KfW öffnet erneut den Markt für fünfjährige USD-Globalanleihen vor der Sommerpause

Frankfurt (ots) - Die KfW nutzte gestern das vorteilhafte
Emissionsumfeld im USD-Markt, um ihre dritte fünfjährige USD
Globalanleihe in 2008 zu begeben. Im Anschluss an eine vorsichtige
Marktsondierung wurde die Transaktion am Montag gegen 13:00 Uhr
Londoner Zeit angekündigt. Trotz der dann folgenden Volatilität am
USD Aktienmarkt, baute die KfW ein starkes Orderbuch mit exzellenten
Adressen auf. Dies ist die siebte in 2008 emittierte
USD-Globalanleihe der KfW, wodurch die KfW ihre herausragende
Stellung im USD-Anleihemarkt weiter unterstreicht.

Die Anleihe hat ein Volumen von 3 Mrd. USD, valutiert am 15. Juli
2008 und ist am 15. Oktober 2013 fällig. Mit einem Kupon von 4,00 %
und einem Reoffer-Preis von 99,897 % zahlt sie halbjährlich 4,023 %.
Dies entspricht einem Renditeaufschlag von 83,5 Basispunkten über der
derzeitigen US Treasury mit Fälligkeit im Juni 2013. Die Anleihe hat
ein Rating von AAA/Aaa/AAA (Fitch Ratings, Moody's und Standard &
Poor's). Federführer der Transaktion waren Goldman Sachs, JP Morgan
und Morgan Stanley. Co-Lead Managers waren Barclays Capital, BNP
Paribas, Citi, Daiwa, HSBC, Lehman Brothers, Merrill Lynch, RBC CM,
RBS und Toronto Dominion.

Die sektorale Aufteilung des Orderbuchs der Anleihe ergibt
folgendes Bild:

Aufteilung nach Arten von Investoren:

Zentralbanken: 80 %
Fonds: 17 %
Kreditinstitute: 2 %
Unternehmen: 0 %
Sonstige: 1 %

Aufteilung nach Regionen:

Europa: 45 %
Amerika: 22 %
Asien: 21 %
Naher Osten: 7 %
Sonstige: 5 %

Die KfW hat heute ihren Refinanzierungsbedarf für 2008 aufgrund
von vorzeitigen Rückzahlungen kündbarer USD-Anleihen von rund 70 Mrd.
EUR leicht auf rund 75 Mrd. EUR erhöht. Die USD und EUR
Benchmark-Programme der KfW werden erneut den Löwenanteil des
Refinanzierungsvolumens ausmachen. Seit Jahresbeginn hat die KfW
bereits 10 Mrd. EUR in zwei Transaktionen im Rahmen ihres EUR
Benchmark-Programms sowie 24 Mrd. USD in sieben Transaktionen im
Rahmen ihres USD Globalprogramms aufgenommen.

Diese Pressemitteilung stellt kein Angebot zum Kauf von
Wertpapieren in den USA dar. Wertpapiere dürfen in den USA nur mit
vorheriger Registrierung oder ohne vorherige Registrierung nur
aufgrund einer Ausnahmeregelung verkauft oder zum Kauf angeboten
werden. Die KfW hat die in dieser Pressemitteilung genannten
Wertpapiere für den Verkauf in den USA registriert. Das Angebot zum
Kauf der Wertpapiere wird in den USA auf Grundlage eines Prospekts
erfolgen, der von der KfW erhältlich ist und detaillierte
Informationen über KfW, ihre Geschäftsleitung, ihre Jahresabschlüsse
und Informationen über die Bundesrepublik Deutschland enthalten wird.

Ausstattungsmerkmale KfW USD VII/2008

USD 3 Mrd. - 4,00 % - 2008/2 013

Emittentin: KfW (Kreditanstalt für Wiederaufbau)
Garantin: Bundesrepublik Deutschland
Rating: AAA (Fitch Ratings)/Aaa (Moody's)/AAA (Standard & Poor's)
Volumen: USD 3.000.000.000
Fälligkeit: 15. Juli 2008 15. Oktober 2013
Kupon : 4,00 % p. a., halbjährlicher Kupon , erster kurzer Kupon
Zahlungstermine: 15. April und Oktober, erster Kupon 15. Oktober
2008
Reoffer-Preis: 99,897 %
Rendite: 4,023 % halbjährlich
Format: Globalanleihe
Börsennotierung: Luxemburg

Lead Manager (3):
Goldman Sachs
JP Morgan
Morgan Stanley

Co-Lead Manager (10):
Barclays Capital
BNP Paribas
Citi
Daiwa
HSBC
Lehman Brothers
Merrill Lynch
Royal Bank of Canada Capital Markets
Royal Bank of Scotland
Toronto Dominion

Originaltext: KfW
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