euro adhoc: Bank Sarasin + Cie AG / Geschäftszahlen/Bilanz / Halbjahresergebnis 2008 der Bank Sarasin: Wachstum ungebrochen, Ertragskraft durch schwieriges Marktumfeld belastet

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6-Monatsbericht

19.08.2008

Neugeld-Zuwachs von CHF 7,2 Mia. belegt starke Akquisitionsleistung
Der Neugeld-Zufluss von CHF 7,2 Mia. knüpft an die
Akquisitionserfolge des letzten Jahres (1. Halbjahr 2007: CHF 6,0
Mia.; 2. Halbjahr 2007: CHF 5,1 Mia.) an. Auch ohne die von der AIG
Private Bank in die Bank Zweiplus eingebrachten Kundenvermögen von
CHF 2,0 Mia. liegt der operative Neugeldzufluss über der Zielsetzung.
Die Kundenvermögen reduzierten sich - aufgrund negativer
Marktperformance und Wechselkurseffekte - insgesamt um 2% auf CHF
81,4 Mia. (31.12.2007: CHF 83,0 Mia.).

Konsequente Umsetzung der Ausbaupläne - Bank Sarasin hält ihren
Wachstumskurs Die Investitionen in den Aus- und Aufbau der Standorte
und in die Anstellung erstklassiger Kundenberater (CRMs) werden
unabhängig vom Marktumfeld fortgesetzt. 92 neue CRMs konnten bis
Mitte 2008 gewonnen werden. Sie werden grösstenteils im letzten
Quartal 2008 ihre Stelle antreten und erst ab 2009 ertragswirksam
sein.

Trotz Wachstums-Investitionen Kostenrückgang auf CHF 210,0 Mio. (1H
2007: CHF 211,2 Mio.) Der Geschäftsaufwand reduziert sich trotz den
Investitionen in die Expansionsprojekte um 1% auf CHF 210,0 Mio.
Aufgrund der intensiveren Marktbearbeitung und Vorleistungen für das
Back-Office der Bank Zweiplus steigen die Sachaufwendungen um 14%.
Die Personalkosten verringern sich dank niedriger Bonusrückstellungen
und trotz Personalaufbau um 6%.

Konzerngewinn reduziert sich auf CHF 75,3 Mio. (1H 2007 bereinigt:
CHF 97,3 Mio.) Die Gesamterträge entwickeln sich aufgrund des
schwierigen Marktumfeldes mit CHF 307,5 Mio. rückläufig (-12%). Das
Konzernergebnis nach Steuern reduziert sich um 23% auf CHF 75,3 Mio.
Die Cost Income Ratio steigt von 60,7% auf 68,3%.

Christoph Ammann, Verwaltungsratspräsident der Bank Sarasin & Cie AG
"Die Bank Sarasin hält ihren Wachstumskurs. Unsere Strategie und die
damit einhergehenden Investitionen sind langfristig angelegt. Mit dem
forcierten Ausbau unserer Standorte und Kundenberaterteams setzen wir
nicht auf kurzfristige Gewinnmaximierung, sondern verfolgen
nachhaltig unsere Wachstumsstrategie und investieren langfristig in
die Zukunft der Sarasin Gruppe."

Joachim H. Strähle, CEO der Bank Sarasin & Cie AG "Das 1. Halbjahr
2008 hat für uns zwei Seiten: Zum einen widerspiegelt sich das
schwierige Marktumfeld in einer schwächeren Ertragskraft und einem
reduzierten Gewinn. Gleichzeitig konnten wir gemessen am Neugeld an
unsere Akquisitionserfolge des letzten Jahres anknüpfen, unsere
Kosteneffizienz verbessern und unsere Wachstumsinitiativen - allen
voran die Bank Zweiplus - vorantreiben. Der Ausbau in der Schweiz und
die Erteilung der Lizenzen in Deutschland, Bahrain, Katar und Oman
zeigen, dass es an allen Standorten vorwärts geht. Wir sind damit für
die Zukunft gerüstet."

Negatives Marktumfeld beeinflusst Geschäftsgang und reduziert
Ertragskraft Das nach wie vor schwierige Marktumfeld prägte die
Geschäftsentwicklung der Bank. Die Zurückhaltung der Investoren, ihr
Vermögen anzulegen, schlägt sich bei den transaktionsabhängigen
Erträgen und in einem weiter ansteigenden Anteil der liquiden Mittel
nieder. Die verwalteten Kundenvermögen reduzierten sich gegenüber
Ende 2007 trotz ansprechender Neugeldentwicklung performance- und
wechselkursbedingt um CHF 1,6 Mia. auf CHF 81,4 Mia. (31.12.2007: CHF
83,0 Mia.).

Mit CHF 307,5 Mio. per Mitte 2008 nahm der Betriebsertrag um 12% ab
(1H 2007 bereinigt: CHF 348,0 Mio.). Positiv zeigt sich das
Zinsengeschäft mit CHF 64,3 Mio. (+31%) dank einer entsprechenden
Ausdehnung des Geschäftsvolumens. Rückläufig entwickelten sich die
beiden anderen Ertragspfeiler: Das Kommissions- und
Dienstleistungsgeschäft ging infolge der tieferen Transaktionsvolumen
um 11% auf CHF 202,3 Mio. zurück. Die Einbusse von 27% im
Handelserfolg (CHF 41,6 Mio.) resultiert aus dem rückläufigen
kundenbezogenen Handel und aus Wertverminderungen in eigenen
Handelspositionen. Auch der Verlust beim übrigen Erfolg von CHF -0,8
Mio. entspringt namentlich realisierten Verlusten aus eigenen
Finanzanlagen.

Neugeldzufluss stärkt Marktposition Der erfolgreiche
Netto-Neugeld-Zuwachs in der Höhe von CHF 7,2 Mia. belegt die
kontinuierliche Leistung des Kundenberater-Teams der Sarasin Gruppe.
Bereits darin enthalten sind mit CHF 2,0 Mia. die von der AIG Private
Bank in die Bank Zweiplus eingebrachten Kundenvermögen. "Auch ohne
diesen Beitrag", so Joachim H. Strähle, "liegt unsere operative
Akquisitionsleistung mit CHF 5,2 Mia. über den ursprünglichen
Erwartungen und dem definierten Zielkurs. Wir bleiben damit in der
Erfolgsspur des letzten Jahres."

Spitzenleistung bei durchschnittlichem Netto-Neugeld pro
Kundenberater Über die gesamte Gruppe betreute ein Kundenberater
(CRM) im Privatkundengeschäft im Durchschnitt ein Kundenvermögen von
CHF 205,9 Mio. Die durchschnittliche Akquisitionsleistung betrug CHF
19,5 Mio. im ersten Halbjahr 2008 (+9%). Die durchschnittliche
Akquisitionsleistung pro Kundenberater im Geschäft mit
institutionellen Grossanlegern beläuft sich auf CHF 45,6 Mio. (1H
2007: CHF 46,8 Mio.) Das durchschnittlich betreute institutionelle
Kundenvermögen beläuft sich auf CHF 599,6 Mio.

Ausbau des Kundenberaterteams: Konsequente Verfolgung unserer
Wachstumsstrategie Mit der Anstellung von 92 neuen erstklassigen
Kundenberatern wurde die angekündigte Intensivierung in künftiges
Wachstum umgesetzt. "Obgleich diese neuen Kundenberater ihre Verträge
bereits unterschrieben haben", erklärt Joachim H. Strähle, "werden
sie grösstenteils erst im letzten Quartal 2008 ihre Stelle antreten
und damit erst ab 2009 ihre Stärke für uns entfalten." Die Anzahl CRM
(inkl. Assistenten) stieg deshalb per Mitte 2008 erst auf 336 an. Der
gegenüber dem Vorjahr verstärkte Ausbau wurde durch ein für die
Anstellung hochqualifizierter Kundenberater attraktives Marktumfeld
sowie durch die Wettbewerbsvorteile begünstigt, welche die Bank
Sarasin als fokussierte Privatbank geniesst.

Kostenentwicklung im Griff Trotz vielfältigen Investitionen in
Wachstumsinitiativen reduziert sich der Geschäftsaufwand gegenüber
dem Vorjahr mit CHF 210,0 Mio. (1H 2007 bereinigt: CHF 211,2 Mio.) um
1%. Obwohl der Personalbestand (teilzeitbereinigt) um 12% von 1 176
(1H 2007) auf 1 312 (1H 2008) zunahm, gingen die Personalkosten auf
CHF 148,7 Mio. (1H 2007: CHF 157,5 Mio.) zurück dank reduzierten
Bonusrückstellungen entsprechend dem Geschäftsverlauf. Zudem
verbesserte sich das Verhältnis zwischen Front- und Back-Office und
bewirkte den angestrebten Skaleneffekt. Die Steigerung von 14% auf
CHF 61,3 Mio. beim Sachaufwand erklärt sich aus der Intensivierung
der Marktbearbeitung und den Expansionsprojekten. Ebenfalls wird in
eine weltweit einheitliche IT-Plattform und in die Neupositionierung
zwecks Optimierung der Marketingaktivitäten investiert. Als künftiger
Service Provider der Bank Zweiplus fielen zudem Vorleistungen im
Sinne einmaliger Sachkosten in den Bereichen IT- und Logistik an. Sie
werden ab dem 2. Halbjahr 2008 zu Kosteneinsparungen durch Senkung
der Stückkosten im Back-Office führen.

Nachhaltiges Schweizer Private Banking seit 1841 Im Rahmen ihrer
Wachstumsstrategie hat die Bank Sarasin ihren Marktauftritt neu
definiert. "Nachhaltiges Schweizer Private Banking seit 1841" fasst
kurz und knapp zusammen, wofür wir stehen, was wir tun und wie wir
handeln. Seit 167 Jahren gilt die Bank Sarasin als angesehene und
exklusive Adresse für die professionelle und qualitätsbasierte
Anlage- und Vermögensverwaltung. Nachhaltigkeit ist ein wichtiger
Grundpfeiler ihrer Unternehmensphilosophie und -führung. Zudem bietet
sie bereits seit 20 Jahren nachhaltige Anlagen- und
Vermögensverwaltungskonzepte an. Gegenüber dem Vorjahr stieg der nach
nachhaltigen Kriterien verwaltete Vermögensanteil der Bank um 16% auf
CHF 7,8 Mia. (1H 2007: CHF 6,7 Mia.).

Ausblick 2008: Konsequente Umsetzung der Wachstumsinitiativen stärkt
zukünftige Ertragskraft Betreffend Akquisitionsleistung und Ausbau
der Standorte hält die Bank Sarasin an den für 2008 definierten
Zielen fest: Sie ist überzeugt, bis Ende dieses Jahres den
budgetierten Neugeld-Zuwachs in der Höhe von CHF 8,3 Mia. zu erzielen
und die Salesforce um 100 hochkarätige Berater ausbauen zu können.
"Gleichzeitig sehen wir Handlungsbedarf bei der Verbesserung unserer
Ertragskraft", so Joachim H. Strähle. "Zum einen werden sich die
Investitionen in langfristig angelegte Wachstumsinitiativen in den
nächsten Jahren auszahlen und positiv im Ergebnis niederschlagen. Zum
anderen haben wir - beispielsweise mit der Bank Zweiplus oder der
Verbesserung des Verhältnisses zwischen Back- und Front-Office -
Massnahmen für die weitere Steigerung unserer Kosteneffizienz
ergriffen. Wir sind damit für die Zukunft gerüstet."

Ende der Mitteilung euro adhoc
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ots Originaltext: Bank Sarasin & Cie AG
Im Internet recherchierbar: http://www.presseportal.de

Rückfragehinweis:

Dr. Benedikt Gratzl

Leiter Corporate Communications

Tel +41 61 277 7088

benedikt.gratzl@sarasin.ch

Branche: Banken
ISIN: CH0002267737
WKN: 872869
Index: SPI
Börsen: SWX Swiss Exchange / Geregelter Markt