Rural Hipotecario Global I - EUR 1,078 Mrd. Größte MBS Verbriefung des spanischen Genossenschaftssektors

Ruralcaja - EUR 100 Mio. - Nachrangemission der zweitgrößten - spanischen Genossenschaftsbank

Caixanova - EUR 600 Mio. - Erste Anleiheemission in - Benchmarksize einer galizischen Sparkasse

Innerhalb einer Woche werden unter Federführung der DZ BANK 3 Neuemissionen für spanische Emittenten aus dem Bankensektor begeben. Der Anfang wurde bereits gemacht mit einer EUR 600 Mio. FRN Emission mit Laufzeit 5 Jahren für Caixanova. Caixanova ist im Jahr 1999 aus einer Dreier-Fusion von Sparkassen in der spanischen auto-nomen Region Galizien hervorgegangen. Mit einer Bilanzsumme per Ende 2004 von ca. 15 Mrd. Euro ist Caixanova die zweitgrößte Sparkas-se Galiziens. Auf nationaler Ebene belegt sie Rang 11 unter den spanischen Sparkassen. Geschäftssitz ist in Vigo. Caixanova besitzt ein Rating von Fitch von A.

Die Emission, mit deren Begebung im Laufe des heutigen Tages gerechnet wird, war 2fach überzeichnet. Der Kupon beträgt 3-Monats-Euribor + 15 bp bei einem Ausgabepreis von 99.952%. Federführer sind neben DZ BANK, Ahorro Corporacion Financiera, IXIS und Calyon.

Am 18.11. erfolgt die Begebung einer Nachrangemission für Caja Rural del Meditereaneo (Ruralcaja). Ruralcaja ist mit einer Bilanzsumme von EUR 5 Mrd. die zweitgrößte spanische Raiffeisenbank und begibt nach einer EUR 400 Mio. 5 Jahres FRN Emission im September nun eine Nachrangemission mit Laufzeit von 10 Jahren. Die Emission wird ausgestattet mit einem Schuldnerkündigungsrecht nach 5 Jahren. Im Falle einer Ausübung des Kündigungsrechtes wird die Emission nach 5 Jahren getilgt, andernfalls läuft sie 5 Jahre weiter, bietet dann jedoch einen um + 50 bp höheren Aufschlag auf den Emissionsspread. Dieser wird am 18.11 von den Konsortialführern DZ BANK und Banco Coope-rativo Español festgelegt.

Ebenfalls erfolgt gegen Ende der Woche die Begebung von Rural Hipotcario Global I. Rural Hipotecario Global I stellt bereits die 8. MBS Emission des spanischen Genossenschaftssektors dar und ist die erste bei der zu den privaten Hypothekendarlehen auch kleingewerbliche Hypothekendarlehen beigemischt werden.

Elf spanische Raiffeisenbanken verbriefen unter Leitung ihres Spitzenin-stitutes Banco Cooperativo Espanol (BCE) Teile ihrer Forderungen aus erstrangig besicherten Hypothekendarlehen. Über die Zweckgesell-schaft 'Rural Hipotecario Global I' - einem Fonds zur Verbriefung von angekauften Forderungen - wird eine Floating Rate Note im Volumen von 1,078 Mrd. Euro emittiert.

Die Begebung der Anleihe erfolgt in 5 Tranchen, wovon 4 am Kapital-markt platziert werden. Federführer sind DZ BANK, Banco Cooperativo Español, CaIyon und BBVA.

Die Platzierung der drei Anleihen erfolgt bei europäischen institutionellen Investoren.

Ansprechpartner für Rückfragen:
Jochen Philipp, Investment Banking der DZ BANK
Tel.: 069/7447-4800