EANS-Adhoc: gategroup mit höherem Umsatz und verbesserter operativer Performance im 1. Quartal 2012

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europaweiten Verbreitung. Für den Inhalt ist der Emittent verantwortlich.
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3-Monatsbericht

10.05.2012

ZÜRICH, 10. Mai 2012 -

-- Umsatzsteigerung um 2,9%, währungsbereinigt um 6,0%, auf CHF 656,7
Millionen

-- Verbesserung des EBITDA um 4,5%, währungsbereinigt um 7,0%, auf
CHF 25,5 Millionen

-- Leichte Steigerung der EBITDA-Marge um 0,1 Prozentpunkte auf 3,9%

-- Zunahme des Betriebsgewinns um 20,5%, währungsbereinigt um 17,9%, auf
CHF 4,7 Millionen

-- Einmalige Kosten aus Refinanzierung Hauptgrund für gestiegenen
Quartalsverlust von CHF 14,8 Millionen (Vorjahr CHF 6,2 Millionen)

-- Positiver Cashflow aus operativer Tätigkeit von CHF 2,7 Millionen
gegenüber negativem Cashflow von CHF 28,6 Millionen im Vorjahr

-- Leichte Zunahme der Nettoschulden gegenüber Vorjahr um
CHF 11,6 Millionen auf CHF 205,5 Millionen

-- Erfolgreicher Abschluss der Refinanzierung mit vorrangigen,
unbesicherten Anleihen in Höhe von EUR 350 Millionen und einer
revolvierenden Kreditfazilität in Höhe von EUR 100 Millionen

Zum ersten Mal seit der Kotierung an der SIX Swiss Exchange im 2009
hat die gategroup Holding AG, der weltweit führende unabhängige
Anbieter von On-Board-Produkten und Dienstleistungen, heute
Ergebnisse für den Zeitraum Januar bis März 2012 veröffentlicht. Der
Verwaltungsrat hatte die Einführung der Quartalsberichterstattung
beschlossen, damit die Aktionäre und Investoren die
Geschäftsentwicklung von gategroup besser verfolgen können. Für das
erste, am 31. März 2012 abgeschlossene Quartal weist die gategroup
Holding AG eine Umsatzsteigerung und eine Verbesserung der operativen
Performance aus.

Das Geschäft von gategroup ist saisonabhängig. Ein hoher Prozentsatz
des Umsatzes wird im zweiten und dritten Quartal des Jahres
erwirtschaftet. Das widerspiegelt sich seit langem in den etablierten
Reisemustern von Passagieren und in den Ergebnisse der Fluglinien,
welche die wichtigste Kundenbasis des Unternehmens bilden. Diese
Saisonalität beinflusst die Vergleichbarkeit der Quartalsergebnisse
von gategroup.

Der Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) ist
ebenfalls saisonal und erreicht wie auch der Umsatz in der Regel im
zweiten und dritten Quartal die besten Werte. Der Cashflow aus
operativer Tätigkeit ist im vierten Quartal am höchsten, was durch
den Zahlungszyklus von Rechnungen im Anschluss an die Reisehochsaison
bedingt ist.

Im 1. Quartal 2012 war der Umsatz der Gruppe mit CHF 656,7 Millionen
um CHF 18,3 Millionen höher als im Vergleichszeitraum 2011,
entsprechend einem Plus von 2,9%. Das verbesserte Resultat ist
hauptsächlich auf ein im Vorjahresvergleich höheres
Passagieraufkommen zurückzuführen. Ohne Berücksichtigung von
Währungseinflüssen stieg der Umsatz um 6% auf CHF 676,8 Millionen.

Der EBITDA verbesserte sich um 4,5% auf CHF 25,5 Millionen (Vorjahr
CHF 24,4 Millionen). Daraus ergibt sich auf Berichtsbasis als auch
währungsbereinigt eine EBITDA-Marge von 3,9%. Dabei ist zu
berücksichtigen, dass sich im 1. Quartal 2011 die Erdbebenkatastrophe
in Japan auf die Ergebnisrechnung auswirkte.

Der Betriebsgewinn stieg um 20,5% (währungsbereinigt 17,9%) auf CHF
4,7 Millionen. Aufgrund des Finanzaufwandes, resultierend aus
einmaligen Kosten im Zusammenhang mit der Refinanzierung, ungünstigen
Wechselkursen und Steuern ergab sich ein Verlust für den
Berichtszeitraum von CHF 14,8 Millionen (Vorjahresverlust CHF 6,2
Millionen).

Der Cashflow aus operativer Tätigkeit betrug im 1. Quartal 2012 CHF
2,7 Millionen, während er in der Vergleichsperiode 2011 bei minus CHF
28,6 Millionen lag. Das deutlich bessere Cashflow-Ergebnis ist auf
tiefere Investitionen in Lagerbestände, einen geringeren
Mittelabfluss für Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
sowie auf einen kleineren Bedarf an liquiden Mitteln für
Rückstellungen und Vorsorgeverpflichtungen und damit auf ein besseres
Management des Betriebskapitals zurückführen.

Zu den nennenswerten Entwicklungen im ersten Quartal 2012 gehörten:

-- Die erfolgreiche Refinanzierung des Unternehmens mit vorrangigen,
unbesicherten Anleihen in Höhe von EUR 350 Millionen, um alle
Verpflichtungen im Rahmen laufender Kreditfazilitäten abzulösen, und
mit der Einrichtung einer unbesicherten revolvierenden Kreditfazilität
in Höhe von EUR 100 Millionen. Diese Kreditfazilität wird als
Betriebskapital und für allgemeine Zwecke des Unternehmens verwendet.

-- Die Akquisition der Produkt- und Produktentwicklungsgesellschaft
Helios Market, durch die gategroup-Tochtergesellschaft deSter. Damit
können Synergien zwischen den beiden sich ergänzenden Unternehmen im
Marketing und in der Fertigung sowie bei Supply-Chain-Lösungen genutzt
werden.

-- Die Ausübung einer Option auf die India Hospitality Corp. für den
Erwerb der verbleibenden 26% der Anteile an der indischen Skygourmet.
Mit diesem Kauf gelangte gategroup in den vollständigen Besitz dieser
für die Gruppe strategisch bedeutenden Gesellschaft und verfügt
nunmehr über ein Maximum an Flexibilität bei deren Integration und
Führung.

-- Die Neugliederung der betrieblichen Aktivitäten von gategroup in zwei
Geschäftsbereiche - Airline Solutions und Product and Supply Chain
Solutions.

"Für den weiteren Jahresverlauf erwarten wir aufgrund der derzeit
ungewissen wirtschaftlichen Lage ein weiterhin schwaches reales
Wachstum des gesamten Portfolios. Deshalb und weil wir in bestimmten
Schlüsselregionen, vor allem in Europa und seinen Teilmärkten, weiter
mit Volatilität rechnen, geben wir keine definitiven Prognosen zur
Rentabilität ab. Dessen ungeachtet stimmen wir jedoch unsere
kurzfristigen Entscheidungen mit unserer langfristigen Strategie ab.
Wir werden weiter in das Unternehmen investieren, um so künftiges
Wachstum zu ermöglichen", sagte Andrew Gibson, CEO von gategroup.

"Bei der Nachfrage nach Flugreisen war in den vergangenen 40 Jahren
eine beständige Aufwärtsentwicklung zu verzeichnen. Wir sehen keinen
Grund, warum sich dieser langfristige Trend nicht fortsetzen sollte,
wenn das Passagieraufkommen nach einer gewissen Zeit schwacher
Nachfrage wieder anzieht", so Gibson.

Der folgende Link führt auf die Website von gategroup, wo der
Bericht über die Ergebnisse des ersten Quartals und weitere
Informationen eingesehen und heruntergeladen werden können:

http://www.gategroupmember.com/index.php?option=com_content&view=arti
cle&id=534&Itemid=228

Über gategroup:

gategroup ist der führende, unabhängige und weltweit tätige Anbieter
von On-Board-Dienstleistungen für Unternehmen im Bereich
Passagierbeförderung. gategroup umfasst die folgen Marken: deSter,
eGate Solutions, Gate Aviation, Gate Gourmet, Gate Retail Onboard,
Gate Safe, Harmony, Performa, potmstudios, Pourshins und Supplair.

Die Aktien der in Zürich ansässigen gategroup werden an der Schweizer
Börse SIX unter dem Symbol GATE gehandelt. Weitere Informationen
finden Sie unter www.gategroup.com.

WICHTIGER HINWEIS

Diese Veröffentlichung kann bestimmte vorausschauende Aussagen
enthalten. Dies betrifft beispielsweise Aussagen, die Begriffe wie
«glauben», «annehmen», «erwarten» oder ähnliche Ausdrücke enthalten.
Derartige vorausschauende Aussagen unterliegen bekannten und
unbekannten Risiken, Unsicherheiten sowie sonstigen Faktoren, die
dazu führen können, dass tatsächliche Ergebnisse, die allgemeine
Finanzsituation und die Entwicklung oder Leistung des Unternehmens
erheblich von den explizit oder implizit in diesen Aussagen
dargestellten Um-ständen abweichen. Vor dem Hintergrund dieser
Unsicherheiten sollten sich Leser nicht uneingeschränkt auf
vorausschauende Aussagen verlassen. Das Unternehmen übernimmt keine
Verpflichtung zur Aktualisierung, Korrektur oder Anpassung dieser
zukunftsweisenden Aussagen, um neue Informationen oder zukünftige
Ereignisse, Entwicklungen, Umstände oder sonstige Faktoren zu
berücksichtigen.

Finanzieller Überblick
per 31. März 2012
in Mio. CHF mit Ausnahme
von aktienbezogenen
Angaben

Januar - März Januar - März
2012 2011

Konzernerfolgsrechnung
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Umsatz 656.7 638.4
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EBITDA 25.5 24.4
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EBITDA-Marge in % 3.9% 3.8%
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Betriebsgewinn 4.7 3.9
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Betriebsgewinn-Marge in % 0.7% 0.6%
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Verlust vor Steuern (9.7) (1.6)
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Konzernergebnis (14.8) (6.2)
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Unverwässerter Gewinn
pro Aktie (in CHF) (0.58) (0.25)
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Verwässerter Gewinn pro
Aktie (in CHF) (0.58) (0.25)
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31. März 2012 31. März 2011

Konzernbilanz
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Umlaufvermögen 706.6 869.6
-------------- ----- -----
Anlagevermögen 902.2 905.0
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Total Aktiven 1'608.8 1'774.6
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Kurzfristige
Verbindlichkeiten 545.6 561.4
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Langfristige
Verbindlichkeiten 604.7 795.7
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Total Fremdkapital 1'150.3 1'357.1
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Total Eigenkapital 458.5 417.5
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Kurzfristige
Verschuldung 23.3 31.8
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Langfristige
Verschuldung 438.4 583.2
------------- ----- -----
Flüssige Mittel 256.2 421.1
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Nettoverschuldung 205.5 193.9
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Januar - März Januar - März
2012 2011

Konzerngeldflussrechnung

Verlust vor Steuern (9.7) (1.6)
Mittelfluss aus
operativer Tätigkeit 2.7 (28.6)
Erhaltene /bezahlte
Zinsen, netto (3.9) (5.9)
Bezahlte Steuern, netto (8.4) (3.9)
Cashflow aus
Geschäftstätigkeit (9.6) (38.4)
Erwerb von
Tochtergesellschaften (47.1) 0.0
Investitionsaufwand (12.5) (6.3)
Sonstiges 1.3 4.1
Cashflow aus
Investitionstätigkeit (58.3) (2.2)
Cashflow aus
Finanzierungstätigkeit (110.0) (1.6)
Veränderung der
Liquidität (177.9) (42.2)

EINLADUNG AN ANALYSTEN UND INVESTOREN

gategroup CFO Thomas Bucher lädt Analysten und Investoren zu einer
Präsentation der Ergebnisse des 1. Quartals 2012 ein.

Sie können an dieser Präsentation der Ergebnisse am Donnerstag, den
10. Mai 2012 um 14.00 Uhr MEZ über Webcast oder über eine
Telefonkonferenz teilnehmen.

Um bei der Konferenzschaltung live zuzuhören, wählen Sie sich bitte
ca. 15 Minuten vor Beginn der Veranstaltung über die angegebene
Einwahlnummer ein. Befolgen Sie nach Herstellung der Verbindung bitte
die Anweisungen.

Direkte Einwahlnummern:
+41 (0) 91 610 56 00 (Europa)
+44 (0) 203 059 58 62 (UK)
+1 866 291 41 66 (USA - gebührenfrei)

Um am Live-Webcast der Präsentation teilzunehmen, besuchen Sie bitte
die Website der gategroup unter http://www.gategroup.com und klicken
Sie auf den "Investor Pack"-Tab in der Rubrik "Investor Relations".

Beachten Sie bitte, dass der F&A-Teil, welcher der Präsentation
folgt, nur Analysten und Investoren offen steht.

Rückfragehinweis:
KONTAKT: Für die Medien, John Bronson, jbronson@gategroup.com, +41-43-812-2048,
oder Für Investoren/Analysten, Dagmara Robinson, drobinson@gategroup.com,
+41-43-812-5496

Ende der Mitteilung euro adhoc
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CH-8302 Kloten
Telefon: +41 43 812 54 96
FAX: +41 43 812 91 19
Email: invest@gategroup.com
WWW: http://www.gategroupmember.com/
Branche: Konsumgüter
ISIN: CH0100185955
Indizes:
Börsen: Hauptsegment: SIX Swiss Exchange
Sprache: Deutsch