Zweck: Ausgleich von unerwarteten Liquiditätsschwankungen und Zinssatzänderungen
z.B. Devisenswapgeschäfte, Hereinnahme von verzinslichen Termineinlagen
- strukturelle Operationen
Emissionen von Schuldverschreibungen (abgezinst, Liquiditätsschöpfung, LZ >12 Jahre)
definitive Käufe/Verkäufe (Kauf und Verkauf von zentralbankfähiger Aktive, Liquiditätszuführung/-absorbtion, unregelmäßiger Einsatz)
befristete Transaktionen (Beeiflussung der struturellen Positionen gegenüber dem Finanzsektor)
- Spitzenrefinanzierungsfäzilität
Übernachtliquidität zu einem vorgegebenen Zinssatz gegen refinanzierungsfähige Sicherheiten
-> Obergrenze des Tagesgeldsatzes
- Einlagenfazilität
Geldanlage bis zum nächsten Geschäftstag = Untergrenze des Tagesgeldsatzes