EANS-News: BESTER FLUGZEUGFONDS 2009: DS-Fonds Nr. 134 Flugzeugfonds IX

UNABHÄNGIGES INVESTMENT RATING ZEICHNET DR PETERS AUS

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Corporate News übermittelt durch euro adhoc. Für den Inhalt ist der
Emittent/Meldungsgeber verantwortlich.
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Fonds/INVESTMENT DAS ORIGINAL

Wiesbaden (euro adhoc) - Welchen Sachwerten kann man jetzt vertrauen
? Diese Frage untersuchten die unabhängigen Fonds-Experten von
INVESTMENT. In einem quantitativen und qualitativen Verfahren wurden
die besten Fonds und Initiatoren von den Fonds-Experten von
INVESTMENT, im Verbund der Time Warner Gruppe, die internationale
Vergleichsparameter angelegt haben, selektiert. Dabei wurden
sachliche Maßstäbe angelegt - und besonders wichtig -, um
Interessenskonflikte zu vermeiden, wurden die Analysen nicht - wie
bei allen anderen Ratings - von den Initiatoren bezahlt und/oder in
Auftrag gegeben. Dr. Peters wurde für seinen Fonds prämiert: In der
Kategorie "Flugzeugfonds" belegte der Initiator mit seinem Fonds
"DS-Fonds Nr. 134 Flugzeugfonds IX " den ersten Platz. INVESTMENT:
Warum haben Sie sich für die Emission entschieden? Jürgen Salamon:
Ich gehe davon aus, dass sich Ihre Frage auf unsere Fonds beziehen,
die in Flugzeuge investieren. Vorab ein kurzer Exkurs zu unserem
Unternehmen: Die Dr. Peters Gruppe legt seit mehr als 33 Jahren
geschlossene Fonds auf, die in die Segmente Luftfahrt, Schifffahrt,
Immobilien und den Zweitmarkt von US-Lebensversicherungen investiert
haben. Mit einem kumulierten Gesamtinvestitionsvolumen von 5,89
Milliarden Euro und einem eingeworbenen Eigenkapital in Höhe von 2,85
Milliarden Euro gehört unser Haus zu den ältesten, größten und
erfolgreichsten Emittenten geschlossener Fonds in Deutschland. Die
derzeitigen Investitionsschwerpunkte liegen in der Luft- und
Schifffahrt. Gemessen an der Tragfähigkeit managt unser Haus die
größte Handelsflotte Deutschlands und die achtgrößte Tankerflotte der
Welt (Quelle: INTERTANKO Ranking der zehn größten unabhängigen
Tankerflottenbesitzer). Im Bereich der Flugzeugfonds darf sich unser
Haus für die Jahre 2007 und 2008 Marktführer nennen. Besonderer
Aufmerksamkeit seitens der Öffentlichkeit erhielten unsere Fonds, die
in die vier ersten für den Liniendienst ausgelieferten Airbus
A380-800 investierten. Zurück zu Ihrer Frage. Die Dr. Peters Gruppe
folgt in allen Investitionssegmenten die Produktphilosophie "Dynamik
& Sicherheit" (DS). Unter "Dynamik" versteht Dr. Peters die Anpassung
von Einnahmen an Lebenshaltungskosten sowie Produkte, die sich aus
dynamischen Märkten ableiten. Mit "Sicherheit" verbinden wir das
Bestreben, die Fondsprodukte und damit das Kommanditkapital der
Anleger so weit wie möglich vor Risiken über erstklassige
Geschäftspartner sowie Verträge und Versicherungen abzusichern. Im
Bereich der Luftfahrt investiert unser Haus in moderne, effiziente,
verbrauchsarme und marktgängige Flugzeugtypen wie z.B. die BOEING
777-300ER, den Airbus A380-800 oder die A319-100. In das Flugzeug
wird erst dann investiert, wenn gleichzeitig ein bonitätsstarker
Leasingnehmer (Singapore Airlines, Emirates) das Flugzeug für zehn
bis zwölf Jahre zu festgeschriebenen Raten least. Während dieser
Laufzeit übernimmt der Leasingnehmer auch die Betriebskosten. Damit
ist ein Risikoparameter für den Fonds bzw. den Anleger ausgeklammert.
INVESTMENT: Wer sind die Partner? Jürgen Salamon: Im Bereich der
Luftfahrt arbeiten wir mit bonitätsstarken Leasingnehmern wie
Singapore Airlines oder Emirates zusammen. Bei zukünftigen
Investitionen ist davon auszugehen, dass vergleichbare Wettbewerber
dieser Airlines hinzukommen könnten. Im Bereich der Schifffahrt
verfolgen wir die gleiche Strategie. Dort sind unsere
Geschäftspartner Unternehmen wie A.P. Møller-Maersk, APL, A/S
Dampskibsselskabet Torm, CSAV, Essar Shipping Limited, Frontline
Ltd., Gold Star Line, Hanjin Shipping Co. Ltd., Hyundai Merchant
Marine Co. Ltd., Marco Polo Seatrade B.V., MSC, NYK, Pacific Star
International Holding, P&O Nedlloyd, Stolt-Nielsen, Sanko Steamship,
SK Shipping Co., Ltd., SYMS, Teekay Shipping, Unipec (CoA), Zacchello
Group. INVESTMENT: Wie kann der Investor hiervon profitieren? Jürgen
Salamon: Der geschlossene Fonds ist eine unternehmerische
Beteiligung. Als quasi Mitunternehmer (Kommanditist) nimmt er an den
wirtschaftlichen Ergebnissen teil, die die Fondsgesellschaft
erwirtschaftet. Er erhält i.d.R. jährliche Auszahlungen aus den
erwirtschafteten Gewinnen und bei Veräußerung des
Investitionsobjektes Auszahlungen aus dem Veräußerungserlös. Die
Ergebnisse unserer Schiffsbeteiligungen deren Schiffe verkauft wurden
liegen für den Anleger zwischen 10 und 18 Prozent p.a.(IRR: Internal
Rate of Return). INVESTMENT: Wie hat sich Ihr Unternehmen am Markt
positioniert? Jürgen Salamon: Unser inhabergeführtes Unternehmen hat
über drei Jahrzehnte hinweg Innovationskraft und Managementqualität
bewiesen und steht für sicherheitsorientierte Fonds bei attraktiven
Auszahlungen, die geeignet sind ein Geldanlageportfolio auf hohem
Niveau zu stabilisieren oder zu dynamisieren. Der Erfolg unseres
Unternehmens drückt sich auch über die Platzierungsstärke aus: Der
DS-Fonds Nr. 129 Flugzeugfonds IV war nach 1:46 Stunde um 20
Millionen US-Dollar überzeichnet. INVESTMENT: Wie ist der Track
Record Ihres Managements? Jürgen Salamon: Das Management besteht aus
einem Team, das für die jeweiligen Aufgabengebiete über langjährige
Erfahrungen verfügt. Ich selbst bin seit mehr als 30 Jahren in der
Branche aktiv. Machen Sie sich unter
http://www.dr-peters.de/index.php?id=12 ein Bild des weiteren
Managements. INVESTMENT: Welche aktuellen Kapitalanlagen bieten Sie
derzeit an? Jürgen Salamon: Nunmehr hat unser Haus mit dem DS-Fonds
Nr. 134 Flugzeugfonds IX einen attraktiven Fonds auf den Markt
gebracht, der in eine moderne BOEING 777-300ER investiert und von der
Premiumfluggesellschaft Emirates für mindestens zehn Jahre geleast
ist. Das Mindestzeichnungsvolumen liegt bei 20.000 US-Dollar. Die
prognostizierte Laufzeit beträgt 16 Jahre, in denen ein
Kapitalrückfluss in Höhe von rund 210 Prozent nach Steuern auf das
eingesetzte Kapital an den Anleger fließen soll. INVESTMENT: Was ist
das Besondere an Ihren Investment-Produkten? Jürgen Salamon: Das
ausgewogene Chancen-/Risikoprofil. Die sicherheitsorientierte und
konservative Fondskalkulation (Siehe bitte auch Produktphilosophie
Dynamik & Sicherheit) bei gleichzeitig guten Renditechancen.
INVESTMENT: Wer sollte in Ihre Fonds investieren? Jürgen Salamon:
Unsere Fonds eignen sich grundsätzlich für langfristig orientierte
Anleger, die über ein Portfolio verfügen, das entweder auf hohem
Niveau stabilisiert oder dynamisiert werden soll. Entsprechend sind
unsere Produkte für den kurzfristig denkenden Anleger nicht geeignet.

BESTER FLUGZEUGFONDS 2009

Dr. Peters Gruppe: Marktführer von Flugzeugfonds erzielte 2008
Rekordjahr

Die Dr. Peters Gruppe konzipiert, platziert und verwaltet seit mehr
als 33 Jahren erfolgreich geschlossene Fonds. Im Geschäftsjahr 2008
erzielte das Emissionshaus unter Berücksichtigung des aktuellen
Euro-/US-Dollar-Wechselkurses (1/1,319) mit einem platzierten
Eigenkapitalvolumen von über 400 Millionen Euro das beste Ergebnis
der Unternehmensgeschichte. Damit wurde das Vorjahresergebnis, das
bereits ein Rekordjahr darstellte, um 34 Prozent übertroffen. Treiber
dieses erfolgreichen Ausnahmejahres war die Platzierung der ersten
vier für den Liniendienst ausgelieferten Airbus A380-800.
Flugzeugfonds legt die Dr. Peters Gruppe, die ebenfalls zu den
größten Anbietern von Schiffsbeteiligungen in Deutschland gehört,
seit 2007 mit großem Erfolg auf. Die Platzierung des Eigenkapitals
von sieben Flugzeugfonds konnte jeweils kurz nach Zeichnungsbeginn
abgeschlossen werden. Gründe für die erfolgreichen Platzierung der
vom Markt sehr gut angenommen Flugzeugfonds sind unter anderem in der
sicherheitsorientierten soliden Konzeption mit erstklassigen Partnern
zu finden. Die Flugzeugfonds investierten alle in moderne,
treibstoffeffiziente und marktgängige Flugzeugtypen, die an
wirtschaftlich starke Fluggesellschaften wie Emirates oder Singapore
Airlines verleast sind. Ein weiterer Sicherheitsaspekt der Fonds ist,
dass die Betriebskosten komplett von den Fluggesellschaften getragen
werden. Dies schließt auf der Kostenseite einen Risikoparameter aus
und erhöht die Prognosesicherheit des Fonds. Aktueller Flugzeugfonds
Zu Beginn des Geschäftsjahres 2009 startete die Dr. Peters Gruppe den
Vertrieb eines weiteren Flugzeugfonds, der mit identischer
Produktqualität in die Platzierung geht. Deutsche und österreichische
Anleger haben die Möglichkeit, sich an dem DS-Fonds Nr. 134
Flugzeugfonds IX zu beteiligen. Der Fonds investiert in eine moderne
BOEING 777-300ER. Dieses Flugzeug gehört zu den
treibstoffeffizientesten und beliebtesten Flugzeugtypen, die derzeit
eingesetzt werden. Die Maschine ist von der bonitätsstarken
Fluggesellschaft Emirates für zehn Jahre zzgl. zwei
Verlängerungsoptionen von zwei Jahren zu vertraglich festgelegten
Leasingraten geleast. Neben einem gutachterlich bestätigten günstigen
Kaufpreis für das Flugzeug bietet der Fonds zusätzlich eine
umfassende Zinssicherung während der Laufzeit, einen konservativen
Verkaufsansatz in der Kalkulation und den Wegfall des
Betriebskostenrisikos während der Leasinglaufzeit. Damit hat der
Anleger die Möglichkeit, mit einem sicherheitsorientiert konzipierten
Fonds in eine wachstumsstarke Branche mit guten Marktaussichten für
moderne Langstreckenflugzeuge zu investieren. Insgesamt hat die Dr.
Peters Gruppe bisher 137 Fonds mit einem Investitionsvolumen von über
5,89 Milliarden Euro aufgelegt. Das bei über 70.000 Kommanditisten
eingeworbene Eigenkapital beträgt rund 2,85 Milliarden Euro. Die
Investitionsfelder der sicherheitsorientierten Qualitätsfonds sind
Schiffe, Flugzeuge, Immobilien und Finanzmarktprodukte. Das jährliche
Auszahlungsvolumen an die Kommanditisten ist insbesondere aufgrund
der erfolgreichen Schiffsfonds in den letzten Jahren stark gestiegen.
Nach 117 Millionen Euro für 2006 und über 120 Millionen Euro für 2007
wurden an die Anleger für 2008 mehr als 134 Millionen Euro an
Auszahlungen aus dem laufenden Betrieb der Fondsgesellschaften
geleistet. Inklusive Sonderauszahlungen aus veräußerten Objekten
erhielten die Anleger insgesamt 164 Mio. Euro. Zahlen und Fakten
Gegründet: 1960 Hauptsitz: Dortmund, Deutschland Zweigniederlassung:
Hamburg (DS Schiffahrt GmbH & Co. KG) Inhaber/Geschäftsführender
Gesellschafter: Jürgen Salamon/Christian-Oscar Geyer Auflegung erster
Fonds: 1975 Mitarbeiter: 167 Investitionsvolumen: 5,89 Mrd. Euro
Eingeworbenes Eigenkapital: 2,85 Mrd. Euro Anzahl Kommanditisten:
mehr als 70.000 Auszahlungen an Anleger für 2008: über 164 Mio. Euro
Anzahl Fonds: 137 Fondsportfolio: • 76 Schiffsfonds • 50
Immobilienfonds • 9 Flugzeugfonds • 2 Life Value Fonds (LV Zweitmarkt
USA) Produktphilosophie Die Beteiligungsmodelle der Dr. Peters Gruppe
führen den Markennamen DS-Fonds. DS steht für Dynamik & Sicherheit
und damit für die Produktphilosophie, Chancen dynamischer Märkte zu
nutzen, bei gleichzeitig höchst möglicher Sicherheit für das
Beteiligungskapital der Kommanditisten. Das erfolgreiche Konzept, in
werthaltige, sorgsam ausgewählte Objekte und Modelle zu investieren
geht einher mit der fairen und professionellen Zusammenarbeit mit
renommierten Geschäftspartnern. Denn gerade auf die Bonität und
Professionalität von internationalen und nationalen Partnern legt der
Initiator zur Sicherung der Anlegerinteressen besonderen Wert.

INVESTMENT FONDS-ANALYSE
DS-FONDS NR. 134 FLUGZEUGFONDS IX

Initiator Name Dr. Peters GmbH & Co. Emissionhaus KG Initiator
Kurzform Dr. Peters Initiator Postanschrift Stockholmer Allee 53
44269 Dortmund Platzierungsstand Platzierungsbeginn
Mindestbeteiligung USD 20.000,00 zzgl. 5 % Agio
Investitionsgegenstand Das Beteiligungsangebot "DS-Fonds Nr. 134,
Flugzeugfonds IX" von Dr. Peters Dubai gilt als das Drehkreuz der
internationalen Passagierluftfahrt. Reisende aus aller Welt nutzen
den zentralen Flughafen als Umsteigepunkt, um Ziele in Europa, Asien
und Afrika zu erreichen. Das vorliegende Beteiligungsangebot
investiert in den Neubau einer Boeing 777-300ER und stellt diese, im
Rahmen eines langfristigen Leasingvertrages, der staatlichen
Fluggesellschaft Emirates Airline zur Verfügung. Das schlüssige
Beschäftigungskonzept sorgt für sichere Einnahmen und eine hohe
Planungssicherheit. Die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen sind ideal
und verzeichnen seit Jahren ein stabiles Wachstum. Interessierte
Anleger beteiligen sich ab einer Mindesteinlage in Höhe von 20.000
US-Dollar und einem Agio von 5 Prozent an dem aussichtsreichen
Projekt und profitieren von den stabilen Wachstumsquoten der
Luftfahrt. Die Laufzeit der Beteiligung beläuft sich auf insgesamt 18
Jahre und erwirtschaftet in dieser Zeit einen Gesamtmittelrückfluss
in Höhe von 215 Prozent. Investierte Anleger erhalten bereits im
Jahre 2009 eine Ausschüttung in Höhe von 7 Prozent p.a. Das Niveau
der Auszahlungen steigert sich während der Laufzeit auf 14 Prozent
p.a. Steuerliche Einkunftsart Einkünfte aus Vermietung und
Verpachtung; sowie Einkünfte aus Kapitalvermögen; Abgeltungssteuer
Prospektierte Laufzeit bis 2026 Gesamtinvestitionsvolumen o. Agio USD
178.600.000,00 Gesamtes Eigenkapital USD 87.600.000,00 Gesamtes
Fremdkapital USD 91.000.000,00 Prognostizierte Ausschüttungen
Beginnend mit 7% p.a. in 2009, steigend auf 14% / kum. ca. 215%
Einzahlungsmodus 100% zzgl. 5% Agio nach Beitrittsannahme

Die Beurteilung In einem Ausleseverfahren nimmt die Redaktion die
Initiatoren unter die Lupe: Erfahrung, finanzieller Hintergrund,
Anlegerfreundlichkeit, Platzierungskraft und Leistungsbilanz sind die
Kriterien für das Initiatoren-Rating sowie die Beurteilung ihrer
Fondsprodukte. Die INVESTMENT-Ratings haben einen umso höheren
Stellenwert als das Magazin im Sinne der Rechtsprechung des
Bundesgerichtshofes Pflichtlektüre für Investoren, Banker, Berater,
Vermögensverwalter und alle an der Vermittlung von Kapitalanlagen
beteiligten Personen sein sollte. "So geht der BGH (Entscheidung vom
13.01. 2000) davon aus, das INVESTMENT Pflichtlektüre für den obigen
Personenkreis ist: "Sowohl der Anlageberater, Banker, als auch der
Anlagevermittler mit besonderer Vertrauensstellung gegenüber seinen
Kunden, den Investoren, muss zwingend alle Berichte in INVESTMENT
gegenüber seinen Kunden, den Investoren bzw. Kapitalanlegern
ungefragt und unaufgefordert offenbaren", kommentieren Experten die
einschlägige Rechtslage. Der BGH erwartet vom Anlageberater, dass er
die Prospektunterlagen auf Informationslücken und innere
Schlüssigkeit überprüft." Daneben besteht die Pflicht, INVESTMENT als
Fachpublikation laufend auszuwerten.

Der Anlageberater hat die Pflicht, sich selber die entsprechenden
Informationen eigenhändig zu verschaffen. Verstösst ein Berater und
Vermittler gegen seine Sorgfaltspflicht, so haftet er bis zu 10 Jahre
für die Verletzung von Erkundigungs- bzw. Aufklärungspflichten. Es
handelt sich dabei um ständige Rechtssprechung, wie zahlreiche
Entscheidungen belegen (vgl. u.a. BGH vom 6.7. 1995, 17.10.1989, OLG
Thüringen 29.10. 1997, OLG München 19.06. 1996, OLG Düsseldorf 30.03.
1995, (6.6. 1992). Mittels unserer Benchmark-Analyse ergibt sich
summa summarum eine sehr gute Beurteilung. INVESTMENT kann DS-Fonds
Nr. 134 Flugzeugfonds IX bestens empfehlen und zeichnet den Fonds
deshalb als Flugzeug-Fonds des Jahres aus, so die Fonds-Experten von
INVESTMENT, im Verbund der Time Warner Gruppe, die internationale
Vergleichsparameter angelegt haben. Die INVESTMENT-Redaktion
beurteilt den DS-Fonds Nr. 134 Flugzeugfonds IX mit "sehr gut".

Nachfolgend finden Sie die Erläuterung zu dem unabhängigen
Fonds-Rating von INVESTMENT (das Original).

Die Untersuchungs-Methoden: In einem Ausleseverfahren nimmt die
Redaktion die Initiatoren unter die Lupe: Erfahrung, finanzieller
Hintergrund, Anlegerfreundlichkeit, Platzierungskraft und
Leistungsbilanz sind die Kriterien für das Initiatoren-Rating sowie
die Beurteilung der Fondsprodukte.

Neben der Prognosesicherheit der bisher emittierten Fonds fallen
folgende Faktoren ins Gewicht:

Erklärung der einzelnen Kennzahlen auf Basis der Prognoserechnung

Was ist die Substanzquote (in %)? Die Substanzquote bildet ab, wie
viel vom Gesamtinvestitionsvolumen wirklich in das Investitionsobjekt
fließt. Die Formel dafür lautet:

(Kaufpreis + Nebenkosten + Liquiditätsreserve)
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Gesamtinvestitionsvolumen

Bei systembedingten Währungsumrechnungen wurde der Kurs zum Zeitpunkt
der Prospektgenehmigung verwendet.

Was ist die kumulierte Ausschüttung inkl. (excl.) Verkaufserlös (in
%)? Diese Kennzahl zeigt die Ausschüttung an die Anleger über die
gesamte Fondslaufzeit inklusiv (exclusiv) der Ausschüttung durch den
eventuellen Verkauf des jeweiligen Investitionsobjektes. Die Formel
dafür lautet:

Summe aller Ausschüttungen in % (+ Verkaufserlös des
Investitionsobjektes in % )

Dabei erhält man den Verkaufserlös in % folgendermaßen:

Verkaufserlös des Investitionsobjektes
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Kaufpreis des Investitionsobjektes

Bei systembedingten Währungsumrechnungen wurde der Kurs zum Zeitpunkt
der Prospektgenehmigung verwendet.

Was ist die Laufzeit in Jahren? Die Laufzeit in Jahren beginnt ab dem
Tag der Veröffentlichung des Prospekts und läuft bis zum Zeitpunkt
der geplanten Fondsauflösung.

Was ist der Multiple? Der Multiple gibt an, um das wie viel Fache die
Ausschüttungen an den Anleger dessen eingesetztes Kapital übersteigt.
Die Formel dafür lautet:

Kumulierte Ausschüttung in %
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100% zzgl. jeweiliges Agio

Dabei stellen die 100% die Zeichnungssumme der Anleger dar.

Bei systembedingten Währungsumrechnungen wurde der Kurs zum Zeitpunkt
der Prospektgenehmigung verwendet.

Was ist der jährliche Vermögenszuwachs (in %)? Diese Kennzahl zeigt
den jährlichen Vermögenszuwachs der Anleger unter Berücksichtigung
eines eventuellen Verkaufserlöses des jeweiligen
Investitionsobjektes. Die Formel dafür lautet:

kumulierte Ausschüttung inkl. Verkaufserlös in % - ( 100% + Agio in %
)

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Laufzeit des Fonds

Bei systembedingten Währungsumrechnungen wurde der Kurs zum Zeitpunkt der

Prospektgenehmigung verwendet.

Was ist die Ausschüttung nach 5 (10) Jahren (in %)? Diese Kennzahl
zeigt, wie viel der Fonds nach 5 (10) Jahren an die Anleger
ausgeschüttet hat. Die Formel dafür lautet:

Summe aller Ausschüttungen in % in den ersten 5 (10) Jahren

Bei systembedingten Währungsumrechnungen wurde der Kurs zum Zeitpunkt
der Prospektgenehmigung verwendet. Der Referenzpunkt der Berechnung
ist das BaFin-Veröffentlichungsdatum.

Was ist die Tilgung nach 5 (10) Jahren in % des Kreditbetrages? Diese
Kennzahl dient dazu, den Tilgungsstand des Fonds nach 5 Jahren
Laufzeit in % der gesamten Darlehenssumme erkennen zu können. Die
Formel dafür lautet:

Summe aller Tilgungen der ersten 5 (10) Jahre
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Gesamte Darlehenssumme

Bei systembedingten Währungsumrechnungen wurde der Kurs zum Zeitpunkt
der Prospektgenehmigung verwendet.

Was ist der Effizienzfaktor? Der Effizienzfaktor spiegelt die Höhe
der reinen Fondskosten wieder. Je mehr sich der Effizienzfaktor der
Zahl 0 annähert, umso vorteilhafter ist es für die jeweilige
Beteiligung. Die Formel dafür lautet:

Bsp. Immobilien: Investitionskosten / Vermietbare Fläche in m² =
Investitionskosen pro m² Jahresmiete / Vermietbare Fläche in
m² = Jahresmiete pro m²

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Jahresmiete pro m² / Investitionskosten pro m² = Jahresrendite pro m²

Gesamtinvestitionskosen / Vermietbare Fläche in m² = Gesamtinvestitionskosen pro
m²
Jahresmiete / Vermietbare Fläche in m² = Jahresmiete pro m²
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Jahresmiete pro m² / Gesamtinvestitionskosten pro m² = Jahresrendite pro m²

Das Delta der Jahresrenditen pro m² bilden den Effizienzfaktor!

Bei Schiffen wird auf die Tragfähigkeit tdw runtergerechnet!

Bei systembedingten Währungsumrechnungen wurde der Kurs zum Zeitpunkt
der Prospektgenehmigung verwendet.

Was ist die Eigenkapitalquote (in %)? Die Eigenkapitalquote gibt an
wie viel vom Gesamtinvestitionsvolumen durch das Eigenkapital der
Anleger finanziert wird. Die Formel dafür lautet:

Kommanditkapital eines Fonds inkl. Agio
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Gesamtinvestitionsvolumen inkl. Agio

Bei systembedingten Währungsumrechnungen wurde der Kurs zum Zeitpunkt
der Prospektgenehmigung verwendet.

Was ist die Fremdkapitalquote (in %)? Die Fremdkapitalquote gibt an
wie viel vom Gesamtinvestitionsvolumen durch das aufgenommene
Fremdkapital finanziert wird. Die Formel dafür lautet:

Fremdkapital eines Fonds
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Gesamtinvestitionsvolumen

Bei systembedingten Währungsumrechnungen wurde der Kurs zum Zeitpunkt
der Prospektgenehmigung verwendet.

Was ist der Weichkostenfaktor inkl. (exkl.) Agio bezogen auf das
Gesamtinvestitionsvolumen (Eigenkapital) (in %)? Der
Weichkostenfaktor gibt an, wie viel der Fondskosten auf Basis des
Gesamtinvestitionsvolumens nicht direkt in das Investitionsobjekt
fließen. Die Formel dafür lautet:

Summe aller Weichkosten
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Gesamtinvestitionsvolumen (Eigenkapital)

Dabei sind die Weichkosten alle Kosten der Investitionsrechung außer
dem Kaupreis, der Liquiditätsreserve (und dem Agio.)

Bei systembedingten Währungsumrechnungen wurde der Kurs zum Zeitpunkt
der Prospektgenehmigung verwendet.

Was ist die Mindestzeichnungssumme? Die Mindestzeichnungssumme gibt
den Betrag an, ab dem sich ein Anleger an einem Fonds beteiligen
kann.

Die INVESTMENT-Ratings haben einen umso höheren Stellenwert als das
Magazin im Sinne der Rechtsprechung des Bundesgerichtshofes
Pflichtlektüre für Investoren, Banker, Berater, Vermögensverwalter
und alle an der Vermittlung von Kapitalanlagen beteiligten Personen
sein sollte.

So geht der BGH (Entscheidung vom 13.01. 2000) davon aus, das
INVESTMENT Pflichtlektüre für den obigen Personenkreis ist: "Sowohl
der Anlageberater, Banker, als auch der Anlagevermittler mit
besonderer Vertrauensstellung gegenüber seinen Kunden, den
Investoren, muss zwingend alle Berichte in INVESTMENT gegenüber
seinen Kunden, den Investoren bzw. Kapitalanlegern ungefragt und
unaufgefordert offenbaren", kommentieren Experten die einschlägige
Rechtslage. Der BGH erwartet vom Anlageberater, dass er die
Prospektunterlagen auf Informationslücken und innere Schlüssigkeit
überprüft.

Daneben besteht die Pflicht, INVESTMENT als Fachpublikation laufend
auszuwerten.

Der Anlageberater hat die Pflicht, sich selber die entsprechenden
Informationen eigenhändig zu verschaffen.

Verstößt ein Berater und Vermittler gegen seine Sorgfaltspflicht, so
haftet er bis zu 10 Jahre für die Verletzung von Erkundigungs- bzw.
Aufklärungspflichten.

Es handelt sich dabei um ständige Rechtssprechung, wie zahlreiche
Entscheidungen belegen (vgl. u.a. BGH vom 6.7. 1995, 17.10.1989; OLG
Thüringen 29.10. 1997; OLG München 19.06. 1996; OLG Düsseldorf 30.03.
1995, (6.6. 1992).

INVESTMENT (das Original) erscheint mit einer deutschen Ausgabe,
einer globalen Ausgabe und einer Asien-Ausgabe seit 10 Jahren als
unabhängiges Magazin für Investoren und Finanzprofis. Dabei stehen
die sogenannten "HNWI im Fokus". Unterstützt durch das Wachstum der
Börsenkapitalisierungen in den Schwellenländern stieg das
Gesamtvermögen der weltweiten High Net Worth Individuals (HNWI -
Privatpersonen mit Nettofinanzvermögen > 1 Mio. US-Dollar ohne
Verbrauchsgüter und eigengenutzte Immobilien) im Jahr um 9,4% auf
40,7 Billionen US-Dollar. Dies geht aus dem von Merrill Lynch und
Capgemini veröffentlichten zwölften, jährlich erscheinenden, World
Wealth Report hervor. Die weltweite Anzahl der HNWI nahm 2007 um 6%
auf 10,1 Millionen zu. Gleichzeitig stieg die Zahl der besonders
wohlhabenden Personen (Ultra High Net Worth Individuals - UHNWI -
Privatpersonen mit Nettofinanzvermögen > 30 Mio. US-Dollar ohne
Verbrauchsgüter und eigengenutzte Immobilien) um 8,8%. Erstmals seit
Bestehen dieses Reports wurde beim durchschnittlichen Finanzvermögen
der HNWI die Schwelle von 4 Millionen US-Dollar überschritten.

INVESTMENT gehört zu EBIZZ.TV.

Über EBIZZ.TV: EBIZZ TV ist im Veoh-Verbund mit über 650 eigenen
Internet-TV-Kanälen und 100.000 assoziierten Kanälen eines der global
reichweitenstärksten aber auch zielgruppengenauesten Portale. So
erzielte das Netzwerk laut Nielsen Net Ratings über 28 Mio. Unique
User, an Page Views über 350 Millionen (210 Millionen an Video
Streams).

Ende der Mitteilung euro adhoc
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ots Originaltext: Global Financial Contec - a division of Time Warner
Im Internet recherchierbar: http://www.presseportal.de

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