EANS-News: PRIVATE FLEX FONDS 1 - BESTER PORTFOLIO-FONDS MIT SCHWERPUNKT IMMOBILIEN

Geschlossener Fonds mit vielen Vorzügen

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Fonds/Flexfonds

Wiesbaden (euro adhoc) - In einem quantitativen und qualitativen
Verfahren wurden die besten Fonds und Initiatoren von den
Fonds-Experten von INVESTMENT, im Verbund der Time Warner Gruppe, die
internationale Vergleichsparameter angelegt haben, selektiert.

Dabei wurden sachliche Maßstäbe angelegt - und besonders wichtig -,
um Interessenskonflikte zu vermeiden, wurden die Analysen nicht - wie
bei allen anderen Ratings - von den Initiatoren bezahlt und/oder in
Auftrag gegeben.

Der Fonds Private Flex Fonds 1 wurde als bester Portfolio-Fonds mit
Schwerpunkt Immobilien ausgezeichnet.

Nachfolgend lesen Sie ein Interview mit Ralph Pawlik, Mitglied des
Vorstands der FLEX Fonds Capital AG.

INVESTMENT: FLEX Fonds ist seit 20 Jahren im Bereich der
Immobilien-Kapitalanlagen erfolgreich am Markt tätig. Seit Beginn der
Finanzkrise haben Ihre Umsatzzahlen sogar noch kräftig zugelegt. Sie
und Ihre Anleger müssen sich wegen der Finanzkrise offensichtlich
keine Sorgen machen, oder doch? Ralph Pawlik: Die Finanzkrise und
ihre Dauer zu unterschätzen, wäre sehr leichtsinnig. Die größten
Auswirkungen stehen der Weltwirtschaft möglicherweise noch bevor.
Viele Banken sind nach wie vor äußerst restriktiv in der Vergabe von
Krediten, wodurch viele Unternehmen vor erheblichen
Finanzierungsproblemen stehen. Gerade in dieser Situation zeigen sich
die konzeptionellen Vorteile der FLEX Fonds. Es ist zwar
prospektiert, dass fünfzig Prozent der Investitionen aus Eigenmitteln
finanziert werden. Es kann aber auch teilweise oder im Extremfall
ganz auf die Aufnahme von Fremdkapital verzichtet werden. FLEX Fonds
sind also von den Geld- und Kreditmärkten weitgehend unabhängig.
INVESTMENT: Wie ist diese Flexibilität hinsichtlich der
Finanzierungsstruktur Ihrer Fonds möglich? Ralph Pawlik: FLEX Fonds
sind rechtlich gesehen Geschlossene Fonds, von der Investitionsweise
gleichen sie jedoch Offenen Fonds. Alle Investitionen werden erst
nach Vorhandensein von Anlagekapital vorgenommen. Durch die
Blindpool-Konstruktion besteht bei diesen Fonds kein Platzierungs-
und/oder Investitionsdruck. Somit entsteht zu keiner Zeit ein
Platzierungsrisiko und die Fonds können im Prinzip ihre
Finanzierungsstruktur frei wählen. INVESTMENT: Sind noch weitere
Sicherheitsmechanismen im Fonds enthalten? Ralph Pawlik: Flex Fonds
investieren unter anderem in mängelfreie, langfristig vermietete,
unterbewertete Bestandsobjekte in sog. Mittelzentren. Für jede
Investition gibt es verbindliche und nachvollziehbare
Preisobergrenzen. Der Anleger profitiert von einer breit gestreuten
Portfoliostruktur mit Investitionen in Gewerbe- und Wohnimmobilien,
der Förderung von Erdöl und -gas sowie einem Edelmetall- und
Wertpapierdepot. INVESTMENT: Wie lange sind FLEX Fonds in der Regel
in der Platzierungsphase? Ralph Pawlik: Seit Anfang 2000 wird die
Platzierungsphase von FLEX Fonds zeitlich nicht begrenzt, sondern
orientiert sich an der Erfüllung der prog- nostizierten Annahmen.
Tendieren Immobilien- und Zinsmarkt längere Zeit seitwärts, könnte es
sein, dass ein Fonds über mehrere Jahre platziert wird, weil die
Prognoseannahmen nicht durch Markteinflüsse beeinträchtigt werden.
Das erklärt, warum die wirtschaftliche Entwicklung der Fonds
größtenteils über den Planwerten verläuft. INVESTMENT: Ist der
Immobilienmarkt und die Inanspruchnahme des Kreditmarktes durch die
Finanzkrise also wieder attraktiver geworden? Ralph Pawlik: Kann man
sagen. Das Preisniveau bei deutschen Immobilien ist durch die
Finanzkrise unter Druck geraten und bietet sehr gute
Einstiegschancen. Außerdem ist das Zinsniveau derzeit ebenfalls sehr
attraktiv und steuert sogar auf ein historisches Tief zu. Von diesen
beiden Entwicklungen profitieren unsere Anleger zusätzlich.
INVESTMENT: Wenn wir Ihr Konzept richtig verstanden haben, kann doch
der Anleger im Private FLEX Fonds 1 zwischen mehreren
Ausschüttungsvarianten wählen? Ralph Pawlik: Das ist richtig. Der
Private FLEX Fonds 1 bietet zum Einen eine monatliche, feste
Ausschüttung von 5,25 % p.a. für die ersten fünf Jahre und das
abgeltungssteuerfrei! Diese Variante richtet sich in erster Linie an
Personen, die sich im Ruhestand oder unmittelbar davor befinden. Des
Weiteren gibt es eine Teilzahlervariante, in welcher der Anleger nur
knapp die Hälfte seiner Einlage einbringt. Die restliche Hälfte wird
innerhalb der folgenden 15 Jahre durch Verrechnung mit einem
ebenfalls festgelegten Ausschüttungsanspruch von anfänglich 5,09 %
p.a. erbracht. Diese Variante ist auf Personen zugeschnitten, die
ihre Zukunftsplanung mittelfristig ausrichten wollen. Und schließlich
gibt es den sog. "Klassiker", eine variable Ausschüttung, die sich
ausschließlich am Cash-Flow mit einer prognostizierten Ausschüttung
von 5,75% p.a. orientiert. INVESTMENT: Stand also die Flexibilität
bei der Konzeption der Fonds für Sie im Vordergrund? Ralph Pawlik:
Ich denke, hier wird der Name zur Verpflichtung. Flexible, zeitgemäße
Anlageprodukte zu entwickeln und zu platzieren war schon immer
Ausdruck der FLEX Fonds Firmenphilosophie. Unsere Anleger haben bei
FLEX Fonds grundsätzlich die Möglichkeit der außerordentlichen
Kündigung zu festgelegten Abfindungswerten. Darüber hinaus existiert
inzwischen ein unternehmensinterner Zweitmarkt, über den der Anleger
ebenfalls innerhalb weniger Tage seine Beteiligung veräußern kann und
sogar die Chance auf einen über den Planwerten liegenden
Veräußerungserlös hat. INVESTMENT: Also ein rechtlich Geschlossener
Fonds, aus dem man jederzeit rauskommt? Ralph Pawlik: Genau
betrachtet eine Kombination aus Geschlossenem und Offenem Fonds, die
in dieser Form am Markt einzigartig ist. Wir sind der Meinung, dass
Kapitalanlagen mit festgeschriebenen, langen Laufzeiten heutzutage
nicht mehr zeitgemäß sind.

INVESTMENT FONDS-ANALYSE
PRIVATE FLEX FONDS 1

Der Fonds investiert in ein Portfolio aus den Assetklassen
Immobilien, Wertpapier- und Geldmarktanlagen und Rohstoffe. Da die
geplanten Investitionen zum Zeitpunkt der Prospektherausgabe noch
nicht feststehen, handelt es sich um einen sog. Blind Pool. Die
Beteiligungsgesellschaft strebt eine breite Streuung der
Investitionsmittel an. U.a. ist geplant, vorwiegend die mittelbaren
und unmittelbaren Immobilien-Investitionen (sowohl mit gewerblicher
wie wohnwirtschaftlicher Nutzung) über den Sekundärmarkt zu tätigen,
da dieser oftmals günstigere Einstiegsmöglichkeiten bietet. Dabei
kommt auch der Erwerb der verstärkt von den Sanierungsabteilungen
deutscher Großbanken angebotenen Objekte (sog.
Revitalisierungsobjekte) in Betracht. Der Anleger kann sich mittelbar
als Treugeber über eine als Treuhandkommanditistin
zwischengeschaltete Steuerberatungsgesellschaft an der Private FLEX
Fonds 1 GmbH & Co KG beteiligen. Der Anleger hat die Möglichkeit,
seine Investition (Beteiligungssumme) einmalig zu erbringen
(Varianten Ertrag-FLEX oder Cash-FLEX) oder im Zuge einer
Teilzahlervariante in Höhe von 47,5 % seiner Beteiligungssumme
(Variante Fix-FLEX). Hinzu kommt jeweils ein sofort fälliges Agio in
Höhe von 5 % bezogen auf die gesamte Beteiligungssumme. Die
Mindestbeteiligungssumme beträgt 20.000,00 EUR. Zur Auswahl stehen
eine monatliche Ausschüttung auf Basis von 5,25 % p.a. (Variante
Cash-FLEX) oder eine jährliche, thesaurierende Ausschüttung, die sich
an der Prognose von 5,75 % p.a. (Variante Ertrag-FLEX) orientiert. In
der Variante Fix-FLEX wird der Restbetrag mit den
Ausschüttungsansprüchen verrechnet. Bei planmäßigem Verlauf ist der
anfänglich nicht eingezahlte Betrag i.H.v. 52,5 % der
Beteiligungssumme nach 180 Monaten ausgeglichen. Das entspricht einem
Ausschüttungssatz von 5,09 % p.a. bezogen auf die geleisteten
Einlagen. Die Beurteilung: In einem Ausleseverfahren nimmt die
Redaktion die Initiatoren unter die Lupe: Erfahrung, finanzieller
Hintergrund, Anlegerfreundlichkeit, Platzierungskraft und
Leistungsbilanz sind die Kriterien für das Initiatoren-Rating sowie
die Beurteilung ihrer Fondsprodukte. Die INVESTMENT-Ratings haben
einen umso höheren Stellenwert als das Magazin im Sinne der
Rechtsprechung des Bundesgerichtshofes Pflichtlektüre für Investoren,
Banker, Berater, Vermögensverwalter und alle an der Vermittlung von
Kapitalanlagen beteiligten Personen sein sollte. "So geht der BGH
(Entscheidung vom 13.01. 2000) davon aus, dass INVESTMENT
Pflichtlektüre für den obigen Personenkreis ist: "Sowohl der
Anlageberater, Banker, als auch der Anlagevermittler mit besonderer
Vertrauensstellung gegenüber seinen Kunden, den Investoren, muss
zwingend alle Berichte in INVESTMENT gegenüber seinen Kunden, den
Investoren bzw. Kapitalanlegern ungefragt und unaufgefordert
offenbaren", kommentieren Experten die einschlägige Rechtslage. Der
BGH erwartet vom Anlageberater, dass er die Prospektunterlagen auf
Informationslücken und innere Schlüssigkeit überprüft." Daneben
besteht die Pflicht, INVESTMENT als Fachpublikation laufend
auszuwerten.

Der Anlageberater hat die Pflicht, sich selber die entsprechenden
Informationen eigenhändig zu verschaffen. Verstösst ein Berater und
Vermittler gegen seine Sorgfaltspflicht, so haftet er bis zu 10 Jahre
für die Verletzung von Erkundigungs- bzw. Aufklärungspflichten. Es
handelt sich dabei um ständige Rechtssprechung, wie zahlreiche
Entscheidungen belegen (vgl. u.a. BGH vom 6.7.1995, 17.10.1989, OLG
Thüringen 29.10.1997, OLG München 19.06.1996, OLG Düsseldorf
30.03.1995, (6.6.1992). Mittels unserer Benchmark-Analyse ergibt sich
summa summarum eine sehr gute Beurteilung. INVESTMENT kann den
Private FLEX Fonds 1 bestens empfehlen und zeichnet den Fonds deshalb
als besten Portfolio-Fonds (mit Schwerpunkt Immobilien) des Jahres
aus, so die Fonds-Experten von INVESTMENT, im Verbund der Time Warner
Gruppe, die internationale Vergleichsparameter angelegt haben. Die
INVESTMENT-Redaktion beurteilt den Private FLEX Fonds 1 mit "sehr
gut".

Ende der Mitteilung euro adhoc
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ots Originaltext: Global Financial Contec - a division of Time Warner
Im Internet recherchierbar: http://www.presseportal.de

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