KfW emittiert erstmals eine USD-Globalanleihe mit zweijähriger / Laufzeit und erzielt dabei ein Rekordvolumen von 4 Mrd. USD

Frankfurt (ots) - Mit ihrer vierten USD Globalanleihe in diesem
Jahr hat die KfW am Mittwoch ihr Benchmark-Programm durch eine
Anleihe mit zweijähriger Laufzeit ergänzt. Wie alle Anleihen der KfW
wird auch diese von Fitch Ratings, Moody's und Standard & Poor's mit
der höchsten Bonitätsnote (AAA/Aaa/AAA) bewertet.

Die Anleihe mit einem Volumen von erstmals USD 4 Mrd. ist am 21.
September 2009 fällig und zahlt einen Kupon von 4,5 %. Der
Emissionspreis liegt bei 100%. Dies bedeutet einen Renditeabstand von
55,5 Basispunkten über der im August 2009 fälligen
US-Treasury-Anleihe. Die Transaktion wird von Crédit Suisse, Goldman
Sachs und HSBC geführt. Weitere beteiligte Banken sind Barclays,
Citigroup, JP Morgan, Lehman, Mizuho, Morgan Stanley, Nomura, RBC, TD
und UBS.

In der aktuellen Finanzmarktkrise suchen Investoren sichere
Anlagen. Daher entschied sich die KfW am Dienstag für die Ankündigung
einer USD Globalanleihe im bisher nicht bedienten zweijährigen
Laufzeitsegment. "Angesichts starker Nachfrage nach AAA-Kurzläufern
seitens der Investoren wurde die KfW Emission vom Markt sehr gut
aufgenommen" stellte Martin Weber, Head of SSA-Syndicate bei Goldman
Sachs fest. "Das Orderbuch hat sich sehr rasch aufgebaut und
erreichte ein Volumen von USD 5,8 Mrd." ergänzte PJ Bye,
verantwortlicher Head of Public Sector Syndicate bei HSBC.

Angesichts der großen Nachfrage wurde das Emissionsvolumen von
ursprünglich geplanten 3 Mrd. USD auf das im USD bisher nicht
erreichte Volumen von 4 Mrd. USD erhöht. Damit ist dies nicht nur die
größte bisher emittierte USD-Anleihe der KfW, sondern auch die größte
USD-Anleihe von einer europäischen Agency bzw. eines europäischen
Supranationals. "Unsere Entscheidung, unser USD Global Programm auf
das Zweijahressegment auszuweiten wird dadurch bestätigt, dass das
Orderbuch am Ende der Vermarktungsphase so deutlich überzeichnet
war", so Dr. Frank Czichowski, Treasurer der KfW.

Die Aufteilung des Orderbuchs der Anleihe nach Sektoren ergibt
folgendes Bild:

Aufteilung nach Investoren:
Zentralbanken: 49 %
Fonds: 35 % Banken: 16 %

Geographische Aufteilung:
Europa: 40 %
USA: 37 %
Asien: 21 %
Naher Osten: 2 %

"Hinsichtlich der regionalen Aufschlüsselung der Nachfrage ist die
starke Beteiligung amerikanischer Investoren bemerkenswert", ergänzte
Ed Mizuhara von Crédit Suisse.

Nach den erfolgreichen drei-, fünf- und zehnjährigen USD
Emissionen im ersten Halbjahr vervollständigt die KfW mit der
zweijährigen Anleihe ihr Laufzeitspektrum. Die KfW nahm 2007 bislang
USD 13 Mrd. am Kapitalmarkt unter ihrem USD Global Programm auf.

Für 2007 hat die KfW einen Refinanzierungsbedarf in Höhe von rund
EUR 60 Mrd. angekündigt. Hiervon konnten bereits knapp EUR 53 Mrd. an
den internationalen Kapitalmärkten in insgesamt 23 Währungen
aufgenommen werden. Rund 47 % des Volumens wurden bislang über die
Benchmark-Programme in EUR und USD, 41 % über andere öffentliche
Anleihen und 12 % durch die Emission von Privatplatzierungen
refinanziert.

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Ausstattungsmerkmale
KfW USD Globalanleihe - 4 Mrd. USD - 4,5 % - 2007/2009

Emittentin: KfW
Garantin: Bundesrepublik Deutschland
Rating: AAA (Fitch Ratings) / Aaa (Moody's) / AAA (Standard & Poor's)
Betrag: USD 4,000,000,000
Laufzeit: 19.09.2007 - 21.09.2009
Kupon: 4,5 % p. a., halbjährlicher Kupon, erster Kupon lang
Kupon-Zahltage: 21.03 und 21.09., erstmals zum 21.03.2008
Re-offer-Preis: 100 %
Rendite: 4,5 % halbjährlich
Format: Globalanleihe
Börsennotierung: Luxemburg

Lead Manager (3):
Crédit Suisse
Goldman Sachs
HSBC

Co-Lead Manager (10)
Barclays Capital
Citigroup
JP Morgan
Lehman Brothers
Mizuho
Morgan Stanley
Nomura Royal Bank of Canada
Toronto Dominion
UBS

Originaltext: KfW
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