Highfields Capital, Thomas H. Lee Partners, L.P. und Bain Capital Partners, LLC einigen sich auf Zustimmungsvereinbarung bezüglich der Übernahme von Clear Channel Communications, Inc.

Boston (ots/PRNewswire) -

Highfields Capital Management LP meldete heute, dass es eine
Zustimmungsvereinbarung mit Bain Capital Partners, LLC und Thomas H.
Lee Partners, L.P. (das " Konsortium ") hinsichtlich der Übernahme
von Clear Channel Communications, Inc. durch das Konsortium
abgeschlossen hat. Das Management von Highfields Capital Management
berät Investmentfonds, die 5% der Stammaktien von Clear Channel
vollrechtlich besitzen. Im Rahmen der Zustimmungsvereinbarung hat
Highfields Capital zugesagt, mit allen seinen Anteilen an Clear
Channel für die vorgeschlagene Transaktion zu stimmen.

Als Bestandteil der Zustimmungsvereinbarung erklärte sich das
Konsortium damit einverstanden, nach dem Abschluss Bestimmungen in
Clear Channels Inkorporationsurkunde aufzunehmen, die öffentlichen
Anteilseignern, die in Aktien der verbleibenden Organisation vergütet
werden wollen, zusichern, bei allen Dividenden und anderen
Ausschüttungen der Vorstandsvertretung in der verbleibenden
Organisation und bestimmten anderen Rechten im Anschluss an die
Fusion gleichrangig behandelt zu werden. Ausserdem vereinbarte das
Konsortium im Rahmen der Zustimmungsvereinbarung unter Vorbehalt
bestimmter Ausnahmen, dass Partnertransaktionen zwischen Clear
Channel und dem Konsortium oder dessen Partnerunternehmen der
Zustimmung der öffentlichen Anteilseigner von Clear Channel oder der
sie repräsentierenden unabhängigen Direktoren bedürfen.

Die Vereinbarung über Partnertransaktionen sowie die Formblätter
der Inkorporationsurkunde und der Satzung sind der
Zustimmungsvereinbarung beigelegt, die zusammen als Teil einer
Eingabe unter Schedule 13D heute von Highfields Capital bei der
zuständigen Stelle eingereicht wurden.

" Diese Vereinbarungen mit THL Partners und Bain Capital sind das
Ergebnis eines Prozesses, den wir am 3. Mai 2007 mit einem
Bedingungsblatt einleiteten, auf dem wir eine Transaktion entwarfen,
die öffentlichen Anteilseignern die fortdauernde Gelegenheit gab, die
Zukunft von Clear Channel mitzubestimmen, aber gleichzeitig die im
ursprünglichen Fusionsvertrag vorgesehene vollständige Baroption
beibehielt ", sagte Jonathon S. Jacobson, Senior Managing Director
von Highfields Capital.

" Ihre Bereitschaft, auf die Interessen von Highfields und anderen
gleich gesinnten Langzeitinvestoren einzugehen, gibt sowohl den
öffentlichen Anteilseignern als auch dem Konsortium die Möglichkeit,
eine Transaktion zu verfolgen, bei der alle Beteiligten profitieren.
"

" Wir sind zufrieden, dass die Vereinbarungen, die wir in dieser
Woche abgeschlossen haben, uns und anderen derzeitigen Aktionären die
Möglichkeit bieten, bei der Mitbestimmung von Clear Channels Zukunft
die gleichen Rechte wie Bain Capital und THL Partners zu geniessen ",
erklärte Richard L. Grubman, Senior Managing Director von Highfields
Capital.

" Wir freuen uns über die Gelegenheit, in Clear Channel zu
investieren und wir sind froh, dass Highfields Capital sich uns bei
dieser Transaktion als Partner anschliesst ", sagte Scott Sperling,
CO-President von THL Partners. " Wir haben harte Arbeit geleistet, um
eine Struktur zu schaffen, welche die Zielvorstellungen aller
Investoren befriedigt und freuen uns auf die enge Zusammenarbeit mit
Highfields Capital in den kommenden Wochen und der weiteren Zukunft
", fügte John Connaughton, ein Managing Director bei Bain Capital,
hinzu.

Informationen zu Highfields Capital Management LP

Highfields Capital ist eine wertorientierte
Investitionsgesellschaft, die hauptsächlich langfristige
Investitionen in öffentliche und private Unternehmen in den USA,
Kanada und anderen globalen Märkten vornimmt. Sie investiert derzeit
ein Gesamtvermögen von 11 Mrd. US-Dollar im Auftrag von Anlegern, zu
denen College- und Universitätsstiftungen, gemeinnützige und
wohltätige Organisationen und andere institutionelle und private
Grossinvestoren gehören. Sie investiert in eine breite Palette von
Industrien, Wertpapieren und Finanzmärkten. Highfields Capital hat
seinen Sitz in Boston, US-Bundesstaat Massachusetts.

Informationen zu Bain Capital Partners, LLC

Bain Capital ( http://www.baincapital.com ) ist ein globales
Investitionsunternehmen und verwaltet mehrere Kapitalfonds, u.a. aus
den Bereichen Private-Equity, hochverzinsliche Anlagewerte,
Mezzaninkapital und öffentliche Anleihen mit einem
Verwaltungsvermögen über 40 Mrd. US-Dollar. Seit seiner Gründung im
Jahr 1984 war Bain Capital mit Private-Equity-Investitionen und
Erweiterungsnahmen in über 230 Unternehmen aus aller Welt aktiv,
darunter Investitionen in einer breiten Palette von Unternehmen wie
Burger King, HCA, Warner Chilcott, Toys " R" Us, AMC Entertainment,
Sensata Technologies, Burlington Coat Factory und ProSiebenSat1
Media. Bain Capital hat seinen Hauptsitz in Boston und unterhält
Niederlassungen in New York, London, München, Tokio, Hongkong und
Shanghai.

Informationen zu Thomas H. Lee Partners, L.P.

THL Partners ist eines der ältesten und erfolgreichsten
Private-Equity-Investitionsunternehmen der USA. Seit seiner Gründung
im Jahr 1974 hat sich THL zu der unübertroffenen
Wachstums-Buyoutgesellschaft entwickelt und investiert ein
Kapitalvermögen in Höhe von ca. 12 Mrd. US-Dollar in über 100
Unternehmen mit einem Gesamtwert von 100 Mrd. US-Dollar, hat über 200
Erweiterungsübernahmen für Unternehmen seines Portfolios durchgeführt
und liefert seinen Investoren und Partnern überlegene Erträge. Das
Unternehmen verwaltet derzeit ca. 20 Mrd. US-Dollar von investiertem
Kapital. Zu den beachtenswerten Transaktionen, an welchen die
Gesellschaft beteiligt war, gehören Dunkin Brands, Univision,
Nielsen, Michael Foods, Houghton Mifflin Company, Fisher Scientific,
Experian, TransWestern, Snapple Beverage und ProSiebenSat1 Media.

Bestimmte Informationen über die Beteiligten

B Triple Crown Finco, LLC und T Triple Crown Finco, LLC (zusammen
die " Fincos ") und bestimmte Partner und Vertreter der Fincos können
im Zusammenhang mit den Transaktionen als Beteiligte an der
Aufforderung zur Stimmabgabe durch die Aktionäre von Clear Channel
Communications, Inc. (das " Unternehmen ") angesehen werden.
Informationen über die Interessen, welche die Fincos und deren
Partner und Vertreter an dieser Aufforderung haben, sind in der
endgültigen Stimmabgabeerklärung [Proxy Statement] dargelegt, die das
Unternehmen im Zusammenhang mit den Transaktionen bei der
US-amerikanischen Börsenaufsicht SEC eingereicht hat.

WICHTIGE ZUSÄTZLICHE INFORMATIONEN ÜBER DIE TRANSAKTION UND WO MAN
SOLCHE FINDEN KANN:

CLEAR CHANNEL COMMUNICATIONS, INC. (" CLEAR CHANNEL ") UND BT
TRIPLE CROWN CAPITAL HOLDINGS III, INC. (" HOLDINGS "), DIE NEUE
KÖRPERSCHAFT, WELCHE BEI DER BEANTRAGTEN TRANSAKTION DIE STAMMAKTIEN
DER KLASSE A AUSGEBEN WIRD, WIRD EINE REGISTRIERUNGSERKLÄRUNG AUF
FORMULAR S-4 BEI DER US-AMERIKANISCHEN BÖRSENAUFSICHT (" SEC ")
EINREICHEN, DER EINE STIMMABGABEERKLÄRUNG/EIN PROSPEKT UND ANDERE
DOKUMENTE ÜBER DIE BEANTRAGTE TRANSAKTION BEIGELEGT SIND. VOR
JEGLICHEN ABSTIMMUNGS- ODER INVESTITIONSENTSCHEIDUNGEN WIRD
ANTEILSEIGNERN VON CLEAR CHANNEL DRINGEND NAHEGELEGT, DIE
STIMMABGABEERKLÄRUNG/DEN PROSPEKT UND ALLE ANDEREN DOKUMENTE ÜBER DIE
TRANSAKTION SORGFÄLTIG UND VOLLSTÄNDIG ZU LESEN SOBALD DIESE
VERFÜGBAR SIND, DENN SIE WERDEN WICHTIGE INFORMATIONEN ÜBER DIE
BEANTRAGTE TRANSAKTION ENTHALTEN. ANTEILSEIGNER VON CLEAR CHANNEL
KÖNNEN KOSTENLOSE KOPIEN DER STIMMABGABEERKLÄRUNG/DES PROSPEKTS
(SOBALD ERHÄLTLICH) UND ANDERER BEI DER SEC EINGEREICHTER ODER AN DIE
SEC ÜBERGEBENER DOKUMENTE ÜBER DIE WEBSITE DER SEC UNTER
HTTP://WWW.SEC.GOV ERHALTEN. AUSSERDEM SOLLTE EIN AKTIONÄR, DER EINE
KOPIE DIESER MATERIALIEN (SOBALD ERHÄLTLICH) KOSTENLOS EMPFANGEN
MÖCHTE, DIESE BEI CLEAR CHANNEL COMMUNICATIONS, INC., 200 EAST BASSE
ROAD, SAN ANTONIO, TEXAS 78209, ATTENTION: INVESTOR RELATIONS
DEPARTMENT ANFORDERN.

Website: http://www.baincapital.com

Originaltext: Highfields Capital Management LP
Digitale Pressemappe: http://presseportal.de/story.htx?firmaid=66739
Pressemappe via RSS : feed://presseportal.de/rss/pm_66739.rss2

Pressekontakt:
Larry Larsen von Weber Shandwick für Highfields Capital Management
LP, +1-617-520-7239, llarsen@webershandwick.com