Aareal Bank Gruppe mit erfolgreicher Geschäftsentwicklung im zweiten Quartal 2012

Wiesbaden (ots) -
- Konzernbetriebsergebnis gegenüber Vorjahr leicht auf 45 Mio. EUR
gesteigert
- Harte Kernkapitalquote bei 11,7 Prozent - gut vorbereitet für
geplante Ausweitung des Neugeschäfts im zweiten Halbjahr
- Konzernergebnisprognose für das Gesamtjahr bestätigt

Die Aareal Bank Gruppe hat sich in einem herausfordernden
Marktumfeld erneut gut behauptet und ihre erfolgreiche
Geschäftsentwicklung auch im zweiten Quartal 2012 fortgesetzt. Mit
einem Konzernbetriebsergebnis von 45 Mio. EUR für die Monate April
bis Juni übertraf das Institut sowohl den Wert des Vorquartals (43
Mio. EUR) als auch den Wert des entsprechenden Vorjahreszeitraums (44
Mio. EUR). Der Konzerngewinn belief sich auf 24 Mio. EUR, nach
jeweils 21 Mio. EUR im Auftaktquartal 2012 und im Vorjahresquartal.

"Im zweiten Quartal dieses Jahres hat sich das herausfordernde
Umfeld für die Bankenbranche nicht verbessert. Im Gegenteil: Die
Finanz- und Kapitalmärkte blieben ausgesprochen volatil und die
erneute deutliche Verschärfung der europäischen Staatsschuldenkrise
hat die Märkte weiter verunsichert. Nach wie vor sind die kumulierten
Auswirkungen der anstehenden regulatorischen Veränderungen auf Banken
und Realwirtschaft ungeklärt und auch ein stabiler
ordnungspolitischer Rahmen für den Bankensektor ist nicht in Sicht.
Vor diesem Hintergrund sind wir mit dem Ergebnis der Aareal Bank im
zweiten Quartal sehr zufrieden", erklärte der Vorstandsvorsitzende
Dr. Wolf Schumacher.

Aufgrund des unsicheren Umfelds hielt die Aareal Bank auch im
zweiten Quartal an ihrer sehr vorsichtigen Liquiditäts- und
Anlagestrategie fest, die den Zinsüberschuss im Berichtszeitraum
belastete. Die Risikovorsorge lag dank der konservativen
Geschäftspolitik der vergangenen Jahre auf dem bereits sehr niedrigen
Niveau des Vorjahresquartals und blieb damit weiterhin auf einem
absolut beherrschbaren Niveau. Die Refinanzierungsaktivitäten
gestalteten sich im zweiten Quartal äußerst erfolgreich. Die Aareal
Bank konnte so ihre gute Liquiditätssituation weiter sichern.

Nach einem zurückhaltenden Jahresauftakt hat die Aareal Bank ihre
Neugeschäftsaktivitäten im Segment Strukturierte
Immobilienfinanzierungen im zweiten Quartal ausgeweitet. Das
Neugeschäftsvolumen belief sich auf 1,2 Mrd. EUR gegenüber 0,5 Mrd.
EUR im ersten Quartal. "Unsere ausgesprochen robuste Finanzlage und
unsere erfolgreiche Emissionstätigkeit im ersten Halbjahr versetzen
uns jederzeit in die Lage, attraktive Marktopportunitäten zu nutzen.
Das werden wir im zweiten Halbjahr 2012 verstärkt tun", so
Schumacher. "Wir halten deshalb an unserem kommunizierten
Neugeschäftsziel von 4,5 bis 5,5 Milliarden Euro für das Gesamtjahr
2012 fest."

Segment Strukturierte Immobilienfinanzierungen: Neugeschäft
ausgeweitet

Das Betriebsergebnis im Segment Strukturierte
Immobilienfinanzierungen lag im zweiten Quartal 2012 bei 44 Mio. EUR
und übertraf damit sowohl den Vorjahreswert von 41 Mio. EUR also auch
das Ergebnis des ersten Quartals von 40 Mio. EUR.

Der Zinsüberschuss betrug im abgelaufenen Quartal 115 Mio. EUR
nach 124 Mio. EUR im vergleichbaren Vorjahreszeitraum. Hierbei wurden
die positiven Effekte höherer Margen aus dem Neugeschäft des
Vorjahres durch die Belastungen aus der sehr vorsichtigen
Liquiditäts- und Anlagestrategie überkompensiert.

Die Risikovorsorge belief sich im zweiten Quartal 2012 auf 25 Mio.
EUR gegenüber 24 Mio. EUR in Q2/2011. Die Risikovorsorge für das
erste Halbjahr betrug 37 Mio. EUR (H1/2011: 42 Mio. EUR). Sie lag
damit unterhalb der anteiligen für das Geschäftsjahr prognostizierten
Bandbreite von 110 bis 140 Mio. EUR, aber innerhalb der erwarteten
Schwankungsbreite.

In der gewerblichen Immobilienfinanzierung setzten sich die
Entwicklungen aus dem ersten Quartal fort: Die Märkte blieben
insgesamt weitgehend stabil. Bezogen auf das Wettbewerbsumfeld
konzentriert sich auch aktuell eine Vielzahl der Institute gerade in
Europa auf ihre Heimatmärkte. Die Aareal Bank ist in diesem Umfeld
einer der wenigen verbliebenen, international voll handlungsfähigen
Anbieter in der gewerblichen Immobilienfinanzierung.

Das Neugeschäft im Segment weitete die Aareal Bank im zweiten
Quartal gegenüber den ersten drei Monaten des Jahres aus. Es lag bei
1,2 Mrd. EUR, mit einem steigenden Anteil an Erstkreditvergaben. Das
Neugeschäftsvolumen für das erste Halbjahr 2012 betrug 1,7 Mrd. EUR.

Consulting/Dienstleistungen: Einlagenvolumen erneut gestiegen

Das für das Ergebnis des Einlagengeschäfts im Segment
Consulting/Dienstleistungen relevante Zinsniveau ist entgegen der
Erwartungen im bisherigen Jahresverlauf weiter gesunken. Dies führte
zu einer Belastung des Segmentergebnisses. Das Betriebsergebnis im
Segment Consulting/Dienstleistungen belief sich im abgelaufenen
Quartal auf 1 Mio. EUR nach 3 Mio. EUR in Q2/2011. Die Bedeutung
dieses Geschäfts geht allerdings weit über die aus den Einlagen
generierte, im aktuellen Marktumfeld unter Druck stehende Zinsmarge
hinaus, denn die Einlagen der Wohnungswirtschaft stellen für die
Aareal Bank eine strategisch wichtige, zusätzliche
Refinanzierungsquelle dar.

Vor diesem Hintergrund verlief im Bankgeschäft des Segments
Consulting/Dienstleistungen die Entwicklung des Einlagenvolumens von
Kunden aus der institutionellen Wohnungswirtschaft sehr erfreulich.
Im zweiten Quartal konnte die Aareal Bank das bereits hohe Niveau des
Vorquartals von durchschnittlich 5,0 Mrd. EUR auf 5,5 Mrd. EUR
steigern.

Die Geschäftsaktivitäten der Tochtergesellschaft Aareon AG
entwickelten sich im zweiten Quartal planmäßig. Einmal mehr beruhte
dies auf der im Jahr 2009 auf den Markt gebrachten Produktlinie Wodis
Sigma. Auch im zweiten Quartal haben sich zahlreiche neue Kunden für
das Produkt entschieden, mittlerweile sind dies insgesamt rund 400
Immobilienunternehmen aller Größenklassen. Das Auslandsgeschäft der
Aareon verlief ebenfalls positiv.

Erfolgreiche Refinanzierungsaktivitäten und starke
Kapitalausstattung

Die Aareal Bank konnte auch im zweiten Quartal ihre
Refinanzierungsaktivitäten erfolgreich durchführen und insgesamt 1,3
Mrd. EUR an langfristigen Mitteln aufnehmen. Davon entfielen 800 Mio.
EUR auf Hypothekenpfandbriefe, 400 Mio. EUR auf unbesicherte
Refinanzierungsmittel und 100 Mio. EUR auf nachrangige
Schuldverschreibungen. Damit hielt die Aareal Bank den Bestand an
langfristigen Refinanzierungsmitteln weiterhin auf einem hohen
Niveau. Von den im zweiten Quartal getätigten Emissionen ist
besonders der im Juni begebene Hypothekenpfandbrief mit einem Volumen
von 500 Mio. EUR und einer Laufzeit von fünf Jahren zu erwähnen.

Insgesamt konnten in den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres
2012 langfristige Refinanzierungsmittel in Höhe von 3,3 Mrd. EUR am
Kapitalmarkt aufgenommen werden. Dabei handelt es sich um 1,8 Mrd.
EUR Hypothekenpfandbriefe, 1,4 Mrd. EUR unbesicherte
Refinanzierungsmittel und 0,1 Mrd. EUR nachrangige
Schuldverschreibungen.

Die Aareal Bank ist weiterhin sehr solide kapitalisiert. Per 30.
Juni 2012 lag die Kernkapitalquote bei auch im internationalen
Vergleich komfortablen 16,7 Prozent. Die harte Kernkapitalquote lag
bei 11,7 Prozent. Damit erfüllt die Aareal Bank bereits heute
weitgehend die Anforderungen nach Basel III und ist für die geplante
Ausweitung des Neugeschäfts im zweiten Halbjahr 2012 gut vorbereitet.

Erläuterungen zur Konzernertragslage

Der Zinsüberschuss in Höhe von 122 Mio. EUR lag im zweiten Quartal
2012 um 12 Mio. EUR unter dem Vorjahreswert von 134 Mio. EUR, in den
ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres summierte er sich auf 251
Mio. EUR (H1/2011: 268 Mio. EUR). Hierbei wurden die positiven
Effekte höherer Margen aus dem Neugeschäft des Vorjahres durch
Effekte aus der sehr vorsichtigen Liquiditäts- und Anlagestrategie
überkompensiert.

Der Provisionsüberschuss betrug im abgelaufenen Quartal 40 Mio.
EUR und lag damit deutlich über dem Vorjahresniveau von 31 Mio. EUR.
Für das erste Halbjahr ergab sich insgesamt ein Provisionsüberschuss
von 80 Mio. EUR (H1/2011: 61 Mio. EUR). Im ersten Halbjahr 2012
fielen letztmals Kosten für die vom SoFFin garantierten Anleihen an.
Sie beliefen sich auf 3 Mio. EUR (H1/2011: 15 Mio. EUR).

Das Handelsergebnis und das Ergebnis aus Sicherungszusammenhängen
lagen im zweiten Quartal zusammengefasst bei -2 Mio. EUR (Q2/2011: 4
Mio. EUR). Für den Zeitraum Januar bis Juni 2012 betrugen das
Handelsergebnis und das Ergebnis aus Sicherungszusammenhängen
insgesamt -28 Mio. EUR. Dieses Ergebnis resultierte im Wesentlichen
aus der Bewertung von Derivaten, die der wirtschaftlichen Absicherung
von Zins- und Währungsrisiken dienen.

Der Verwaltungsaufwand im Konzern betrug im zweiten Quartal 89
Mio. EUR (Q2/2011: 96 Mio. EUR) und im gesamten ersten Halbjahr 180
Mio. EUR (H1/2011: 187 Mio. EUR). Er blieb damit sowohl im zweiten
Quartal als auch bezogen auf das Halbjahr deutlich unter dem Niveau
des Vorjahres. Die Gründe liegen im Wesentlichen in den im Vorjahr
eingeleiteten Maßnahmen zur Optimierung von Strukturen und Prozessen.

Sowohl im zweiten Quartal als auch im gesamten ersten Halbjahr
2012 ergab sich im Konzern ein ausgeglichenes Sonstiges betriebliches
Ergebnis (H1/2011: -12 Mio. EUR). Im Vorjahreszeitraum schlugen sich
hier insbesondere Aufwendungen im Zusammenhang mit einer Immobilie
nieder.

Per Saldo ergab sich im zweiten Quartal ein
Konzernbetriebsergebnis von 45 Mio. EUR (Q2/2011: 44 Mio. EUR). Nach
Abzug von Ertragsteuern von 11 Mio. EUR und einem konzernfremden
Gesellschaftern zugeordneten Gewinn von 5 Mio. EUR beträgt der
Jahresüberschuss nach Anteilen Dritter 29 Mio. EUR. Nach Abzug der
Netto-Verzinsung der SoFFin-Einlage ergab sich ein Konzerngewinn von
24 Mio. EUR.

Insgesamt erzielte die Aareal Bank Gruppe in den ersten sechs
Monaten des Geschäftsjahres ein Konzernbetriebsergebnis von 88 Mio.
EUR (H1/2011: 91 Mio. EUR). Unter Berücksichtigung von Steuern in
Höhe von 23 Mio. EUR und Ergebnisanteilen Konzernfremder (10 Mio.
EUR) betrug der auf die Gesellschafter der Aareal Bank AG entfallende
Jahresüberschuss 55 Mio. EUR. Nach Abzug der Nettoverzinsung der
SoFFin-Einlage verblieb ein Konzerngewinn von 45 Mio. EUR.

Ausblick: Konzernergebnisprognose für das Gesamtjahr bestätigt

Auch im weiteren Verlauf des Geschäftsjahres 2012 rechnet die
Aareal Bank im Zeichen der immer noch ungelösten Staatsschuldenkrise
mit einer anhaltenden Volatilität auf den Finanz- und Kapitalmärkten
und damit weiterhin bestehenden Risiken im Finanzsystem. Auch für die
konjukturelle Entwicklung sind die Risiken und Unsicherheiten nach
wie vor hoch. Weitere Herausforderungen für die Bankenbranche stellen
zudem der unsichere politische Ordnungsrahmen sowie die noch unklaren
kumulierten Auswirkungen der anstehenden Veränderungen des
regulatorischen Umfelds dar.

Den genannten Unsicherheiten begegnet die Aareal Bank weiterhin
mit einer vorsichtigen Liquiditäts- und Anlagestrategie. Die hieraus
resultierende Belastung des Zinsüberschusses kann durch den positiven
Effekt höherer Margen aus dem Neugeschäft des Vorjahres nur teilweise
kompensiert werden. Die Anfang Juli erfolgte Senkung des
EZB-Leitzinses wird das Zinsergebnis hingegen nur leicht belasten.
Die Aareal Bank erwartet somit unverändert einen merklichen Rückgang
des Zinsüberschusses in 2012.

Bei der Risikovorsorge geht der Vorstand im laufenden Jahr
weiterhin von einer gegenüber dem Vorjahr unveränderten Bandbreite
von 110 bis 140 Mio. EUR aus. Auch für 2012 ist eine zusätzliche
Kreditrisikovorsorge für unerwartete Verluste nicht auszuschließen.
Der Provisionsüberschuss wird aufgrund der ausgelaufenen Belastungen
durch SoFFin-garantierte Anleihen deutlich steigen. Der
Verwaltungsaufwand dürfte in diesem Jahr aufgrund der in 2011
eingeleiteten Maßnahmen zur Optimierung von Strukturen und Prozessen
gegenüber dem Geschäftsjahr 2011 spürbar sinken.

Am Neugeschäftsziel im Segment Strukturierte
Immobilienfinanzierungen von 4,5 bis 5,5 Mrd. EUR hält die Bank
ebenfalls fest. Lediglich für das Betriebsergebnis im Segment
Consulting/Dienstleistungen erwartet die Aareal Bank nunmehr einen
Wert, der unter dem Niveau des Vorjahres liegt. Hintergrund ist das
entgegen der bisherigen Erwartungen im Jahresverlauf weiter
gesunkene, für das Ergebnis aus dem Einlagengeschäft relevante
Zinsniveau.

Trotz der genannten Herausforderungen hält die Aareal Bank an
ihrer Konzernergebnisprognose für das Jahr 2012 fest: Sie sieht
weiterhin gute Chancen, im Gesamtjahr ein Konzernbetriebsergebnis zu
erzielen, das nur leicht unter dem sehr guten Ergebnis des Vorjahres
liegen dürfte.

"Auch wenn die Situation an den weltweiten Finanzmärkten
angespannt bleibt: Dank unserer ausgesprochen robusten Kapital- und
Refinanzierungssituation sind wir hervorragend aufgestellt, um in
diesem anspruchsvollen Umfeld erfolgreich agieren zu können. Dabei
können wir weiterhin gezielt auf unsere Wettbewerbsvorteile setzen:
Wir sind international nah am Kunden und verbinden höchste
Immobilien- und Sektorexpertise mit der Flexibilität einer
mittelständischen Unternehmensstruktur. Damit werden wir auch in
Zukunft unsere führende Marktposition weiter ausbauen", betonte
Schumacher.

Hinweis für die Redaktionen: Der vollständige Zwischenbericht zum
zweiten Quartal 2012 kann unter
http://www.aareal-bank.com/finanzberichte abgerufen werden.

Aareal Bank

Die Aareal Bank AG ist einer der führenden internationalen
Immobilienspezialisten und ist im MDAX gelistet. Die Bank ist auf
drei Kontinenten aktiv. Auf der Grundlage ihres erfolgreichen
europäischen Geschäftsmodells hat die Aareal Bank ähnliche
Plattformen in Nordamerika und im Raum Asien/Pazifik aufgebaut. Sie
bietet Immobilienfinanzierungslösungen in mehr als 20 Ländern an.

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