Rekordnachfrage nach KfW-Anleihen - Erste 5 Mrd. USD-Anleihe begeben

Frankfurt (ots) - Nach dem soliden Start mit der zehnjährigen Euro
Benchmark zu Beginn der Woche konnte die KfW am Mittwoch auf dem
Dollarmarkt ihren starken Jahresauftakt fortsetzen. Sie emittierte
eine Globalanleihe mit einem Rekordvolumen von 5 Mrd. USD.

Neben den beiden Globalanleihen in den Kernwährungen EUR und USD
war die KfW seit Beginn des Jahres in sechs weiteren Währungen aktiv
und hat bisher Anleihen im Wert von annähernd EUR 10 Mrd. am
Kapitalmarkt platzieren können. Erwähnenswert sind dabei insbesondere
die Aufstockungen der ausstehenden 2011er, 2012er und 2017er Anleihen
in Britischen Pfund in Höhe von zusammen über EUR 700 Mio. "Diese
starke Präsenz der KfW an den internationalen Kapitalmärkten
resultiert aus einer enormen, weltweiten Nachfrage nach sicheren,
qualitativ hochwertigen und liquiden Anlagen." erläutert Dr. Frank
Czichowski, Treasurer der KfW.

Überraschend stark war die Resonanz auf die erste
USD-Globalanleihe der KfW in 2008. Sie hat eine Laufzeit von drei
Jahren und wird wie alle Anleihen der KfW von Fitch Ratings, Moody's
und Standard & Poor's mit der höchsten Bonitätsnote (AAA/Aaa/AAA)
bewertet. Die Anleihe ist am 15. Februar 2011 fällig, zahlt einen
Kupon von 3,25 % und hat ein Emissionsvolumen von USD 5 Mrd. Der
Emissionspreis liegt bei 99,941 %. Dies bedeutet einen Renditeabstand
von 61,9 Basispunkten über der im Dezember 2009 fälligen
US-Treasury-Anleihe. Die Transaktion wird von Barclays, Morgan
Stanley und RBC geführt. Weitere beteiligte Banken sind BNP Paribas,
HSBC, JP Morgan, Lehman Brothers, Merrill Lynch, Mitsubishi UFJ,
Nomura und Toronto Dominion.

Die neue USD Globalanleihe traf gleich bei Eröffnung der
Vermarktungsphase am Dienstagnachmittag auf rege Nachfrage: Nur eine
Stunde nach dem Öffnen des Orderbuches waren Zeichnungsaufträge in
Höhe von über 2 Mrd. Dollar eingegangen und bei Börsenschluss in New
York belief sich das Buch bereits auf USD 4 Mrd. Am Mittwochmorgen
kamen die traditionell wichtigen Käufer aus Asien und weitere
Investoren aus Europa hinzu, so dass das Buch nach nur 24 Stunden mit
einem Volumen von 7,6 Mrd. USD geschlossen werden konnte. Aufgrund
dieses bisher mit Abstand größten Orderbuchs in einer
Dollartransaktion entschied die KfW, das Emissionsvolumen von
ursprünglich geplanten USD 3 bis 4 Mrd. auf USD 5 Mrd. zu erhöhen.
"Bereits im letzten Jahr hatten wir mit unserer zweijährigen
Globalanleihe erstmals ein Emissionsvolumen von USD 4 Mrd. erreicht.
Jetzt konnten wir mit der dreijährigen USD 5 Mrd. Emission abermals
die größte bisher emittierte USD-Anleihe einer europäischen Agency
platzieren. Dies ist ein glänzender Start in das neue Jahr!"
kommentiert Frank Czichowski.

Die Aufteilung des Orderbuchs der Anleihe nach Sektoren ergibt
folgendes Bild:

Aufteilung nach Investoren:
Zentralbanken: 49 %
Banken: 17 %
Fonds: 34 %

Geographische Aufteilung:
Asien: 15 %
Europa: 53 %
Amerika: 26 %
Nahost: 3 %
Andere Regionen: 3 %

Die KfW hat für 2008 einen Refinanzierungsbedarf in Höhe von rd.
70 Mrd. EUR angekündigt. Die Benchmark-Programme werden wie bisher
den wesentlichen Anteil an der Mittelaufnahme darstellen; für 2008
sind mindestens jeweils vier Benchmark-Anleihen in EUR und USD
vorgesehen.

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Deutschland enthalten wird.

Ausstattungsmerkmale
KfW USD Globalanleihe - 5 Mrd. USD - 3,25 % - 2008/2011 -

Emittentin: KfW
Garantin: Bundesrepublik Deutschland
Rating: AAA (Fitch Ratings) / Aaa (Moody's) /
AAA (Standard & Poor's)
Betrag: USD 5.000.000.000
Laufzeit: 16.01.2008 - 15.02.2011
Kupon: 3,25 % p. a., halbjährlicher Kupon,
erster kurzer Kupon
Kupon-Zahltage: 15.02 und 15.08., erstmals zum 15.08.2008
Re-offer-Preis: 99,941 % Rendite: 3,271 % halbjährlich
Format: Globalanleihe
Börsennotierung: Luxemburg

Lead Manager (3): Barclays Capital
Morgan Stanley
RBC Capital Markets

Co-Lead Manager (8): BNP Paribas
JP Morgan
HSBC
Lehman Brothers
Merrill Lynch
Mitsubishi UFJ
Nomura Securities
Toronto Dominion

Originaltext: KfW
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