUR.

Ausblick: Jahresprognosen bestätigt

Für den weiteren Jahresverlauf rechnet der Vorstand trotz der
weiter bestehenden Herausforderungen vor allem durch anhaltende
rezessive Tendenzen in einigen europäischen Ländern und die
fortbestehenden Unsicherheiten über die Ausgestaltung der künftigen
Regulierung insgesamt mit einer leichten Verbesserung der
Rahmenbedingungen für die Aareal Bank und bestätigt nach dem guten
Start die im Februar kommunizierten Ziele für das Gesamtjahr 2013.

Im Zinsergebnis spiegeln sich die guten Margen aus dem
Kreditgeschäft wider. Jedoch wirken sich das anhaltend niedrige
Zinsniveau sowie die vorsichtige Anlagestrategie weiterhin belastend
aus, so dass der Zinsüberschuss 2013 nur leicht über dem
Vorjahreswert liegen dürfte. Insbesondere vor dem Hintergrund der
rezessiven Tendenzen in Italien, Spanien und den Niederlanden sowie
eines wachsenden Kreditportfolios geht die Aareal Bank nach wie vor
von einer Risikovorsorge in einer gegenüber dem Vorjahr leicht
angepassten Bandbreite von 110 bis 150 Mio. EUR aus. Wie in den
Vorjahren kann auch für 2013 eine zusätzliche Risikovorsorge für
unerwartete Verluste nicht ausgeschlossen werden.

Dank der in 2012 umgesetzten Maßnahmen zur Optimierung der
Prozesse und Strukturen prognostiziert die Aareal Bank einen
Verwaltungsaufwand, der sich gegenüber 2012 allenfalls leicht auf 360
bis 370 Mio. EUR erhöhen dürfte.

Die Aareal Bank ist weiterhin zuversichtlich, im Segment
Strukturierte Immobilienfinanzierungen das kommunizierte
Neugeschäftsziel von 6 bis 7 Mrd. EUR im Gesamtjahr 2013 zu
erreichen. Im Segment Consulting/ Dienstleistungen wird für die
Aareon Gruppe trotz steigender Investitionen ein im Vergleich zum
Vorjahr stabiles Ergebnis vor Steuern von rund 27 Mio. EUR erwartet.

Trotz eines weiterhin anspruchsvollen Umfelds sieht die Aareal
Bank für das laufende Jahr nach wie vor gute Chancen ein
Konzernbetriebsergebnis in der Größenordnung des Jahres 2012 zu
erzielen; auch das Erreichen des sehr guten Ergebnisniveaus von 2011
ist möglich.

"Die Aareal Bank begeht in diesem Jahr ihren 90. Geburtstag. Unser
Haus ist in bester Form und wir sind gut in unser Jubiläumsjahr
gestartet. Wir haben bewiesen, dass wir uns auf nachhaltigen Erfolg
ausgerichtet haben und uns auf neue Herausforderungen einstellen
können. Die "Neue Normalität" für Banken, die sich durch höhere
Kapitalanforderungen, strengere Liquiditätsvorschriften und damit
auch niedrigere Rentabilitätserwartungen auszeichnet, ist eine solche
Herausforderung. Wir sind hervorragend positioniert und blicken
positiv in die Zukunft", so Schumacher.

Hinweis für die Redaktionen: Der vollständige Zwischenbericht zum
ersten Quartal 2013 ist unter
http://www.aareal-bank.com/finanzberichte abrufbar.

Aareal Bank

Die im MDAX gelistete Aareal Bank AG, die in diesem Jahr ihr
90-jähriges Jubiläum begeht, ist ein führender internationaler
Immobilienspezialist. Sie konzentriert ihre Geschäftsaktivitäten in
den beiden Geschäftssegmenten Strukturierte Immobilienfinanzierungen
und Consulting/Dienstleistungen. Das Segment Strukturierte
Immobilienfinanzierungen umfasst die Immobilienfinanzierungs- und
Refinanzierungsaktivitäten der Aareal Bank. Hier begleitet die Bank
im Rahmen einer Drei-Kontinente-Strategie nationale und
internationale Kunden bei ihren Immobilienprojekten in Europa,
Nordamerika und Asien. Im Segment Consulting/Dienstleistungen bietet
die Aareal Bank der institutionellen Wohnungswirtschaft
Dienstleistungen und Produkte für die Verwaltung von
Wohnungsbeständen sowie für die Abwicklung des Zahlungsverkehrs.

Pressekontakt:
Aareal Bank AG
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