KfW emittiert zweite 30-jährige USD Nullkupon-Globalanleihe über USD 3 Mrd.

Frankfurt (ots) - Die KfW hat heute ihre zweite 30-jährige USD 3
Mrd. Nullkupon-Anleihe im Globalformat emittiert. Nach einer ersten
erfolgreichen Transaktion dieser Art im letzten Jahr unterstreicht
die KfW somit ihre Führungsrolle in diesem Marktsegment.

Die Anleihe ist am 29. Juni 2037 fällig. Der Emissionspreis liegt
bei 18,097141 %. Damit rentiert sie mit einem Spread von 54
Basispunkten über der im Februar 2037 fälligen US-Treasury-Anleihe.
Lead-Manager der Transaktion sind Barclays Capital und Merrill Lynch.
Wie alle Anleihen der KfW wird auch diese von Fitch Ratings, Moody's
und Standard & Poor's mit der höchsten Bonitätsnote (AAA/Aaa/AAA)
bewertet.

"Das Marktsegment liquider Nullkuponanleihen mit langer Laufzeit
war unterversorgt. Mit unserer zweiten Anleihe in diesem Segment
sprechen wir eine Vielzahl langfristig orientierter Investoren an."
kommentierte Dr. Frank Czichowski, Treasurer der KfW und ergänzte:
"Das Triple-A Rating unserer Anleihen ist gerade bei Emissionen mit
langen Laufzeiten von besonderer Bedeutung für Investoren."

"Das wachsende Interesse an langen Laufzeiten kommt vor allem von
Pensionsfonds und Lebensversicherungen, insbesondere aus den USA.
Dieses Laufzeitsegment hat seit der Wiedereinführung der 30-jährigen
US-Treasury-Anleihe Anfang 2006 an Bedeutung gewonnen", analysierte
Sean Taor, Syndikat bei Barclays. "Die Entscheidung der KfW, im
aktuellen Umfeld gestiegener Renditen und ausgeweiteter Swapspreads
diese Anleihe zu emittieren, wurde durch qualitativ sehr gute
Nachfrage bestätigt." kommentierte Markus Schulte, Origination bei
Merrill Lynch, und bemerkte weiter: "Die KfW unterstreicht ihr
starkes Engagement im USD Markt."

Das Orderbuch setzte zusammen sich aus

Versicherungen: 57 %
Fondsmanager: 24 %
Pensionsfonds: 17 %
Banken: 2 %

Die geographische Aufteilung des Orderbuchs ergibt folgendes Bild:

Geographische Aufteilung:

USA: 79 %
Europa: 21 %

Die zweite 30-jährige Nullkupon-Anleihe der KfW im Globalformat
ist eine Ergänzung zum etablierten USD Benchmark-Programm. Aus diesem
Programm hat die KfW im laufenden Jahr bereits drei Emissionen mit
Laufzeiten von 3, 5 und 10 Jahren im Gesamtvolumen von USD 9 Mrd.
emittiert.

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