SCOR und Revios bilden gemeinsam SCOR Global Life, einen der führenden Lebensrückversicherer

Köln (ots) -

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Der Vorstand der Revios Rückversicherung AG (Köln) freut sich
bekannt zu geben, dass die französische Rückversicherungsgruppe SCOR
S.A. die Revios Rückversicherung AG übernommen hat. Nachfolgend die
Pressemitteilung der SCOR, welche weitere Details über diese
Transaktion enthält:

Übernahme von Revios: Eine strategisch sinnvolle Transaktion

- Mit einem geschätzten Prämienvolumen von 2.250 Millionen Euro im
Jahr 2006 dürfte die SCOR Global Life bei den
Lebensrückversicherern weltweit auf den vierten Platz vorrücken
- Die hervorragende geografische Ergänzung der beiden Unternehmen
bildet die Grundlage für die Verbindung zwischen SCOR und Revios
- Die SCOR-Gruppe positioniert sich auf einem sich in
strukturellem Wachstum befindenen Lebensrückversicherungsmarkt
- Die SCOR Global Life entwickelt sich zur weltweiten Plattform
mit fundiertem technischem und aktuariellem Know-how. Die SCOR
Global Life wird mit weltweit 19 Niederlassungen ihre Dienste in
über 80 Ländern anbieten
- Die SCOR Global Life wird über eine etablierte Kompetenz in den
Bereichen Mortalität, Lebens- und Pflegeversicherung, "critical
illness", erhöhte Risiken und Finanzierung verfügen
- SCOR Global Life wird um drei operative Einheiten, in Köln,
Paris und in den USA, gebildet.

Eine finanziell attraktive Transaktion

- Kaufpreis für 100 % des Eigenkapitals von Revios: 605 Mio. Euro
- Rückzahlung ausstehender nachrangiger Anleihen von Revios an die
GLOBALE Rückversicherungs-AG: 50 Mio. EUR
- Übernahme rückwirkend zum 1. Januar 2006
- Geschätzte Kostensynergien von 12 Mio. EUR ab 2008
- Positive Wirkung auf Gewinn pro Aktie und ROE ab 2007

Finanzierungsmodalitäten

- Kapitalerhöhung : ca. 300 Mio. EUR
- Bereitstellung von nachrangigen Fremdmitteln: bis 350 Mio. EUR
Profil der SCOR-Gruppe nach erfolgter Transaktion
- Geschätzte Bruttoprämien 2006: 4 Mrd. EUR
- Neue Ausgewogenheit des Portfolios zwischen den Aktivitäten in
den Bereichen Lebensversicherung (60 %) und Sach- und
Haftpflicht (40 %)
- Ein verbessertes Risikoprofil
- Wahrung von Bonität und Finanzstärke

Der Abschluss der Transaktion steht unter dem Vorbehalt, dass die
erforderlichen behördlichen und kartellrechtlichen Genehmigungen
erteilt werden. Diese sollen bis zum 4. Quartal 2006 vorliegen

***

Der Vorstand der SCOR hat am 4. Juli 2006 unter Vorsitz von Denis
Kessler der Unterzeichnung eines Kaufvertrags zwischen SCOR und der
GLOBALE Rückversicherungs-AG zur Übernahme der Revios
Rückversicherung AG zugestimmt. Dieser Kauf ermöglicht der
SCOR-Gruppe, einen der weltweit führenden Lebensrückversicherer zu
schaffen.

Aus der Verbindung von Revios und SCOR Vie wird die SCOR Global
Life entstehen, die mit einem Umsatz von ca. 2.250 Millionen EUR
unter den Lebensrückversicherern weltweit auf den vierten Platz
vorrücken dürfte. Diese Übernahme ermöglicht die Bildung einer
führenden Versicherungsplattform mit weltweiter Präsenz. Besonders in
Europa wird die SCOR Global Life auf allen Referenzmärkten unter den
fünf führenden Lebensrückversicherern rangieren.

1. Revios: ein leistungsstarker Lebensrückversicherer

Die in Köln ansässige Rückversicherung Revios entstand aus dem
ehemaligen Bereich Leben der Gerling Globale Rückversicherung, und
hat sich seit 2002 erfolgreich eigenständig weiterentwickelt. Revios
hat sich seitdem als führender Rückversicherer Europas mit
Spezialisierung auf Lebensrückversicherung etabliert und ist in 17
Ländern präsent. 2005 erzielte Revios in 42 Ländern der Welt ein
Prämienvolumen von 1.242 Mio. EUR.

Revios verfügt über ein etabliertes spezifisches Know-how für
Produkte mit hoher Wertschöpfung und hat intensive Kenntnisse der
Rückversicherungsmärkte erworben.

Das Führungsteam und die 277 Mitarbeiter von Revios, die einen
soliden Ruf genießen, haben einen sehr ähnlichen Marktansatz wie SCOR
Vie. Diese gemeinsame Vision beruht auf direkten und langfristigen
Beziehungen mit den Kunden, qualitativ hochwertige Produkte und
Dienstleistungen, die auf die speziellen Anforderungen der Kunden
zugeschnitten sind, und einer Priorität für Forschung und
Entwicklung in den Disziplinen Technik und Versicherungsmathematik.

2. Eine Verbindung, die sich optimal in die Strategie von SCOR
einfügt

Diese Verbindung steht im Einklang mit der 2002 erklärten
Strategie der SCOR-Gruppe und insbesondere mit dem "Moving
Forward"-Plan, der im September 2004 veröffentlicht wurde. Die
Lebensrückversicherung ist ein zentrales Element der
Gruppenstrategie, die darauf abzielt, ein Gleichgewicht zwischen den
Aktivitäten in den Bereichen Lebensrückversicherung und
Rückversicherung für Sach- und Haftpflichtfälle zu halten. Dieser
"Business Mix" ermöglicht es dem Konzern mittels der Vielfalt seines
Portfolios sein Risikoprofil zu senken, Ergebnisschwankungen zu
reduzieren und den Kapitaleinsatz in Anpassung an die Entwicklung der
jeweiligen Märkte zu optimieren.

Mit diesem Schritt vereinen sich zwei Unternehmen zum viertgrößten
Lebensrückversicherer der Welt und bündeln ihre Kräfte, die sich
durch ihre weltweiten Niederlassungen sowie ihre Leistungen ergänzen.
Diese strategische Verbindung macht es der SCOR-Gruppe möglich, den
Beitrag der Sparte Lebensrückversicherung zum Gruppenergebnis in
einem in Konsolidierung befindlichen Markt zu stärken.

3. SCOR Global Life wird sich zu einem der führenden
Lebensrückversicherer entwickeln

3.1. SCOR Global Life wird über eine kritische Masse in den
wichtigsten Lebensrückversicherungsmärkten, insbesondere in
den meisten europäischen Ländern, verfügen.

SCOR Global Life wird die Aktivitäten von Revios und SCOR Vie
unter einem Dach zusammenfassen. Auf diese Weise bietet die SCOR
Global Life eine erstklassige Lebensrückversicherungs-Plattform, die
von einer verstärkten geografischen Diversifikation und einem
größeren Kundenstamm profitiert. Die Gesamtprämiensumme von SCOR
Global Life für 2005 belief sich auf Proforma-Basis auf 2.266 Mio.
EUR. Das entspricht einem geschätzten weltweiten Marktanteil von ca.
8 %.

In Frankreich wird die SCOR Global Life ihre Position als
Marktführerin weiter ausbauen. In Deutschland wird sie auf den
dritten Platz bei den Lebensrückversicherern, in Spanien und Italien
auf den zweiten aufrücken und in Nordeuropa, Großbritannien und
Irland jeweils zu den fünf größten Unternehmen der Branche zählen.

In den Vereinigten Staaten und Kanada wird sich der Marktanteil
der SCOR Global Life im Bereich Lebensrückversicherung auf ca. 5 %
belaufen. Sie wird damit eine kritische Masse erreichen und ihre
Position auf dem größten Lebensrückversicherungsmarkt der Welt
verstärken.

In Asien wird die SCOR Global Life zu den drei führenden Playern
auf den Referenzmärkten (Japan, Korea) gehören.

Die SCOR Global Life hat den Ehrgeiz, ihr Portfolio in
Lateinamerika sowie den übrigen asiatischen Ländern und den Ländern
der GUS und des Nahen Ostens weiter auszubauen.

3.2 Eine leistungsstarke Organisation mit klaren
Corporate-Governance-Regeln

SCOR Global Life, SCOR Global P&C und SCOR werden den Status einer
europäischen Gesellschaft annehmen.

Nach dem Modell der SCOR Global P&C agiert SCOR Global Life als
operatives Unternehmen. Im Rahmen der von der Dachgesellschaft
festgelegten Strategie ist SCOR Global Life für alle Operationen im
Bereich Lebensrückversicherung zuständig. SCOR Global Life wird über
Personal- und Finanzressourcen verfügen, die es ihr möglich machen,
ihren Ausbau in einem wettbewerbsintensiven Marktumfeld weiter
fortzusetzen.

Die Organisation von SCOR Global Life ist darauf ausgerichtet, die
Kompetenzbereiche der einzelnen Einheiten zu erhalten. SCOR Global
Life soll um geografische Profit Center in Köln, Paris und den USA
und um Cross-Sector-Funktionen mit technischen Zuständigkeiten wie
Underwriting-Management, Versicherungsmathematik, Finanzleitung und
Forschungszentren herum aufgebaut werden.

Ein Liaison Commitee, dem alle Vorstandsmitglieder von SCOR Vie
und Revios angehören, wird bis zum endgültigen Abschluss der
Transaktion die Leitung der Operationen der SCOR Global Life
übernehmen und ihre Organisation im Detail festlegen. Dieses Liaison
Commitee wird zudem die Arbeit des Integrationskomitees
kontrollieren.

Sieben Integrationskomitees sind eingerichtet worden, um die
Vereinigung der beiden Unternehmen SCOR Vie und Revios zu
koordinieren. Diese Komitees werden sich auf folgende Gebiete
konzentrieren: Richtlinien für das Underwriting, Organisation des
Vertriebsnetzes, Informationssysteme, Buchhaltungs- und
Finanzsysteme, Personalwesen. Zwei Komitees (Nordamerika, Asien)
werden sich um die speziellen Integrationsaspekte dieser Regionen
kümmern.

Bei definitivem Abschluss der Transaktion werden die Organe für
die Geschäftsleitung von SCOR Global Life eingerichtet (Vorstand,
Leitungsgremium und die wichtigsten Verantwortungsträger).

3.3 Synergien

Die Verbindung von SCOR Vie und Revios beruht vor allem auf der
gemeinsamen strategischen Vision der Unternehmen, ihrer geografischen
Ergänzung, einem ähnlich ausgerichteten Business Plan und einer
gemeinsamen Philosophie im Underwriting. Unter anderem werden durch
die Verbindung Synergien möglich.

Diese Synergien werden besonders durch die Umstrukturierungen der
Teams in den Ländern erzeugt, in denen SCOR Vie und Revios jeweils
Niederlassungen haben, sowie durch eine Zusammenlegung der
Informatiksysteme und die Optimierung der Retrozessionskosten. Die
bisher identifizierten Synergieeffekte werden auf 6 Mio. EUR 2007 und
ab 2008 auf 12 Mio. EUR geschätzt. Für 2006 dürften sich die Kosten
für die Integration auf 15 Mio. EUR belaufen.

Die ergänzenden Eigenschaften der beiden Gruppen und die neue
Größe der SCOR Global Life dürften prinzipiell zur Generierung
zusätzlicher Einnahmen und Erlöse führen. Dies insbesondere durch ein
breiteres Produkt- und Serviceangebot, das Sharing von
spezialisiertem Know-how und technischen Zeichnungsbesonderheiten
(z.B. Pflegeversicherung, "critical illness"), den vereinfachten
Zugang zu Finanzierungslösungen und die Steigerung des
Wachstumspotenzials auf den neuen Märkten.

Die Integration von Revios in das Unternehmen SCOR wird sich durch
eine Senkung der Kostenquote der SCOR-Gruppe von über 1 Prozentpunkt
bemerkbar machen.

4. Eine finanziell attraktive Transaktion

Der Kaufpreis für 100 % des Eigenkapitals der Revios
Rückversicherung AG beläuft sich auf 605 Mio. EUR. Das entspricht
dem 1,02-fachen des Embedded Value von Revios im Jahr 2004. SCOR wird
im Übrigen 50 Mio. EUR an ausstehenden nachrangigen Anleihen
zurückzahlen, die Revios der GLOBALE Rückversicherungs-AG schuldet.

SCOR finanziert die Übernahme durch:
- eine Kapitalerhöhung von ca. 300 Mio. EUR
- die Bereitstellung nachrangiger Fremdmittel in Höhe von maximal
350 Mio. EUR.

Dieser Finanzierungsplan gewährleistet prinzipiell Folgendes:
- einen Steigerungseffekt auf den Gewinn pro Aktie ab dem ersten
Jahr (2007)
- eine geschätzte positive Wirkung auf das ROE von SCOR ab dem
ersten Jahr (2007)
- angemessene Finanzstärke und Bonität

***

Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Erteilung der
erforderlichen behördlichen Genehmigungen. Sie dürfte bis zum vierten
Quartal 2006 abgeschlossen sein.

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Denis Kessler, Chief Executive Officer (CEO) der SCOR, erklärte:

"Die freundliche Verbindung zwischen SCOR Vie und Revios und damit
die Gründung von SCOR Global Life ist ein großes Projekt. Die
Schaffung eines führenden Players auf dem Gebiet der
Lebensrückversicherung durch den Zusammenschluss zweier Unternehmen,
die für ihre Dynamik und ihr Know-how bekannt sind, eröffnet
Entwicklungsperspektiven auf der ganzen Welt. Es ist bemerkenswert,
dass zwei Unternehmen sich so gut bei der Verteilung ihrer
Niederlassungen ergänzen, sich in ihrer Underwritingpolitik so nah
und gleichzeitig so anspruchsvoll in Bezug auf ihr Leistungsangebot
sind. Diese Verbindung ist im Interesse der Kunden der Gruppe, die in
Zukunft neben mehr Leistungen auch verbesserte Kapazitäten und
größere Bonität finden werden. Sie ist ebenfalls im Interesse der
Anteilseigner, die von der gesteigerten Rentabilität der Mittel
profitieren werden, die der Lebensrückversicherung zugeteilt werden."

Volker D. Weisbrodt, Vorstandsvorsitzender der Revios
Rückversicherung AG, erklärte:

"Der Vorstand von Revios ist fest davon überzeugt, dass diese
Transaktion in allen Punkten optimal für unser Unternehmen und seine
Mitarbeiter ist. Die gemeinsame Position der neuen Gruppe auf den
internationalen Märkten wird dadurch erheblich gestärkt. Zusammen
werden wir in der Lage sein, neue Möglichkeiten auszuschöpfen, die
Revios bisher aufgrund der Unsicherheit für die Shareholder
weitestgehend verwehrt waren."

***

Kennzahlen

In Millionen EUR
SCOR* REVIOS**
Bruttoprämien 2 407 1 242***
Operatives Ergebnis 242 78,9
Jahresüberschuss 131 50,4
Embedded Value 693**** 592
Vertragsbezogene Passiva 9 849 4 071
Investitionen 9 743 4 061

Mitarbeiter (zum 30. Juni 2006) 891 277
Niederlassungen 24 17

*SCOR: geprüfte Bilanzen 2005.
**Revios: geprüfte Bilanzen 2004.
*** gebuchte Bruttoprämien von Revios in 2005 : 1 242 Mio EUR
****European Embedded Value von SCOR Vie zum 31.12.2005.

Bestimmte Aussagen in dieser Pressemitteilung sind
zukunftsorientierter Natur. Diese Aussagen sind Teil aktueller
Erwartungen in Bezug auf zukünftige Ereignisse, die auf bestimmten
Annahmen beruhen. Sie beinhalten alle Erklärungen, die nicht direkt
mit einer historischen oder aktuellen Tatsache verbunden sind.
Zukunftsorientierte Aussagen sind zu erkennen an der Verwendung von
Begriffen oder Ausdrücken, die eine Erwartung, eine Annahme, eine
Überzeugung, eine Fortsetzung, eine Schätzung, eine Voraussicht, eine
Absicht, die Möglichkeit einer Erhöhung oder Schwankung ausdrücken
sowie an allen anderen Ausdrücken dieser Art bzw. an der Verwendung
von Verben in Futur- oder Konditionalform. Diese zukunftsorientierten
Aussagen beinhalten bekannte und unbekannte Risiken, Unsicherheiten
und andere Faktoren, die eine wesentliche Abweichung zwischen den
Ergebnissen, der Leistung, den Umsetzungen oder den explizit oder
implizit in solchen Aussagen ausgedrückten Voraussagen und den
Ergebnissen, der Leistung , den Umsetzungen oder den tatsächlichen
Prognosen von SCOR nach sich ziehen könnten. Zu solchen Faktoren
zählen insbesondere die Auswirkung zukünftiger Investitionen,
Akquisitionen oder Übertragungen und alle Verzögerungen, unerwartete
Kosten oder sonstigen Probleme, die im Rahmen aller Transaktionen
dieser Art auftreten können, die Zyklizität des
Rückversicherungssektors, Änderungen der wirtschaftlichen Bedingungen
und insbesondere unserer wichtigsten Märkte, normale Unsicherheiten
bei der Schätzung der Reserven, die Leistungsstärke der Finanzmärkte,
Änderungen der Ergebnisse unserer Investitionen im Anschluss an
unsere Investitionsportfolio oder an die Änderung unserer
Investitionspolitik, die Häufigkeit, die Schwere und die Entwicklung
von versicherten Schadensereignissen, Terror- oder Kriegshandlungen,
Mortalität und Krankheitsrate, Erneuerungen von Policen und Fallrate,
Änderungen im Bereich der Politik oder an der Praxis der
Ratingagenturen, Reduzierung oder Verlust einer oder mehrerer
Bonitätseinstufungen einer oder mehrerer unserer Filialen,
Zinssatzänderungen, politische Risiken in den Ländern, in denen wir
tätig sind oder Risiken versichern, außerordentliche Ereignisse bei
unseren Kunden wie Konkurs oder Liquidationen, Risiken in Bezug auf
die Umsetzung unserer kaufmännischen Strategien, Änderungen der
Wechselkurse, Änderungen von Gesetzen oder behördlichen Vorschriften
wie z. B. Änderungen der Buchführungsprinzipien und
Steuervorschriften sowie Änderungen auf Wettbewerbsebene.

Diese Liste ist nicht erschöpfend. Genaue Angaben zu den Risiko-
und Unsicherheitsfaktoren finden sich im letzten Geschäftsbericht des
Unternehmens. Wir sind in einem Umfeld tätig, das dem steten Wandel
unterliegt und müssen uns dem ständigen Auftauchen neuer Risiken
stellen. Aus Sicherheitsgründen werden die Leser gebeten, nicht blind
auf zukunftsorientierte Aussagen zu vertrauen. Wir sind in keiner
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Originaltext: Revios Rückversicherung AG
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Pressesprecher Revios Rückversicherung AG