MEINL EUROPEAN LAND KÜNDIGT AUSSERORDENTLICHE HAUPTVERSAMMLUNG UND ORDENTLICHE HAUPTVERSAMMLUNG AN

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Unternehmen

St Helier Jersey (euro adhoc) - 24. Juni 2008. Meinl European Land
Limited ("MEL" oder die "Gesellschaft"), deren Zertifikate, die
Aktien der Gesellschaft vertreten, an der Wiener Börse notiert sind,
gibt bekannt, dass eine außerordentliche Hauptversammlung der
Gesellschaft in Jersey, dem Sitz von MEL, in The Great Hall, Hotel de
France, St. Saviours Road, Jersey JE1 7XP, am 16. Juli 2008 um 10 Uhr
(Jersey Zeit) einberufen worden ist, gefolgt von einer ordentlichen
Hauptversammlung des Unternehmens am gleichen Ort um 11 Uhr (Jersey
Zeit) bzw. sobald danach, als die außerordentliche Hauptversammlung
beendet oder vertagt worden ist. Die Gesellschaft hat heute ein auf
Englisch abgefasstes Circular ("das Circular") an alle Aktionäre
veröffentlicht, mit dem es die außerordentliche Hauptversammlung
einberuft und den Aktionären/Zertifikatsinhabern Informationen
bezüglich der Beschlüsse vorlegt, die bei der außerordentlichen
Hauptversammlung vorgeschlagen werden. Weiters hat die Gesellschaft,
die Ankündigung der ordentlichen Hauptversammlung versandt, mit
welcher diese einberufen wird. Das Circular und die Ankündigung der
ordentlichen Hauptversammlung sind auf der MEL-Webseite
www.meinleuropeanland.com verfügbar.

Zweck der außerordentlichen Hauptversammlung ist die Behandlung, und
gegebenenfalls die Fassung der Beschlüsse bezüglich der von der
Gesellschaft am 20. März 2008 angekündigten, vorgeschlagenen
Transaktion zwischen der Gesellschaft, CPI/Gazit Holdings Limited
("CG Holdings"), einem Joint Venture zwischen Gazit-Globe Ltd
("Gazit"), einer an der Börse Tel Aviv (TASE:GLOB) notierten,
multinationalen Immobilieninvestmentgesellschaft, und CPI Austria
Holdings Limited ("CPI Austria"), einer 100%-igen Tochter von CPI
Capital Partners Europe LP (und deren Parallelfonds), ein
Immobilienfonds, der von Citibank International plc durch deren
Geschäftseinheit Citi Property Investors ("CPI") betreut wird,
wodurch CPI/Gazit, Gazit und CPI Austria in die Gesellschaft einen
Betrag von bis zu EUR 800 Mio. als Teil einer Gesamtinvestition von
bis zu EUR 1,3 Mrd. (die "vorgeschlagene Transaktion" oder der
"Vorschlag") investieren sollen, flankiert von einer Änderung in der
Führungsorganisation und des Managements der MEL. Wenn die
erforderlichen Zustimmungen der Aktionäre/Zertifikatsinhaber erteilt
und die anderen, in Teil VIII des Circular dargelegten Bedingungen
für das Closing erfüllt werden, wird die vorgeschlagene Transaktion
am Closing-Tag, der nach derzeitiger Einschätzung sobald wie möglich
nach der außerordentlichen Hauptversammlung stattfinden wird,
durchgeführt werden.

Die von der ordentlichen Hauptversammlung zu behandelnden Themen sind
die Feststellung des Jahresabschlusses der Gesellschaft für das am
31. Dezember 2007 geendete Geschäftsjahr, sowie der diesbezügliche
Bericht der Directors und der Wirtschaftsprüfer, die Wiederbestellung
von KPMG Channel Islands Limited als Wirtschaftsprüfer der
Gesellschaft und die Ermächtigung der Directors, die Vergütung der
Wirtschaftsprüfer festzusetzen.

Hintergrundinformationen bezüglich der vorgeschlagenen Transaktion

Im Februar 2007 nahm das Board of Directors der Gesellschaft
Gespräche mit einer Reihe potentieller Investoren bezüglich des
Erwerbs eines strategischen Anteils an der Gesellschaft auf. Weiters
hat das Board im September 2007 einen strategischen Prüfungsprozess
eingeleitet, der darauf abgezielt hat, Verbesserungen im Management,
der Corporate Governance und der Berichtspflichten und -abläufe zu
identifizieren und umzusetzen sowie eine Prüfung der Kapitalstruktur
und Finanzierung der Gesellschaft vorzunehmen. Als Ergebnis dieses
Prozesses, in dessen Zuge Angebote Dritter sowie andere Alternativen
einer genauen Prüfung unterzogen wurden, hat sich CG Holdings bereit
erklärt, ein bedeutendes strategisches Investment in die Gesellschaft
zu tätigen. Flankiert wird dieses Investment von Änderungen in der
Führungsorganisation und des Managements der Gesellschaft,
einschließlich der Beendigung der bestehenden Vereinbarungen mit
Meinl European Real Estate Limited (dem "Investment Manager" oder
"MERE") und der Meinl Bank AG ("Meinl Bank"), wie im Circular
detailliert ausgeführt.

Es wird erwartet, dass die vorgeschlagene Transaktion eine tief
greifende Veränderung für die Gesellschaft und ihre
Aktionäre/Zertifikatsinhaber darstellt und ihr jene Corporate
Governance, Geschäftsführung und Finanzierung bringen wird, die MEL
eine Weiterentwicklung ermöglicht, welche nach Ansicht des Boards
einen langfristigen Wert für die Aktionäre/Zertifikatsinhaber
schaffen sollte. Weiters meint das Board, dass die Beteiligung von CG
Holdings als Drittinvestor mit einer signifikanten und direkten
Gleichschaltung der Interessen mit jenen der
Aktionären/Zertifikatsinhabern die Gelegenheit bieten sollte,
Änderungen umzusetzen und die Glaubwürdigkeiten bei den Investoren
innerhalb eines kürzeren Zeitrahmens wiederherzustellen, als es die
Gesellschaft allein erreichen könnte. Die Gesellschaft ist in einem
schwierigen und unsicheren finanziellen und wirtschaftlichen Umfeld
tätig. Eine Genehmigung des Vorschlags sollte die finanzielle
Stellung der Gesellschaft grundsätzlich absichern und ihr
mittelfristig die operative Kraft geben, die nötig ist, um ihre
Position als führendes Immobilienentwicklungsunternehmen in Osteuropa
auf eine Weise zu nützen, die andernfalls vielleicht nicht verfügbar
wäre. Die wichtigsten Investmentbedingungen Die wichtigsten
Investmentbedingungen der vorgeschlagenen Transaktion sehen ein
Mindestinvestment von EUR 800 Mio. und ein Höchstinvestment von EUR
1.343 Mio. in die Gesellschaft vor. Das Mindestinvestment von EUR 800
Mio. umfasst EUR 500 Mio., die von CG Holdings mittels Zeichnung von
nachrangigen Wandelschuldverschreibungen und Optionsscheinen,
ausgegeben von der Gesellschaft (wie im Circular ausführlicher
beschrieben), investiert werden, sowie einer Kapitalerhöhung von EUR
300 Mio. durch Ausgabe von Bezugsrechten an die bestehenden Inhaber
von Stammaktien, einschließlich jener Stammaktien, die von
Zertifikaten vertreten werden, welche an der Wiener Börse notiert
sind (die "Ausgabe von Bezugsrechten"). Diese Kapitalerhöhung wird
von CPI Austria und Gazit in jenem Ausmaß übernommen, welche nicht
durch bestehende Investoren aufgegriffen wird und sollte
Aktionären/Zertifikatsinhabern eine attraktive Gelegenheit bieten, in
die Gesellschaft zu investieren. Weitere Informationen bezüglich der
Investmentbedingungen, einschließlich möglicher zusätzlicher
Investments von bis zu EUR 543,3 Mio. in die Gesellschaft, sind in
Teil II des Circular zu entnehmen. Wenn der Vorschlag umgesetzt wird,
wird der Zeichnungsbetrag von EUR 500 Mio. für die nachrangigen
Wandelschuldverschreibungen und Optionsscheinen, die an CG Holdings
auszugeben sind, mit dem Closing eingezahlt. Es wird angenommen, dass
die Ausgabe der Bezugsrechte für die EUR 300 Mio. innerhalb von sechs
Monaten nach Closing abgeschlossen sein wird. Überblick über die
Veränderungen in Governance und Managementstruktur Der Vorschlag wird
eine grundsätzliche Umbildung der gegenwärtigen Management- und
Corporate Governance-Struktur der Gesellschaft nach sich ziehen. Die
Geschäftsführung der Gesellschaft wird internalisiert, um Kosten zu
sparen und die Interessen des Managements und der
Aktionäre/Zertifikatsinhaber verstärkt in Einklang zu bringen.
Corporate Governance wird nach internationaler "best practice"
angelegt, was der Gesellschaft helfen sollte, die benötigte
Finanzierung zu sichern, um ihre gegenwärtige Entwicklungspipeline
umzusetzen und Vertrauen von Investoren in die Gesellschaft zu
fördern. Langfristig sollten diese Änderungen eine Steigerung der
Liquidität der Zertifikate der Gesellschaft ermöglichen. Bei Closing
werden alle bestehenden vertraglichen und operativen Verbindungen mit
MERE und Meinl Bank sowie ihren verbundenen Unternehmen gegen
Leistung einer Beendigungszahlung von insgesamt EUR 160 Mio. an MERE
und Meinl Bank beendet. Dadurch entfallen die Management-, Lizenz-,
Market Making- und andere Gebühren, die MERE und Meinl Bank sonst
zustehen und im Jahr 2007 EUR 60 Mio. betrugen (einschließlich einer
Anpassung von EUR 2,9 Mio. für vergangene Perioden, aber ausgenommen
Zeichnungs- und Placement-Gebühren für die Kapitalerhöhung, die im
Januar 2007 lanciert wurde), und für die eine weitere Steigerung nach
Abschluss der gegenwärtigen Entwicklungspipeline der Gesellschaft
prognostiziert wurde. MERE hat sich bereit erklärt, der Gesellschaft
während eines Jahres nach Closing bestimmte Dienstleistungen bereit
zu stellen, um den geordneten Übergang der Geschäftsführung der
Gesellschaft von MERE an das neue interne Managementteam zu
unterstützen. MERE und Meinl Bank haben außerdem in ein dreijähriges
Wettbewerbsverbot mit der Gesellschaft eingewilligt. Als
Gegenleistung wird die Gesellschaft Meinl Bank (in eigenem Namen und
für MERE) EUR 120 Mio. in Form von EUR 80 Mio. nachrangigen
Wandelschuldverschreibungen und 5,714.286 Zertifikaten mit einem Wert
von EUR 40 Mio. zahlen (auf Grundlage eines Preises von EUR 7 pro
Zertifikat; welcher der Preis für Zeichnung der Stammaktien aufgrund
der Bezugsrechte sein wird). Die Hälfte der Wertpapiere, die Meinl
Bank erhalten soll, wird einer "Sperre" unterliegen, die die
Möglichkeiten der Meinl Bank diese Wertpapiere zu verkaufen für eine
Zeit von bis zu drei Jahren einschränkt. Diese gesperrten Wertpapiere
werden (nach eventueller Anpassungen aufgrund offener Forderungen
gegenüber der Meinl Bank oder MERE wegen eines allfälligen Bruchs des
Wettbewerbsverbots) zu je einem Drittel am ersten, zweiten und
dritten Jahrestag des Closing freigegeben. Meinl Bank und MERE haben
sich auch bereit erklärt, in Zusammenhang mit der Transaktion
bestimmte Gewährleistungen und Garantien abzugeben. Dementsprechend
hat der von der Gesellschaft an MERE und Meinl Bank für die
Beendigungs-, Übergangs- und Wettbewerbsverbotsvereinbarungen zu
zahlende Gesamtbetrag hat einen Wert von EUR 280 Mio., berechnet auf
der oben genannten Grundlage. Das Management der Gesellschaft wird
von einem neuen Geschäftsführungsteam und einem neuen Board of
Directors übernommen, das anfangs aus zehn Mitgliedern bestehen wird,
von denen bis zu vier von CG Holdings, CPI Austria und Gazit bestellt
werden können. Eine neue erfahrene CEO, Rachel Lavine, die mehr als
18 Jahre Erfahrung im Detailhandelssektor in Mittel- und Osteuropa
besitzt, hat sich bereit erklärt, dem neuen Managementteam
vorzustehen. Nach Abschluss der vorgeschlagenen Transaktion wird der
Name der Gesellschaft auf "Atrium European Real Estate Limited"
geändert werden. Die strategischen Ziele von Gazit und CPI für die
zukünftige Tätigkeit und Aktivitäten der Gesellschaft werden in
Abschnitt 8, Teil II, des Circular beschrieben. Die
Eigentümerstruktur der Gesellschaft wird bei Closing durch Einzug und
Vernichtung der 150,000.000 Stammaktien, die mit EUR 0,01 pro Stück
eingezahlt wurden (die "Partly Paid Shares"), und aller Stammaktien,
die den im Jahr 2007 erworbenen und im Namen der Gesellschaft
gehaltenen 88,815.000 Zertifikaten zugrunde liegen (die "Underlying
Shares"), vereinfacht. Weitere Informationen über diese Vorgänge sind
in Teil XIII des Circular enthalten. Stimmberechtigung von
Zertifikatsinhabern Details zur Stimmrechtsregistrierung für
Zertifikatsinhaber werden im Amtsblatt der Wiener Zeitung
veröffentlicht und sind auf der Website von Meinl European Land
Limited (www.meinleuropeanland.com) abrufbar. Um sich für die
Stimmabgabe über die geplanten Beschlüsse persönlich oder durch einen
bevollmächtigten Vertreter zu registrieren, müssen Zertifikatsinhaber
ein Vollmachtsformular (zur Verwendung durch Zertifikatsinhaber) von
der MEL Website herunterladen wie im Amtsblatt der Wiener Zeitung
angeführt. Das Vollmachtsformular muss entsprechend den Anweisungen
ausgefüllt und unterschrieben bis zum 8. Juli 2008, um 10 Uhr (Jersey
Zeit), an eine Hinterlegungsstelle übermittelt werden. Mit der
Registrierung wird die depotführende Bank die Zertifikate für den
Handel sperren, das Vollmachtsformular unterzeichnen und an die
Österreichische Kontrollbank Aktiengesellschaft ("OeKB")
weiterleiten, wo die Formulare bis zum 10. Juli 2008, um 10 Uhr
(Jersey Zeit) einlangen müssen. Nach der Autorisierung durch die
OeKB, muss das ausgefüllte Formular von der OeKB an Meinl European
Land weitergeleitet werden und dort bis zum 14. Juli 2008, um 10 Uhr
(Jersey Zeit) einlangen.

Helpline für Kleinanleger Eine Helpline wird für Kleinanleger ab 25.
Juni 2008 in Österreich zur Verfügung stehen, um Investoren zu
helfen, die Fragen zur geplanten Transaktion und zur
außerordentlichen Hauptversammlung haben. Die Telefonnummer der
Helpline lautet 0800 211339.

Hintergrundinformationen:

Über Meinl European Land MEL ist ein Immobilieninvestment- und
Entwicklungsunternehmen, das sich primär auf den Bereich Handel in
Mittel- und Osteuropa konzentriert. Per 31. Dezember 2007 besaß MEL
162 betriebliche Investmentliegenschaften mit einem Marktwert von ca.
EUR 1,9 Mrd. und ein bedeutendes Portfolio an ENtwicklungsprojekten
mit einem erwarteten Investitionsbedarf von EUR 3,3 Mrd., von denen
EUR 0,8 Mrd. per 31. Dezember 2007 bereits getätigt wurden.
Zusätzlich hat das Unternehmen Grundflächen von über 1,8 Mio m²
erworben. Das Unternehmen ist seit 2002 an der Wiener Börse notiert
und war zu Handelsschluss am 23. Juni 2008 mit EUR1,425,498.750
kapitalisiert (basierend auf einem Schlusskurs je Zertifikat von
EUR6.75 bei 211,185.000 Zertifikaten, ausgenommen die 88,815.000 im
Namen des Unternehmens gehaltenen Zertifikate, die 150,000.000 Partly
Paid Shares und die eine, vom Investment Manager des Unternehmens
gehaltene Aktie).

Über Gazit-Globe Ltd Gazit ist eine führende multinationale
Immobilieninvestmentgesellschaft, die Immobilien im Wert von über EUR
8 Mrd. in den USA, Kanada, Europa, Israel und Brasilien kontrolliert.
Gazit und seine börsennotierten Töchter sind Markt führend in
Corporate Governance und stehen unter der Leitung von
Weltklasse-Direktoren. Gazit sucht aktiv Wachstumschancen, sowohl
durch organisches Wachstum, als auch durch strategische und
wachstumsorientierte Übernahmen.

Über Citi Property Investors CPI ist ein weltweites
Managementunternehmen für Immobilieninvestments mit Büros in den
großen Finanzzentren und per 1. Februar 2008 für das Management von
über $ 12,9 Mrd. zuständig. CPI beschäftigt über 125
Immobilienprofis. Seine Geschäftsführer haben im Durchschnitt über 20
Jahre Erfahrung im kommerziellen Immobilienbereich. CPI ist die
Zentrale für Immobilieninvestments der Citi Alternative Investments,
die per 31. Dezember 2007 schuldenfreie Vermögenswerte von EUR 59,2
Mrd. verwaltete.

Ende der Mitteilung euro adhoc
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ots Originaltext: Meinl European Land Limited
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Branche: Immobilien
ISIN: AT0000660659
WKN: 066065
Index: Standard Market Continous
Börsen: Wiener Börse AG / Amtlicher Handel