Klöckner & Co preist Wandelanleihe

• Kupon von 1,50%
• Wandlungspreis auf EUR 80,75 festgesetzt

--------------------------------------------------------------------------------
ots.CorporateNews übermittelt durch euro adhoc mit dem Ziel einer
europaweiten Verbreitung. Für den Inhalt der Mitteilung ist das Unternehmen
verantwortlich.
--------------------------------------------------------------------------------

Anleihen/Wandelanleihe

Duisburg (euro adhoc) - Duisburg, 18. Juli 2007 - Der Vorstand der
Klöckner & Co AG ("Klöckner & Co") gibt die Preisfestsetzung einer
vorrangigen, unbesicherten Wandelanleihe (die "Anleihe") in Höhe von
EUR 325 Mio. ausschließlich an institutionelle Investoren außerhalb
der USA bekannt, inklusive der unmittelbaren Ausübung der
Erhöhungsoption von EUR 25 Mio. "Wir freuen uns über die erfolgreiche
Platzierung der Wandelanleihe. Die Erlöse aus dem Verkauf der
Wandelanleihe werden unter anderem für die Weiterführung unserer
erfolgreichen Akquisitionsstrategie verwendet," erläutert Dr. Thomas
Ludwig, Vorstandsvorsitzender der Klöckner & Co AG.

Die Anleihe wird von Klöckner & Co Finance International S.A. (die
"Emittentin"), einer 100%-igen luxemburgischen Tochtergesellschaft
von Klöckner & Co, ausgegeben, von Klöckner & Co garantiert und ist
in existierende oder neue Aktien von Klöckner & Co wandelbar.

Die Laufzeit der Anleihe beträgt fünf Jahre. Die Anleihe ist mit
einem Kupon von 1,50% p.a. ausgestattet. Der Wandlungspreis wurde auf
EUR 80,75 festgesetzt. Dies entspricht einer Prämie von 35% über dem
Referenzpreis von EUR 59,8146 und einer Prämie von ca. 405% über dem
IPO-Preis.

Die Deutsche Bank AG und JPMorgan begleiten die Platzierung als
gemeinsame Bookrunner und gemeinsame Lead-Manager.

Die Emittentin hat den gemeinsamen Lead-Managern eine
Greenshoe-Option von bis zu EUR 25 Mio. zur Abdeckung von eventuellen
Mehrzuteilungen eingeräumt, die bis zum Settlement (27. Juli 2007)
ausgeübt werden kann. Das Gesamtemissionsvolumen kann somit bis zu
EUR 350 Mio. betragen. Auf Basis des Wandlungspreises können der
Anleihe zu Beginn bis zu ca. 4,3 Mio. Klöckner & Co-Aktien zugrunde
liegen.

Über Klöckner & Co:

Klöckner & Co ist der größte produzentenunabhängige Stahl- und
Metalldistributeur im Gesamtmarkt Europa und Nordamerika. Das
Kerngeschäft der Klöckner & Co-Gruppe ist die lagerhaltende
Distribution von Stahl- und Nicht-Eisen-Metallen. Mehr als 200.000
aktive Kunden werden durch rund 250 Lager- und Anarbeitungsstandorte
in 15 Ländern in Europa sowie Nordamerika versorgt.

Klöckner & Co wurde vor über 100 Jahren von Peter Klöckner gegründet.
Das Unternehmen erwirtschaftete im Geschäftsjahr 2006 mit rund 10.000
Mitarbeitern einen Umsatz von etwa 5,5 Mrd. Euro.

Die Aktien der Klöckner & Co Aktiengesellschaft sind an der
Frankfurter Wertpapierbörse zum Handel im Amtlichen Markt mit
weiteren Zulassungsfolgepflichten (Prime Standard) zugelassen. ISIN:
DE000KC01000; WKN: KC0100; Common Code: 025808576.

Ansprechpartner:
Peter Ringsleben, Claudia Uhlendorf - Unternehmenskommunikation

Klöckner & Co AG
Am Silberpalais 1
47057 Duisburg

Peter Ringsleben
Phone: +49-203-307-2800
Fax: +49-203-307-5060
E-mail: peter.ringsleben@kloeckner.de

Claudia Uhlendorf
Phone: +49-203-307-2289
Fax: +49-203-307-5103
E-mail: claudia.uhlendorf@kloeckner.de

*****

WICHTIGE MITTEILUNG

NICHT ZUR VERTEILUNG ODER ABGABE INNERHALB DER ODER IN DIE
VEREINIGTEN STAATEN VON AMERIKA (ODER AN U.S.-PERSONEN), AUSTRALIEN,
KANADA ODER JAPAN, ODER IN JEDE ANDERE JURISDIKTION, IN DER ANGEBOTE
ODER VERKÄUFE NACH GELTENDEM RECHT UNTERSAGT SIND

Diese Pressemitteilung dient ausschließlich Informationszwecken und
stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines
Angebots zum Kauf von Wertpapieren dar. Im Zusammenhang mit dieser
Transaktion gab es weder ein öffentliches Angebot, noch wird es ein
öffentliches Angebot der Anleihe geben. Im Zusammenhang mit dem
Angebot der Anleihe wird kein Prospekt erstellt. Die Anleihe darf in
keiner Jurisdiktion öffentlich angeboten werden, wenn die Emittentin
der Anleihe in einer solchen Jurisdiktion dazu verpflichtet wäre,
einen Prospekt oder ein anderes Angebotsdokument in Bezug auf die
Anleihe zu erstellen oder zu registrieren. Die Verteilung dieser
Pressemitteilung und das Angebot und der Verkauf der Anleihe können
in bestimmten Jurisdiktionen gesetzlichen Beschränkungen unterliegen.
Italien hat die Prospektrichtlinie nur teilweise umgesetzt;
dementsprechend finden die Vorschriften der Prospektrichtlinie in
Bezug auf Italien nur insoweit Anwendung, wie sie bereits in Italien
umgesetzt wurden. Die Anleihe darf weder im Primär- noch im
Sekundärmarkt an in Italien ansässige natürliche Personen platziert,
verkauft oder angeboten werden. Personen, die diese Pressemitteilung
lesen, sollten sich über diese Beschränkungen informieren und diese
Beschränkungen einhalten.

In Verbindung mit dem Angebot kann die Deutsche Bank (der
"Stabilisierungsmanager") oder eine andere im Auftrag des
Stabilisierungsmanagers handelnde Person Mehrzuteilungen und
Transaktionen vornehmen, um den Marktpreis der Anleihe auf einem
höheren Niveau als dem sich sonst am Markt ergebenden Preis zu
stabilisieren. Es gibt jedoch keine Gewähr dafür, dass der
Stabilisierungsmanager (oder eine andere in seinem Auftrag handelnde
Person) Stabilisierungsmaßnahmen durchführt. Stabilisierungsmaßnahmen
können ab dem Tag der Veröffentlichung der endgültigen Konditionen
der Anleihe durchgeführt und jederzeit, jedoch bis spätestens 30 Tage
nach dem Ausgabetag oder 60 Tage nach Zuteilung der Anleihe, beendet
werden, je nach dem welcher dieser Zeitpunkte zuerst eintritt. FSA /
Stabilisierung

Diese Pressemitteilung stellt weder ein Angebot noch eine
Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf von Wertpapieren in
den Vereinigten Staaten von Amerika dar. Die in dieser Mitteilung
erwähnten Wertpapiere (einschließlich der Anleihe und den Aktien der
Klöckner & Co AG) sind und werden nicht gemäß dem United States
Securities Act von 1933 in zuletzt geänderter Fassung (der
"Securities Act") in den Vereinigten Staaten registriert und dürfen
nicht in den Vereinigten Staaten oder an bzw. für Rechnung von
U.S.-amerikanischen Personen verkauft oder zum Verkauf angeboten
werden, außer gemäß einer einschlägigen Ausnahme von den
Registrierungserfordernissen nach dem Securities Act oder den
jeweiligen bundesstaatlichen Wertpapiergesetzen. Diese
Pressemitteilung sowie die darin enthaltenen Informationen dürfen
weder in den Vereinigten Staaten noch in irgendeiner anderen
Jurisdiktion, wo das Angebot oder der Verkauf nach den dort
anwendbaren Gesetzen verboten wäre, noch an U.S.-amerikanische
Personen oder an Publikationen mit einer allgemeinen Verbreitung in
den USA verteilt oder versendet werden. Es wird kein Angebot der
Anleihe in den Vereinigten Staaten gemacht.

Diese Pressemitteilung richtet sich nur an (i) professionelle
Anleger, die unter Artikel 19(1) des Financial Services and Markets
Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (nachfolgend als "Order"
bezeichnet) fallen, und (ii) Personen mit hohem Eigenkapital, die
unter Artikel 49(2) der Order fallen, und (iii) alle sonstigen
Personen, an die sie rechtmäßig verteilt werden darf (zusammen werden
diese Personen als "qualifizierte Personen" bezeichnet). Die Anleihe
steht nur qualifizierten Personen zur Verfügung, und jede
Aufforderung, jedes Angebot oder jede Vereinbarung, solche
Wertpapiere zu beziehen, zu kaufen oder anderweitig zu erwerben, wird
nur gegenüber qualifizierten Personen abgegeben. Personen, die keine
qualifizierten Personen sind, sollten in keinem Fall im Hinblick oder
Vertrauen auf diese Pressemitteilung oder ihren Inhalt handeln.

*****

Ende der Mitteilung euro adhoc 18.07.2007 16:10:41
--------------------------------------------------------------------------------

ots Originaltext: Klöckner & Co AG
Im Internet recherchierbar: http://www.presseportal.de

Rückfragehinweis:
Claudia Uhlendorf
Telefon: +49(0)203-307-2289
E-Mail: claudia.uhlendorf@kloeckner.de

Branche: Metallindustrie
ISIN: DE000KC01000
WKN: KC0100
Index: CDAX, Classic All Share, Prime All Share, MDAX
Börsen: Börse Frankfurt / Amtlicher Markt/Prime Standard
Börse Berlin / Freiverkehr
Börse Hamburg / Freiverkehr
Börse Stuttgart / Freiverkehr
Börse Düsseldorf / Freiverkehr
Börse München / Freiverkehr