American Standard kündigt Einverständnis zum Verkauf des Geschäftbereichs Bad und Küche für 1,755 Mrd. USD an Bain Capital an

Piscataway, New Jersey (ots/PRNewswire) -

American Standard Companies Inc. (NYSE: ASD) kündigte heute an,
dass es eine definitive Vereinbarung unterschrieben hat, das
weltweite Bad- und Küchenproduktgeschäft des Unternehmens durch
Finanzmittel der Bain Capital Partners LLC - einem führenden globalen
Privatinvestor - für 1,755 Milliarden US-Dollar in bar zu verkaufen.

Nach Beendigung des Verkaufs wird Bain Capital alle
Geschäftsbereiche Bad und Küche von American Standard akquirieren,
die 2006 einen Jahresumsatz von 2,4 Milliarden US-Dollar, 26.000
Mitarbeitern und 54 Produktionseinrichtungen in 23 Ländern weltweit
verzeichneten. Das Unternehmen erzeugt und vermarktet
branchenführende Produkte unter Markennamen wie American Standard(R),
Ideal Standard(R), Armitage Shanks(R), Porcher(R), Jado(R), Ceramica
Dolomite(R) und Vidima(R).

Der Verkaufsabschluss wird Anfang des vierten Quartals erwartet.
Das Unternehmen beabsichtigt, den erzielten Verkaufsgewinn vorrangig
rum Rückkauf von Stammaktien und zur Reduzierung von Schulden zu
einzusetzen, um das Unternehmen auf Anlagebonitätsstandards zu
halten. Der Verkauf unterliegt den normalen, regulatorischen
Genehmigungen und üblichen Abschlussbedingungen. Eine
Aktionärsgenehmigung ist nicht erforderlich. Der Käufer hat
Finanzierungsverbindlichkeiten abgesichert.

Am 1. Februar 2007 kündigte American Standard Pläne zur Aufteilung
seiner drei Geschäftszweige an, durch den Verkauf des Bereichs Bad
und Küche, die Ausgliederung der Fahrzeugkontroll-Systeme und die
Bewahrung seines grössten Geschäftsbereiches, die Klimaanlagensysteme
und -service. Die heutige Ankündigung ist der letzte notwendige
Schritt für den Abschluss dieser Pläne zu einem unabhängigen,
börsennotierten Unternehmen unter dem zukünftigen Namen WABCO, die
dem Spin-Off der Fahrzeugkontroll-Systeme folgte, welcher für den 31.
Juli um 23.59 EDT geplant ist. Im März verkaufte das Unternehmen
Venesta Washroom Systems, das Teil des Bad und Küchen Segments war.
Zusammen mit Venesta beläuft sich der Gewinn der Veräusserung des Bad
und Küchen Segments auf insgesamt 1,92 Milliarden US-Dollar.

Im Anschluss an den Spin-Off und den Verkauf wird American
Standard Companies seinen Namen in Trane ändern. Trane ist die
Flaggschiffmarke des globalen Geschäftszweiges Klimaanlagensysteme
und -services, der letztes Jahr Verkäufe in Höhe von 6,8 Milliarden
US-Dollar generierte. Trane wird den Markennamen American Standard
für seine Heiz-, Belüftungs- und Klimaanlagen- (HVAC) sowie verwandte
Produkte beibehalten, während das neugebildete Bad und Küchen Segment
den Namen für seinen Markt behalten wird.

"Dies ist ein bedeutender Meilenstein in unserem Plan, American
Standard in drei konzentrierte, besser verstandene Unternehmen
aufzuteilen," sagte Fred Poses, Vorsitzender und Geschäftsführer von
American Standard. "Wir glauben, dass Bain Capitals Barangebot bietet
exzellenten Wert für unsere Anteilseigner. Bad und Küchen ist ein
globaler Marktführer, mit Grösse, globaler Reichweite und
organisatorischen Talent. Es hat eine reiche Geschichte und eine
grossartige Zukunft für seine Kunden, Mitarbeiter und Neubesitzer."

"Dies ist ein marktführendes Weltunternehmen mit einem wunderbaren
Erbe, einem starken Portfolio an Marken, tiefen Kundenbeziehungen und
einem erfahrenen Managementteam," sagte Steve Barnes, einem leitendem
Direktor bei Bain Capital mit Sitz in Boston. "Wir freuen uns, das
Managementteam und die engagierten Mitarbeiter dabei zu unterstützen,
das volle Potenzial des Unternehmens zu realisieren durch
fortgesetzte operative Verbesserungen, des weiteren Verstärken und
Ankurbeln seiner starken Markenfamilie sowie das Wachstum
beschleunigen," fügte Walid Sarkis, ein in London sitzender leitender
Direktor bei Bain Capital.

American Standard Companies schliesst gerade Pläne ab, WABCO
auszugliedern. Regulärer Handel von WABCOs Stammaktien (WBC) soll am
1. August an der New Yorker Börse beginnen. Derzeit werden sie auf
Basis von "wenn ausgestellt" gehandelt.

American Standards Finanzberater für den Verkauf von Bad und
Küchen ist Lazard. Seine Rechtsvertretung ist Skadden Arps. Für Bain
Capital befasste sich die Bank of America, N.A. und Credit Suisse mit
der Finanzierung, Lehman Brothers fungierten als Finanzberatung,
Kirkland & Ellis LLP dienten als Rechtsvertretung und
PricePricewaterhouseCoopers stellten Transaktionsberatungsservice.

ÜBER AMERICAN STANDARD COMPANIES:

American Standard ist ein 11,2 Milliarden US-Dollar globaler
Hersteller mit marktführenden Positionen in drei Geschäftssegmenten:
Klimaanlagensysteme und -service, verkauft unter den Marken Trane(R)
und American Standard(R) für kommerzielle, Firmen- und Wohngebäude;
Bad- und Küchenprodukte, verkauft unter Markennamen wie American
Standard(R) und Ideal Standard(R); und Fahrzeugkontroll-Systeme,
einschliesslich elektronischen Brems- und Luftfederungssysteme,
vertrieben unter dem Namen WABCO(R) an die weltweit führenden
Hersteller von Schwerlastkraftwagen, Bussen, Gelände- und Luxuswagen.
Das Unternehmen beschäftigt annähernd 62.000 Menschen und hat
Herstellungsbetriebe in 28 Ländern. American Standard ist sowohl im
S&P 500 und dem Dow Jones Sustainability North America Index, der die
obersten 20 Prozent der führenden Unternehmen in Sachen
Nachhaltigkeit in Nordamerika anzeigt.

ÜBER BAIN CAPITAL PARTNERS:

Bain Capital (www.baincapital.com) ist ein globaler
Privatinvestor, der verschiedene Pools an Kapital managt,
einschliesslich unter der Leitung privater Unternehmensbeteiligungen,
hochverzinslicher Anlagen und öffentlichen Kapitals mit annähernd 50
Milliarden US-Dollar in Anlagen. Seit dem Anfang 1984 hat Bain
Capital private Anlageinvestments und Erweiterungsakquisitionen in
über 240 Unternehmen überall auf der Welt gemacht, einschliesslich
solch führender Unternehmen wie Dunkin' Brands, Sealy, Toys "R" Us,
Michaels Stores, Burger King, SigmaKalon, Bombardier Recreational
Products, Samsonite, Sensata Technologies und Staples. Neben dem
Hauptsitz in Boston hat Bain Capital Büros in New York, London,
München, Hong Kong, Shanghai und Tokio.

Kommentare in dieser Pressemitteilung beinhalten gewisse
vorausschauende Aussagen, die auf gutgläubigen Erwartungen und
Überzeugung bezüglich zukünftiger Entwicklungen basieren.
Vorausschauende Aussagen können durch die Verwendung von Begriffen
wie "glauben", "erwarten", "Pläne", "Strategie", "Aussichten",
"Einschätzung", "Projekt", "absehen", "beabsichtigen" und andere
Begriffe ähnlicher Bedeutung identifiziert werden. Tatsächliche
Ergebnisse können wesentlich von diesen Erwartungen abweichen.
American Standard übernimmt keine Verpflichtung, solche
vorausschauenden Aussagen zu aktualisieren.

Zusätzliche Informationen sind unter
http://www.americanstandard.com erhältlich.

Internetadresse: http://www.americanstandard.com
http://www.baincapital.com

Originaltext: American Standard Companies Inc.
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Medien, Skip Colcord, +1-732-980-3065, hcolcord@americanstandard.com,
oder Shelly London, +1-732-980-6175, slondon@americanstandard.com,
oder Investoren, Bruce Fisher, +1-732-980-6095,
bfisher@americanstandard.com, alle bei American Standard; oder Alex
Stanton von Stanton Crenshaw Communications, +1-212-780-0701,
alex@stantoncrenshaw.com, für Bain Capital Partners, LLC