EANS-Adhoc: Telekom Austria Group gibt ein bedingtes Angebot von 800 - 950 Mio. EUR für den 51%-igen Anteil an der Telekom Srbija ab (Ad-hoc)

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21.03.2011

Wien, 21. März 2011 - Die Telekom Austria Group (VSE: TKA, OTC US:
TKAGY) verlautbarte heute, dass sie im Rahmen des Bieterverfahrens,
das vom Finanzministerium der Republik Serbien für den Verkauf des
51%-igen Anteils an der Telekom Srbija a.d., dem staatlichen
Telekommunikationsanbieter in der Republik Serbien durchgeführt wird,
ein bedingtes Angebot abgegeben hat.

Nach einem sorgfältigen Due Diligence- und Evaluierungsprozess hat
die Telekom Austria Group ein Angebot auf Basis Equity-Value in der
Höhe von 800 - 950 Mio. EUR für 51% der Anteile abgegeben. Dieses
Angebot enthält unter anderem die Bedingung der Zustimmung der
serbischen Wettbewerbsbehörde zur Marktkonsolidierung. Ferner ist das
Angebot vom Ergebnis der Verhandlungen mit der serbischen Regierung
über bestimmte wertschaffende Bedingungen, die einen erwarteten
Unternehmenswert/angepassten EBITDA 2011 Faktor von ungefähr 4.8x
ergeben, abhängig. Darüber hinaus hat sich die Telekom Austria Group
verpflichtet, Investitionen (CAPEX) in Höhe von 450 Mio. EUR
innerhalb eines Zeitraumes von drei Jahren zu tätigen. Diese
Investitionen sind Teil des Businessplans der oben erwähnten
Bewertung. Das Angebot entspricht nicht dem geforderten unbedingten
Mindestpreis in Höhe von 1,4 Mrd. EUR für den 51% Anteil.

Das abgegebene bedingte Angebot erzielt im Vergleich zu einem
Aktienrückkauf einen höheren Cashflow pro Aktie. Der angebotene
Kaufpreis ermöglicht es der Telekom Austria Group innerhalb des
Zielkorridors des Verhältnisses Nettoverschuldung zu bereinigtem
EBITDA von 2,0x - 2,5x zu bleiben. Somit ist das bedingte Angebot im
Einklang mit der bestehenden Mittelverwendungsstrategie der Gruppe.

Telekom Srbija ist der staatliche Telekommunikationsanbieter in der
Republik Serbien mit Geschäftstätigkeiten in Montenegro und Bosnien
und Herzegowina, wo Telekom Srbija einen 65% Anteil an Telekom Srpske
hält. In der Republik Serbien bietet das Unternehmen Festnetz- und
Mobilfunkdienstleistungen an und hält einen Festnetzmarktanteil von
100%, der Marktanteil in der Mobilkommunikation liegt bei 58%. In
Montenegro beträgt der Marktanteil in der Mobilkommunikation 25%, der
Festnetzmarktanteil liegt bei 2%. In Bosnien und Herzegowina belaufen
sich der Festnetzmarktanteil auf 35% und der Marktanteil in der
Mobilkommunikation auf 39%. Telekom Srbija erwirtschaftete im Jahr
2010 einen geschätzten Umsatz in Höhe von 1.157 Mio. EUR und ein
geschätztes EBITDA von 483 Mio. EUR.

Finanzüberblick Telekom Srbija

2010 (geschätzt)
Umsatz (in Mio. EUR) 1.157
EBITDA (in Mio. EUR) 483
Anlagenzugänge (in Mio. EUR) 191
Free Cashflow (in Mio. EUR) 292
Nettoverschuldung (in Mio. EUR) 609
Mobilfunkkunden (in 000) 7.258
Festnetzanschlüsse (in 000) 3.352

Zukunftsbezogene Aussagen: Dieser Zwischenbericht enthält
zukunftsbezogene Aussagen, die Risiken und Unbestimmtheiten zur Folge
haben. Diese zukunftsbezogenen Aussagen verwenden normalerweise
Ausdrücke wie "glaubt", "ist der Absicht", "nimmt an", "plant",
"erwartet" und ähnliche Formulierungen. Die tatsächlichen Ereignisse
können aufgrund einer Reihe von Faktoren wesentlich von der
erwarteten Entwicklung abweichen. Zukunftsbezogene Aussagen
beinhalten naturgemäß Risiken und Unsicherheiten. Wir wollen darauf
hinweisen, dass aufgrund einer Reihe von wichtigen Faktoren das
tatsächliche Ergebnis wesentlich von den zukunftsbezogenen Aussagen
abweichen kann. Operative Kennzahlen basieren auf öffentlich
verfügbaren Quellen. Finanzkennzahlen sich Schätzungen.
Finanzkennzahlen wurden auf Basis durchschnittlich 102,97 RSD/EUR
umgerechnet. Nettoverschuldung zum Jahresende wurde auf Basis106,04
RSD/EUR. Werte sind gerundet.

Ende der Mitteilung euro adhoc
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ots Originaltext: Telekom Austria AG
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Rückfragehinweis:

Matthias Stieber
Director Investor Relations
Telekom Austria Group
Tel.: +43 (0)50 664 39126
Email: matthias.stieber@telekomaustria.com

Branche: Telekommunikation
ISIN: AT0000720008
WKN: 555750
Index: WBI, ATX Prime, ATX
Börsen: Wien / Amtlicher Handel