EANS-Adhoc: Atrium European Real Estate Limited / ERGEBNISSE DES DRITTEN QUARTALS 2015 ZEIGEN FORTSETZUNG DER GRUNDLEGENDEN PERFORMANCE IN UNSEREN KERNMÄRKTEN

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Analysten
12.11.2015

Atrium European Real Estate Limited
("Atrium")

ERGEBNISSE DES DRITTEN QUARTALS 2015 ZEIGEN FORTSETZUNG DER
GRUNDLEGENDEN PERFORMANCE IN UNSEREN KERNMÄRKTEN

Ad hoc Mitteilung - Jersey, 12. November 2015. Atrium European Real
Estate Limited (VSE/Euronext: ATRS) (die "Gesellschaft" und gemeinsam
mit ihren Tochtergesellschaften, die "Gruppe"), ein führender
Eigentümer, Betreiber und Entwickler von Einkaufszentren und
Einzelhandelsimmobilien in Zentral- und Osteuropa, gibt seine
Zwischenergebnisse für das dritte Quartal und die neun Monate endend
zum 30. September 2015 bekannt.

Highlights: - Brutto-Mieterlöse (Gross Rental Income - "GRI") von EUR
155,0 Millionen (9 Monate 2014: EUR 160,2 Millionen), mit
Brutto-Mieterlösen nach EPRA auf Vergleichsbasis von EUR 129,3
Millionen (9 Monate 2014: EUR 144,0 Millionen).

- Netto-Mieterlöse (Net Rental Income - "NRI") von EUR 147,4
Millionen (9 Monate 2014: EUR 153,4 Millionen), mit
Netto-Mieterlösen nach EPRA auf Vergleichsbasis von EUR 124,1
Millionen (9 Monate 2014: EUR 141,1 Millionen):

- Russland ausgenommen, stiegen die Netto-Mieterlöse um 7,0% und die Netto
Mieterlöse nach EPRA auf Vergleichsbasis blieben unverändert; und
- der wesentliche Faktor für den Rückgang der Erlöse waren die taktischen
Mietzinsnachlässe, die Mietern des russischen Portfolios der Gruppe
gewährt wurden um das Auslastungsniveau zu schützen, da die
wirtschaftliche Situation in Russland herausfordernd bleibt.

- Die operative Marge in unseren Kernmärkten Polen, Tschechische
Republik und Slowakei blieb stark bei 97,7%, während die operative
Marge der Gruppe trotz der nachteiligen Performance in Russland nur
leicht von 95,8% auf 95,1% zurück ging.

- Die Belegrate nach EPRA zum 30. September 2015 verringerte sich
marginal auf 96,3% (31. December 2014: 97,4%). Die russische
Belegrate blieb hoch bei 95,1%, als Folge der oben erwähnten
taktischen Mietzinsnachlässe.

- Das EBITDA, ausgenommen Neubewertungen und Veräußerungen,
verringerte sich um 7,8% auf EUR 122,0 Millionen (9 Monate 2014:
EUR 132,2 Millionen).

- Während der ersten neun Monate des Jahres 2015, wurde unser
russisches Portfolio (inklusive Grundstücke und
Entwicklungsprojekte) um EUR 96 Millionen abgewertet. Im Gegensatz
dazu, profitierten wir in unseren anderen Märkten von einer
Aufwertung von EUR 28 Millionen infolge eines Renditerückganges.

- Der Gewinn nach Steuern betrug EUR 18,0 Millionen im Vergleich zu
EUR 58,5 Millionen für den gleichen Zeitraum 2014 hauptsächlich als
Folge von:

- einem Anstieg der Netto-Mieterlöse von EUR 8,2 Millionen in unseren
Kernmärkten, ausgeglichen durch einen Rückgang der Netto-Mieterlöse von
EUR 13,8 Millionen in Russland;
- einem Anstieg der Verwaltungsausgaben von EUR 8,2 Millionen(hautsächlich
Rechtsberatungskosten);
- einer Belastung von EUR 10,6 Millionen aus der strategischen Veräußerung
von nicht-Kernimmobilien in der Tschechischen Republik, aufgrund einer
Umgliederung einer Währungsumrechnungsreserve, die keinen Netto-Einfluss
auf das Eigenkapital der Gruppe hatte;
- einer zusätzlichen Abwertung von EUR 27,5 Millionen über das gesamte
Portfolio hinweg verglichen mit jener des letzten Jahres;
- einem Anstieg der Finanzaufwendungen (vor allem in Zusammenhang mit den
Kosten für Anleiherückkäufe, der vorzeitigen Rückführung eines
Bankkredits in Polen, höheren Zinsausgaben aufgrund von
Anleiheemissionen sowie Währungsumrechnungsdifferenzen) um EUR 27,3
Millionen; und
- die obigen Positionen wurden teilweise durch einen Gewinn von EUR 4,1
Millionen aus dem 75% Anteil am Arkády Pankrác Einkaufszentrum in Prag
und ein höheres latentes Steuerguthaben von EUR 35,5 Millionen, das
hauptsächlich auf die Auflösung von latenten Steuerschulden für einige
polnische Vermögenswerte infolge einer Holding-Restrukturierung
zurückzuführen ist, ausgeglichen.

- Das bereinigte Ergebnis je Aktie nach EPRA sank um 12,1% auf 24,7
EURCent (9 Monate 2014: 28,1 EURCent).

- Die strategische Veräußerung von fünf weiteren nicht-Kernimmobilien
in der Tschechischen Republik, infolge der seit Jahresbeginn bis
dato (Year-to-date - YTD) insgesamt 77 nicht-Kernimmobilien für
einen gesamten Kaufpreis von EUR 83 Millionen verkauft wurden,
ergibt nun ein Portfolio der Gruppe, das aus 77 Immobilien mit
einem Gesamtwert von EUR 2,7 Milliarden besteht.

- Vermögenswerte von insgesamt EUR 3.319,9 Millionen mit liquiden
Mitteln von EUR 245,6 Millionen (31. Dezember 2014: EUR 425,2
Millionen) und Anleihen und Kredite von EUR 1.013,1 Millionen zum
30. September 2015 (31. Dezember 2014: EUR 1.068,1 Millionen), die
eine Brutto- und Netto-LTV (Loan To Value Ratio) von 33,6% bzw.
25,5% widerspiegeln. Die unbesicherten Anleihen und Kredite
beliefen zum 30. September 2015 auf 83,9% (31. Dezember 2014: 64,9%).

- Der Netto-Vermögenswert (Net Asset Value - "NAV") nach EPRA je
Stammaktie verringerte sich leicht auf EUR 5,80 (31. Dezember 2014:
EUR 6,08) nach Dividendenausschüttungen für das erste, zweite und
dritte Quartal in Höhe von EUR 0,0675 je Aktie.

- Eine Dividende von EUR 0,0675 je Aktie für das vierte Quartal ist
per 29. Dezember 2015 fällig und wird in Form einer
Kapitalrückzahlung an die am 22. Dezember 2015 registrierten
Aktionäre ausgeschüttet, mit dem 21. Dezember 2015 als
Ex-Dividenden-Tag.

- In seiner Sitzung am 11. November 2015 genehmigte das Board of
Directors der Gesellschaft eine gleichbleibende jährliche Dividende
von EUR 0,27 pro Aktie für das Jahr 2016, die beginnend mit Ende
März 2016 vierteljährlich in gleichen Tranchen gezahlt werden soll
(vorbehaltlich der rechtlichen und regulatorischen Anforderungen
und Beschränkungen der wirtschaftlichen Durchführbarkeit).

Operative Highlights während und nach dem Berichtszeitraum:

Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien - Abschluss der
strategischen Verkäufe von zwei Portfolios von nicht
Kerneinzelhandelsimmobilien in der Tschechischen Republik, eines
bestehend aus 72 Vermögenswerten und das zweite aus fünf
Vermögenswerten, die für einen Kaufpreis von EUR 69 Millionen bzw.
EUR 14 Millionen im Jänner bzw. Oktober 2015 verkauft wurden.

- Abschluss des Erwerbs eines 75% Anteils am Arkády Pankrác
Einkaufszentrum in Prag im Juni für einen Kaufpreis von EUR 162
Millionen.

- Eröffnung der 17.300 m² großen Erweiterung des Atrium Copernicus
Einkaufszentrums in Torun, Polen im März 2015.

Finanztransaktionen - Im Mai 2015 wurde erfolgreich eine EUR 150
Millionen 3,625% Anleihe, fällig im Oktober 2022, emittiert, die
mit der EUR 350 Millionen 3,625% Anleihe, fällig im Oktober 2022
(emittiert im Oktober 2014), konsolidiert wurde und mit dieser eine
einheitliche Serie bildet. Der Emissionskurs betrug 106,395%, was
eine Rendite von 2,9% widerspiegelt. Der Barerlös betrug EUR 159,6
Millionen.

- Abschluss einer freiwilligen Rückzahlung eines Bankkredits bei der
Berlin- Hannoversche Hypotheken AG in Polen in einem Gesamtbetrag
von EUR 105,3 Millionen (inklusive Gebühren) im Mai 2015.

- Rückkauf von Anleihen, die 2005 begeben wurden und 2017 fällig
werden, in einem Nominalwert von EUR 81 Millionen.

- Im Oktober 2015, wurde ein neuer fünfjähriger unbesicherter
revolvierender Rahmenkredit in Höhe von insgesamt EUR 125 Millionen
unterzeichnet, welcher EUR 100 Millionen an neuem Kredit und die
Verlängerung eines bestehenden Rahmens von EUR 25 Millionen
umfasst.

Die Ergebnisse kommentierend sagte Josip Kardun, CEO der Gruppe: "Die
Optimierung des Portfolios der Gruppe hat für uns weiterhin feste
Priorität und wir haben unsere harte Arbeit in Richtung dieses Ziels
durch die Akquisition eines erstklassigen Vermögenswertes - des
Arkády Pankrác Einkaufszentrums in Prag, der strategischen
Veräußerung von nicht-Kernvermögenswerten, der Aufrechterhaltung der
Belegrate in Russland und unser Kernprojekt im Zusammenhang mit
Atrium Promenada in Warschau fortgesetzt. Zusätzlich, haben wir den
Fokus auf unsere Strategie, der Schaffung einer stärkeren und
effizienteren Kapitalstruktur der Gruppe und wesentlich verbesserte
Liquidität gelegt."

Diese Mitteilung ist eine Zusammenfassung, die gemeinsam mit der
vollständigen Version der Ergebnisse des 3. Quartals 2015 der Gruppe,
die auf der Atrium-Seite der Website der Wiener Börse
http://en.wienerborse.at/ sowie auf der Seite der Gruppe auf der
Website der Euronext Amsterdam www.euronext.com oder auf der Website
der Gruppe www.aere.com verfügbar sind, zu lesen ist.

Weitere Informationen sind auf der Website von Atrium www.aere.com
verfügbar oder erhalten sie von:

Analysten:
Ljudmila Popova
lpopova@aere.com

Presse & Aktionäre:
FTI Consulting Inc
+44 (0)20 3727 1000
Richard Sunderland
Claire Turvey
Ellie Sweeney
atrium@fticonsulting.com

Atrium ist als geschlossene Investmentgesellschaft errichtet,
eingetragen in und mit Sitz auf Jersey, und wird als zertifizierter,
in Jersey zugelassener Fonds durch die Finanzmarktbehörde Jersey
beaufsichtigt, und ist sowohl zum Handel an der Wiener Börse als auch
NYSE Euronext Amsterdam Stock Exchange zugelassen. Bei Unsicherheiten
hinsichtlich des Geltungsbereichs der regulatorischen Anforderungen
aufgrund der vorstehenden Beaufsichtigung oder Zulassung sollte
angemessene fachliche Beratung in Anspruch genommen werden. Alle
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