EANS-News: Fair Value REIT-AG / Fair Value REIT-AG erzielt 2011 nach vorläufigen Zahlen deutlichen Ergebniszuwachs und zahlt Dividende

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Jahresergebnis/Vorläufige Zahlen

München (euro adhoc) - Fair Value REIT-AG erzielt 2011 nach
vorläufigen Zahlen deutlichen Ergebniszuwachs und zahlt Dividende

* Konzernüberschuss steigt um 2,4 Mio. EUR auf 4,6 Mio. EUR (Vorjahr:
2,2 Mio. EUR) * Operatives Ergebnis (FFO) wie erwartet bei 5,6 Mio.
EUR (Vorjahr: 5,8 Mio. EUR) * REIT-Eigenkapitalquote auf 50,8% erhöht
(Vorjahr: 49,4%) * Dividende für 2011 in Höhe von 0,08 EUR je Aktie
geplant

München, 27. Februar 2012 - Die Fair Value REIT-AG hat nach
vorläufigen Zahlen im Geschäftsjahr 2011 entsprechend ihrer Planung
Umsatzerlöse von 13,3 Mio. EUR (Vorjahr 14,4 Mio. EUR) erzielt. Das
Nettovermietungsergebnis im Konzern lag danach bei 8,7 Mio. EUR
(Vorjahr 9,5 Mio. EUR).

Das Betriebsergebnis (EBIT) stieg um rund 3,8 Mio. EUR auf 6,7 Mio.
EUR und lag damit deutlich über dem Vorjahreswert von 2,9 Mio. EUR.
Dieser Ergebnisanstieg resultiert hauptsächlich aus einem gegenüber
dem Vorjahr deutlich verbesserten Bewertungsergebnis im Rahmen der
Marktbewertung der Immobilien im Konzern.

Das Beteiligungsergebnis aus Assoziierten Unternehmen lag dagegen mit
3,3 Mio. EUR um rund 0,6 Mio. EUR unter dem Vorjahreswert von 3,9
Mio. EUR. Grund dafür ist der Bewertungsverlust bei den Immobilien in
diesen Gesellschaften. Dieser ist auf Abwertungen einiger Gebäude mit
nur noch kurz laufenden Mietverträgen zurückzuführen.

Das Bewertungsergebnis der Immobilien zum Bilanzstichtag ergab beim
Direktbesitz per Saldo einen Wertzuwachs von 2,6%, bei den
Tochterunternehmen einen Wertzuwachs von 1,1% und bei den
Assoziierten Unternehmen einen anteiligen Bewertungsverlust von 1,8%.
Das Fair Value-anteilige Bewertungsergebnis saldierte sich auf
insgesamt -0,2% (Vorjahr -2,0%).

Die Gesellschaft verbesserte damit im Berichtszeitraum den
Konzernüberschuss deutlich um 2,4 Mio. EUR auf 4,6 Mio. EUR (Vorjahr
2,2 Mio. EUR). Das Ergebnis je Aktie stieg um 0,26 EUR auf 0,50 EUR
nach 0,24 EUR im Vorjahr.

Das um Marktwertänderungen und sonstige Einmaleffekte bereinigte
Konzernergebnis nach EPRA, zugleich das operative Ergebnis (FFO =
Funds from Operations), entsprach mit 5,6 Mio. EUR bzw. 0,60 EUR je
Aktie der im November 2011 erhöhten Jahresprognose.

Der leichte Rückgang des EPRA-Ergebnisses (FFO) im Vergleich zum
Vorjahreswert von 5,8 Mio. EUR ist Folge des Abgangs veräußerter
Immobilien, einzelner Anschlussvermietungen zu niedrigeren
Marktmieten sowie der vorzeitigen Aufhebung eines Mietvertrages gegen
Erhalt einer Abstandszahlung.

Zum Bilanzstichtag summierte sich das Konzern-Eigenkapital nach
vorläufigen Zahlen auf 76,8 Mio. EUR (31. Dezember 2010: 74,6 Mio.
EUR). Somit erhöhte sich der bilanzielle Net Asset Value von 8,00 EUR
je in Umlauf befindlicher Aktie auf 8,24 EUR je Aktie. Unter
Einbeziehung der Minderheitsanteile in Tochterunternehmen stieg die
Eigenkapitalquote gemäß § 15 REITG auf 50,8% des unbeweglichen
Vermögens (31. Dezember 2010: 49,6%).

Der Einzelabschluss der Fair Value REIT-AG nach HGB schliesst nach
vorläufigen Zahlen mit einem Bilanzgewinn von 0,8 Mio. EUR (Vorjahr
1,0 Mio. EUR) ab. Grund dafür sind hinter der Erwartung
zurückgebliebene Beteiligungserträge im abgelaufenen Geschäftsjahr.

Frank Schaich, Vorstand der Fair Value REIT-AG, erläutert die
positive Geschäftsentwicklung des Konzerns und die Auswirkung auf den
Einzelabschluss nach HGB: "Das im Vorjahresvergleich deutlich
verbesserte Bewertungsergebnis der Immobilien hat wesentlich zu dem
erfreulichen Anstieg des IFRS-Konzernergebnisses 2011 beigetragen.
Dies hatte auch positive Auswirkung auf den Einzelabschluss der
Gesellschaft. Dennoch wird der Bilanzgewinn nach HGB mit 0,8 Mio. EUR
lediglich eine Dividendenzahlung für das Jahr 2011 in Höhe von
voraussichtlich 0,08 EUR je Aktie ermöglichen."

Die endgültigen Ergebnisse für das Geschäftsjahr 2011 wird die Fair
Value REIT-AG am 29. März 2012 unter {www.fvreit.de}[HYPERLINK: file:
///Dc-fairvalueServerPresse-MarketingPressemitteilungen2010Cor
porate%20Newswww.fvreit.de] in der Rubrik Finanzberichte
veröffentlichen.

Ausgewählte vorläufige Finanzkennzahlen der Fair Value REIT-AG

2011 2010
IFRS-Konzernergebnis 4,6 Mio. EUR 2,2 Mio. EUR
IFRS-EPS 0,50 EUR 0,24 EUR

Bereinigtes
Konzernergebnis
(nach EPRA) - FFO 5,6 Mio. EUR 5,8 Mio. EUR
EPRA EPS 0,60 EUR 0,62 EUR

31.12.2011 31.12.2010
Bilanzieller NAV pro Aktie 8,24 EUR 8,00 EUR
Eigenkapitalquote
nach § 15 REIT-G 50,8% 49,6%

Unternehmensprofil

Die Fair Value REIT-AG mit Sitz in München konzentriert sich auf den
Erwerb sowie die Vermietung, Bestandshaltung und Veräußerung von
Gewerbeimmobilien in Deutschland. Schwerpunkt der
Investitionstätigkeit sind vor allem Einzelhandels- und
Büroimmobilien in deutschen Regionalzentren. Als REIT-AG ist die Fair
Value von der Körperschaft- und Gewerbesteuer befreit. Besonderheit
der Fair Value ist, neben Direktinvestitionen in Immobilien, der
Erwerb von Beteiligungen an Immobilienpersonengesellschaften.

Der Fair Value-Konzern ist über Direktinvestitionen und
Tochterunternehmen in 50 Gewerbeimmobilien mit einer Gesamtmietfläche
von rund 163.000 qm und einem Marktwert per 31. Dezember 2010 von
rund 130 Mio. E investiert. Der auf Fair Value entfallende Anteil
daran entsprach rund 95 Mio. E.

Ferner hält die Fair Value REIT-AG Minderheitsbeteiligungen an sechs
geschlossenen Immobilienfonds, die in 23 Gewerbeimmobilien mit einer
Gesamtmietfläche von rund 269.000 qm investiert sind. Der Marktwert
dieser Immobilien wurde zum 31. Dezember 2010 mit insgesamt rund 358
Mio. E ermittelt. (Fair Values Anteil daran entsprach rund 128 Mio.
E).

Zum 31. Dezember 2011 repräsentierte das Gesamtportfolio einen Fair
Value-anteiligen Marktwert von insgesamt rund 222 Mio. E. Dieses wies
zu diesem Zeitpunkt einen Vermietungsstand von 93,8% der bei
Vollvermietung erzielbaren Mieten von 19,7 Mio. E p.a. auf. Die
Mietverträge hatten am 31. Dezember 2011 eine gewichtete Restlaufzeit
von 6,0 Jahren. Rund 44% der Potenzialmiete beziehen sich auf
Einzelhandelsflächen, 42% auf Büroflächen und 14% auf Sonstige
Flächen.

Rückfragehinweis:
Kontakt

{Fair}[HYPERLINK: mailto:Fair] Value REIT-AG
Frank Schaich
Tel. 089-9292815-10
Fax. 089-9292815-15
e-mail: schaich@fvreit.de

Ende der Mitteilung euro adhoc
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Unternehmen: Fair Value REIT-AG
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