EANS-Adhoc: Valartis Group AG / Konzerngewinn von CHF 3.3 Mio. für die Aktionäre der Valartis

--------------------------------------------------------------------------------
Ad-hoc-Mitteilung übermittelt durch euro adhoc mit dem Ziel einer
europaweiten Verbreitung. Für den Inhalt ist der Emittent verantwortlich.
--------------------------------------------------------------------------------

Jahresgeschäftsbericht

08.04.2009

Die Valartis Gruppe erzielte im Geschäftsjahr 2008 einen
konsolidierten Reingewinn von CHF 3.3 Mio. (Vorjahr: CHF 49.9 Mio.).
Mit einem Eigenkapital von CHF 285.9 Mio. (inkl. Minderheiten von CHF
47 Mio.) verfügt die Gruppe weiterhin über eine starke Kapital- und
Finanzierungsbasis (Vorjahr: CHF 244.4 Mio.). Die per Ende Jahr
verwalteten Kundenvermögen betragen CHF 4.015 Mrd. (Vorjahr: CHF
4.239 Mrd.). Der Verwaltungsrat beantragt der Generalversammlung vom
5. Mai 2009 eine Dividende von CHF 0.50 pro Inhaberaktie (Vorjahr:
CHF 2.75). Des Weiteren schlägt er den Aktionären die Wiederwahl von
Erwin W. Heri und Stefan Holzer in den Verwaltungsrat der Valartis
Group AG vor.

Herausforderndes Geschäftsjahr Die Ertragsentwicklung der Valartis
Gruppe im Geschäftsjahr 2008 stand stark unter dem Einfluss der
Erschütterungen an den Finanzmärkten. Als annus horribilis ist das
Jahr im Investment Banking zu werten, welches im Wesentlichen das
Handelsergebnis von CHF -56.4 Mio. (CHF 23.0 Mio.) begründet.
Massgeblich dazu beigetragen haben die grösseren Handelspositionen
dieser Einheit in Schweizer Small & Mid Caps, die als Folge der
heftigen Korrektur an den weltweiten Aktienmärkten im zweiten
Semester 2008 massiv an Wert einbüssten.

An Ertragsdynamik verlor auch das Kommissionsgeschäft mit
Wertschriften und Anlagen, das nach CHF 86.4 Mio. im Vorjahr auf CHF
48.6 Mio. zurückging. Zum einen nahmen aufgrund der geringeren
Transaktionsvolumina die Erträge aus dem kundenbezogenen Aktien- und
Derivathandel (Brokerage) ab. Zum anderen schlugen der Rückgang der
verwalteten Anlagevermögen sowie insbesondere der Wegfall der
performancebezogenen Einnahmen - vorab aus den auf Russland und
Osteuropa ausgerichteten Aktienfonds - auf das Kommissionsergebnis
durch. Deutlich positiver entwickelten sich die Immobilienaktivitäten
des Bereichs Asset Management. So konnte beispielsweise der Bau eines
Shopping-, Freizeit- und Bürokomplexes in Algerien planmässig
vorangetrieben werden; die Eröffnung dieses Centers ist für das
zweite Semester 2009 vorgesehen. Im Bereich Immobilienfonds
International konnten zwei Beratungsmandate gewonnen werden, für
welche erste Investitionen in Europa, Asien und Lateinamerika
getätigt wurden.

Die Verwerfungen an den internationalen Finanzmärkten haben aber auch
Chancen eröffnet: So erwarb die Valartis Gruppe zu hohen Abschlägen
gegenüber dem Buchwert eine 50%-Beteiligung an der
Investmentgesellschaft ENR Russia Invest (ENR) und eine
20%-Beteilgung an der Eastern Property Holding (EPH). Die Voll- bzw.
Teilkonsolidierung dieser Gesellschaften führte entsprechend zu einem
Erfolg aus Unternehmenszusammenschluss von CHF 14.0 Mio. und einem
Beteiligungserfolg von CHF 41.5 Mio.

Auf der Kostenseite summieren sich die Personal- und Sachaufwendungen
auf CHF 58.2 Mio. (CHF 50 Mio.). Die Zunahme gegenüber dem Vorjahr
ist im Wesentlichen auf die Expansion der Corporate-Finance- und
M&A-Aktivitäten in Europa, den Ausbau der Immobilientätigkeit des
Bereichs Assets Managements sowie Investitionen ins Private Banking
zurückzuführen. Als Folge der widrigen Marktverhältnisse im zweiten
Semester 2008 wurden gruppenweit erste Kostensparmassnahmen
eingeleitet. Neben Änderungen in der Entschädigungspolitik umfassen
diese vor allem die Fokussierung des Dienstleistungsangebots im
Investment Banking; deren Auswirkungen werden jedoch erst im
laufenden Jahr spürbar sein.

Nach Berücksichtigung latenter Steuerforderungen von CHF 5.1 Mio.
(CHF -10.1 Mio.) und unter Einbeziehung des Verlustanteils der
Minderheiten von CHF 7.3 Mio. (CHF 0.7 Mio.) resultiert ein
Konzerngewinn für die Aktionäre der Valartis Group AG von CHF 3.3
Mio. (CHF 49.9 Mio.).

Weichenstellung Private Banking Mit dem Ende 2008 erfolgten Erwerb
der Privatbank in Wien, welche unter dem Namen Valartis Bank
(Austria) AG in das laufende Geschäftsjahr gestartet ist, hat die
Gruppe ihre Aktivitäten im Bereich Wealth Management substantiell
ausgebaut - sowie im Bereich Asset Management ihr Fondsgeschäft
erweitert. Die Ertragskraft der Gruppe wird dadurch nicht nur breiter
abgestützt, sondern durch die Erschliessung neuer
Wachstumsmöglichkeiten auch gestärkt. In der Schweiz wurde parallel
die Präsenz im Private Banking in Genf und Zürich gezielt weiter
ausgebaut. Per Ende 2008 verwaltet der Bereich Wealth Management rund
CHF 2 Mrd. an Anlagegeldern und betreut rund 4'000 Kunden weltweit.

Als Konsequenz dieser Neuausrichtung wurden im Bereich Investment
Banking die Limiten im Eigenhandel in Schweizer Aktien und Derivaten
massiv reduziert. Dies aus der Überzeugung heraus, dass eine
konservative, auf Kapitalschutz und langfristige Wertvermehrung
ausgerichtete Anlagephilosophie im Private Banking sich auf Dauer
nicht mit grossen volatilen Handelspositionen verträgt.

Weiterhin starke Kapitalbasis Die Konsolidierung der Bank in Wien per
31.12.2008 hat auch ganz wesentlich die Bilanz der Gruppe
beeinflusst. Die gesamten Aktiven haben sich gegenüber dem Vorjahr um
gut CHF 1 Mrd. auf CHF 1.501 Mrd. erhöht. Rund zwei Drittel der
Bilanzsumme sind Kundengelder, die kurzfristig bei verschiedenen in-
und ausländischen Bankinstituten von hoher Qualität angelegt sind.
Damit wird ersichtlich, dass das Zinsdifferenzgeschäft künftig für
die Valartis eine deutlich grössere Bedeutung erhalten wird. Mit
einem Eigenkapital von CHF 285.9 Mio. verfügt die Gruppe weiterhin
über eine starke Kapital- und Finanzierungsbasis; exkl. Minderheiten
beträgt der Buchwert pro Inhaberaktie CHF 48.60 (CHF 49.80).

Auf konsolidierter Basis verwaltet die Gruppe per Jahresende 2008
Vermögenswerte von CHF 4.015 Mrd. (CHF 4.239 Mrd.).

Änderung in der Konzernleitung Reto Peczinka, als Mitglied der
Konzernleitung und Geschäftsleitung der Valartis Bank verantwortlich
für das Investment Banking, wird die Gruppe per Ende April 2009
verlassen und eine neue Herausforderung annehmen. Er war für die
Valartis seit 1995 im Handel und im Brokerage in verschiedenen
Funktionen tätig. Der Verwaltungsrat dankt Reto Peczinka für sein
langjähriges und engagiertes Wirken und wünscht ihm viel Erfolg für
seinen weiteren beruflichen Werdegang. Die Leitung des Investment
Banking wird während einer Übergangsphase von Gustav Stenbolt, CEO
der Gruppe, übernommen.

Anträge des Verwaltungsrates - reduzierte Dividende Als Folge des
tieferen Gewinnausweises beantragt der Verwaltungsrat der Valartis
Group AG der Generalversammlung vom 5. Mai 2009 die Ausschüttung
einer im Vergleich zum Vorjahr reduzierten Dividende von CHF 2.5 Mio.
(CHF 13.75 Mio.) bzw. CHF 0.50 (CHF 2.75) pro Inhaberaktie. Weiter
schlägt er den Aktionären die Wiederwahl von Erwin W. Heri und Stefan
Holzer als Verwaltungsräte der Valartis Group AG vor.

Termine und Informationen Bilanzpressekonferenz 8. April 2009,
10:30 Uhr Widder Hotel, Zürich Generalversammlung 5. Mai
2009, 17:00 Uhr World Trade Center, Zürich

Der Geschäftsbericht 2008 kann im PDF-Format von unserer Homepage
www.valartis.ch heruntergeladen werden.

Ende der Mitteilung euro adhoc
--------------------------------------------------------------------------------

ots Originaltext: Valartis Group AG
Im Internet recherchierbar: http://www.presseportal.de

Rückfragehinweis:

Gustav Stenbolt, CEO Valartis Gruppe

Tel. +41 43 336 81 11

Branche: Finanzdienstleistungen
ISIN: CH0001840450
WKN: 184045
Index: SPI, SPIEX, SSCI
Börsen: SWX Swiss Exchange / Amtlicher Handel