Ergebnisse des cometis Kapitalmarktpanels Q1/2013

Wiesbaden (ots) -

Die Stimmung am deutschen Markt für Börsengänge bleibt weiterhin
verhalten, so das Ergebnis des aktuellen cometis-Kapitalmarktpanels.
Insbesondere für das erste Halbjahr 2013 zeigen sich die Teilnehmer
skeptisch. Hier rechnet ein Großteil der befragten Investmentbanker
lediglich mit einem bis maximal fünf IPOs. Die Banker setzen auf eine
bessere Entwicklung in der Zukunft, denn für das zweite Halbjahr sind
sie wieder etwas optimistischer eingestellt. Auch das Segment der
Mittelstandsanleihen geriet durch die jüngst bekannt gewordenen
Problemfälle Centrosolar, Solen und Windreich wieder unter Druck, was
sich auch in den Umfrageergebnissen niederschlug. Dennoch halten die
befragten Investmentbanker für das laufende Jahr rund 15 bis 20
Anleiheemissionen für möglich, nach 31 im Jahr 2012.

Als Hauptvoraussetzung für ein gutes Umfeld für Börsengänge
("IPO-Fenster") sehen die Umfrageteilnehmer derzeit insbesondere eine
niedrige Aktienmarktvolatilität an. Daneben ist auch die Bereitschaft
der Emittenten, Bewertungsabschläge in Kauf zu nehmen, aktuell ein
wichtiges Kriterium für eine erfolgreiche Transaktion. Die Mehrheit
der befragten Experten beziffert den von Investoren geforderten
Preisabschlag auf den fairen Unternehmenswert in einem Intervall
zwischen sechs und 20 Prozent. In der Vergangenheit waren dies jedoch
Bewertungsabschläge, die zum Abbruch von IPO-Plänen führten. Die
Kapitalmarktexperten sehen den Erfolg von Börsengängen zudem abhängig
von den Eigenschaften der Emittenten. Aus Sicht der befragten Banker
spielen dabei Faktoren wie Managementqualität, Profitabilität sowie
die Aussicht auf eine hohe Liquidität der Aktie nach der Emission
eine zentrale Rolle.

Eine detaillierte Auswertung unserer Umfrage finden Sie anbei in
unserer aktuellen Ausgabe des Kapitalmarktpanels.

Über das Kapitalmarktpanel:

Bereits seit 2006 veröffentlicht cometis gemeinsam mit dem
Medienpartner VDI Nachrichten quartalsweise das Kapitalmarktpanel, um
zukünftige Trends an den Kapitalmärkten zu analysieren und mögliche
Informationsdefizite aufzudecken. Teilnehmer dieses Panels sind die
jeweiligen Verantwortlichen des Emissionsgeschäfts (Equity Capital
Markets) namhafter deutscher und ausländischer Banken. cometis
evaluiert in diesem Rahmen die Themen, das Konzept und ist zudem für
die Durchführung der Studie verantwortlich.

Über die cometis AG:

Seit dem Jahr 2000 ist die cometis AG als Beratungsunternehmen für
Investor Relations und Corporate Communications aktiv. Unser Team von
mehr als 25 Mitarbeitern besteht aus Betriebs- und Volkswirten,
Journalisten, Wirtschaftsjuristen und Designern. Dabei profitieren
unsere überwiegend mittelständischen Kunden von der tiefgreifenden
Erfahrung aus mehr als 350 abgeschlossenen Kapitalmarktprojekten. In
den vergangenen Jahren haben wir 20 Börsengänge zum Erfolg geführt.
Außerdem steuerten wir bei zahlreichen Kapitalerhöhungen und
M&A-Transaktionen die Kommunikation unserer Kunden. Somit zählen wir
zu den führenden Kommunikationsberatern in diesem Bereich. Unser
Leistungsspektrum reicht von der Entwicklung der
Kommunikationsstrategien, über die Erstellung von Meldungen,
Geschäftsberichten oder Präsentationen bis hin zu
Management-Coachings als Vorbereitung auf Gespräche mit Journalisten,
Analysten und Investoren. Durch unsere Mitgliedschaft im »Public
Relations Global Network« (PRGN), das über 40 inhabergeführte PR- &
IR-Beratungen auf allen sechs Kontinenten vereint, bieten wir unsere
Dienstleistungen auch auf globaler Ebene an.

Pressekontakt:
Dirk Ulmer
cometis AG
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