PPR erwirbt Kontrollbeteiligung an PUMA und kündigt Abgabe eines freundlichen Übernahmeangebots an

Paris (ots) -

- Querverweis: Die Presseerklärung im Originallayout liegt in der
digitalen Pressemappe zum Download vor und ist unter
http://www.presseportal.de/dokumente abrufbar -

Der PPR-Konzern gibt heute bekannt, dass er über seine
Tochtergesellschaft SAPARDIS mit der Mayfair
Beteiligungsfondsgesellschaft I mbH einen Kaufvertrag über den Erwerb
von deren Anteil an PUMA in Höhe von 27,1 Prozent der Aktien
geschlossen hat, zu einem Preis von 330 Euro pro Aktie in bar. Nicht
eingeschlossen ist dabei die Dividende für das Jahr 2006 in Höhe von
2,50 Euro pro Aktie. Daraus ergibt sich ein Gesamtpreis von 1,4
Milliarden Euro. Im Anschluss an diese Akquisition plant PPR, ein
freundliches Übernahmeangebot (Barangebot) für die übrigen
PUMA-Aktien zu demselben Preis von 330 Euro je Aktie abzugeben. Der
angebotene Preis bewertet PUMA mit 5,3 Milliarden Euro (Equity Value)
und spiegelt eine Prämie von 24 Prozent auf den durchschnittlichen
gewichteten Aktienpreis des letzten Monats (Stand: 03. April 2007)
wider.

Der Vorstand von PUMA unterstützt dieses freundliche
Übernahmeangebot uneingeschränkt und plant, das Angebot nach
Durchsicht der Angebotsunterlage zu empfehlen.

Highlights
- PUMA ist ein weltweit führendes Sportlifestyle-Unternehmen mit
2,4 Milliarden Euro Umsatz und einem Management von
Weltklasseformat

- PPRs Portfolio aus führenden Verbraucher- und Luxusmarken bietet
ein einzigartiges Umfeld für die Entwicklung von PUMA

- In Übereinstimmung mit PPRs Strategie, das wachstums- und
margenstarke Geschäft zu stärken

- Eine gute Gelegenheit für PUMA, Zugang zu den Kernkompetenzen
und Ressourcen innerhalb der PPR-Gruppe zu bekommen

- PPR hat vereinbart, den Mayfair-Anteil in Höhe von 27,1 Prozent
für 330 Euro pro Aktie zu erwerben

- Freiwilliges Übernahmeangebot (Barangebot) für die übrigen
Anteile zu demselben Preis, dies spiegelt eine Prämie von 24
Prozent auf den durchschnittlichen Aktienpreis im letzten
unbeeinflussten Monat wider

- Freundliches Übernahmeangebot mit voller Unterstützung des
Managements von PUMA

François-Henri Pinault, Präsident und CEO von PPR, über die
Transaktion: "Ich freue mich, dass wir mit Mayfair eine Einigung
erreicht haben, unterstützt von PUMA, die die Basis für eine
gemeinsame Zukunft der beiden Konzerne legt. Diese freundliche
Transaktion ist eine spannende Weiterentwicklung für PPR und ein
Meilenstein unserer Strategie des profitablen Wachstums. Ich bin
zuversichtlich, dass PPR der ideale Partner ist, um PUMA in seiner
momentanen Entwicklungsphase zu einem weltweiten
Sportlifestyle-Unternehmen, zu unterstützen."

Jochen Zeitz, Vorstandsvorsitzender von PUMA, sagte dazu: "Wir
sind davon überzeugt, dass PPRs Angebot bei der weiteren Umsetzung
unserer Phase-IV-Strategie eine einzigartige Möglichkeit darstellt,
zusätzliche langfristige Unterstützung zu bekommen, um unsere Ziele
weltweit zu erreichen und unsere Mission, zum begehrtesten
Sportlifestyle-Unternehmen der Welt zu werden, umzusetzen. Meine
Kollegen und ich haben das Angebot von PPR sorgfältig abgewogen und,
vorbehaltlich einer Prüfung der Angebotsunterlage, werden wir es
unseren Aktionären empfehlen. Wir glauben fest daran, dass diese
freundliche Transaktion im besten Sinne unseres Unternehmens und der
angebotene Preis fair gegenüber allen PUMA-Aktionären ist."

Vorteile der Transaktion

PPRs Strategie besteht darin, überdurchschnittliches Wachstum
durch die Fokussierung auf internationale Expansion, weltweite Marken
und den Einzelhandelsbereich zu erreichen. Ziel ist die Stärkung des
Unternehmensportfolios durch wachstums- und margenstärkere
Geschäftsbereiche. Die PUMA-Transaktion stimmt mit diesen
strategischen Prioritäten vollkommen überein.

PUMA ist ein führendes Unternehmen in seinem Kernmarkt
Sportlifestyle mit einer großen internationalen Präsenz und einem
attraktiven Finanzprofil. Die Marke PUMA ist produktgetrieben,
kundenorientiert, mit hohem Bekanntheitsgrad weltweit und passt daher
perfekt zu PPRs weltweitem Markenportfolio. PUMAs bisherige
Performance wurde vorangetrieben von einem hochqualifizierten
Management-Team. Nach Überzeugung von PPR wird dieses Team von den
zusätzlichen Ressourcen innerhalb der PPR-Gruppe profitieren:

- Verbesserung der Multi-Channel-Strategie bei Marktzugang und
internationalen Markteinführungen

- Zugang zu PPRs hauseigenem Know-how bei Design und Einkauf, um
hochklassige Produktlinien auszuweiten

- Verbesserung der operativen und finanziellen Performance in
allen Bereichen und Regionen, in denen PUMA tätig ist, durch den
Austausch von Best-Practice-Beispielen

- Nutzen der Erfahrungen von PPR beim Management von mehreren
Marken und gleichzeitiger Maximierung des Markenwertes jeder
einzelnen Marke

Einzelheiten des Angebots

PPR hat mit Mayfair eine Vereinbarung über den Kauf ihres Anteils
von 27,1 Prozent an PUMA zu einem Barpreis von 330 Euro pro Aktie
geschlossen. Nicht davon erfasst ist die Dividende für das Jahr 2006
in Höhe von 2,50 Euro pro Aktie (die am 12. April ausgezahlt wird),
was einen Gesamtpreis von 5,3 Milliarden Euro widerspiegelt (eine
Zustimmungsrate von 100 Prozent unterstellt). PPR plant, nach dem
Erwerb des Mayfair-Aktienanteils ein freiwilliges Übernahmeangebot
(Barangebot) für die übrigen PUMA-Aktien zu demselben Preis von 330
Euro je Aktie abzugeben. Der angebotene Preis beinhaltet:

-Eine hohe Prämie auf den durchschnittlichen Aktienpreis im
letzten unbeeinflussten Monat von 24 Prozent (Stand: 03. April 2007).

-Einen Unternehmenswert von 4,9 Milliarden Euro, was einen
Multiplikator von 12,2x auf das EV/EBITDA von 2006 bzw. von 13,4x auf
das EV/EBIT von 2007 darstellt.

Die Transaktion wird einen positiven Effekt auf PPR haben,
einschließlich der Steigerung des Umsatzwachstums, der Profitabilität
und des Gewinns pro Aktie (EPS).

Der Vorstand von PUMA hat die volle Unterstützung des geplanten
Angebots angezeigt. Er beabsichtigt, in Übereinstimmung mit dem
deutschen Übernahmerecht, seine Unterstützung nach Einsicht und
Prüfung der Angebotsunterlage zu bestätigen.

Die Transaktion (Kauf des Aktienpakets und Übernahmeangebot) wird
zu 100 Prozent durch bestehende und neue Fremdmittel finanziert. PPR
schätzt den proforma Verschuldungsgrad (Debt/EBITDA-Ratio) für 2007
nach der Transaktion auf das 3,5-fache des Gewinns vor Steuern,
Abschreibungen und Zinsen (EBITDA), eine Zustimmungsrate von 100
Prozent unterstellt. Seine Finanzdisziplin wird es dem Unternehmen
erlauben, sein Investment Grade Rating zu behalten.

Zeitplan

In Übereinstimmung mit dem deutschen Übernahmerecht hat PPR die
gesetzlich vorgeschriebene Bekanntgabe eines freiwilligen
öffentlichen Übernahmeangebots publiziert und beabsichtigt, die
Angebotsunterlage, die alle Einzelheiten des Angebots für die
PUMA-Aktionäre enthalten wird, nach Freigabe durch die Bundesanstalt
für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin), die für Mai erwartet wird,
vorzulegen. Die PUMA-Aktionäre können daraufhin über einen Zeitraum
von fünf Wochen ihre Aktien eintauschen. PPR geht davon aus, dass die
Angebotsphase Anfang Juli abgeschlossen sein wird.

Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Genehmigung durch
die europäischen Kartellbehörden und unterliegt anderen üblichen
Bedingungen und behördlichen Freigaben, die für Anfang Juni 2007
erwartet werden.

PPR wurde bei dieser Transaktion von Goldman Sachs, Rothschild &
Cie und Freshfields Bruckhaus Deringer beraten.

Über PPR

PPR ist im Bereich Einzelhandel und Luxusgüter weltweit mit ca.
78.000 Mitarbeitern in 75 Ländern, tätig. Durch seine
Einzelhandelsunternehmen Redcats, Fnac, Conforama, Printemps und CFAO
und die Luxusmarken der Gucci Gruppe (Gucci, Bottega Veneta, Yves
Saint Laurent, YSL Beauté, Balenciaga, Boucheron, Sergio Rossi, BEDAT
& CO, Alexander McQueen und Stella McCartney) setzte die Holding 17,9
Milliarden Euro im Jahr 2006 um. Die Anteile an PPR sind an der
Euronext Paris notiert (# 121485, PRTP.PA, PPFP). Weitere
Informationen erhalten Sie unter www.ppr.com.

Über PUMA

PUMA® ist die globale Sportmarke, die erfolgreich Einflüsse aus
Sport, Lifestyle und Mode zusammen bringt. PUMAs einzigartige
Branchenperspektive liefert das Unerwartete in Sport-Lifestyle
Fußbekleidung, Kleidung und Zubehör durch technische Innovation und
revolutionäres Design. 1948 in Herzogenaurach, Deutschland,
gegründet, vertreibt PUMA seine Produkte in über 80 Ländern. PUMA hat
7.800 Mitarbeiter und hatte 2006 einen Umsatz von 2,4 Milliarden
Euro. Weitere Informationen erhalten Sie unter www.puma.com.

Disclaimer

Nicht für Ausgabe, Publikation oder Versand in, nach oder aus
Kanada, Australien oder Japan. Diese Bekanntmachung stellt kein
Angebot zum Verkauf oder die Einholung von Angeboten zum Kauf von
Wertpapieren dar; zukünftige Angebote Wertpapiere zu verkaufen oder
zu tauschen, werden nur in bestimmten Jurisdiktionen und nur nach
Freigabe durch die maßgeblichen Aufsichtsbehörden gemacht.

Hinweis für US-Investoren

Das beabsichtigte Übernahmeangebot wird für Wertpapiere einer
deutschen Gesellschaft gemacht und unterliegt deutschen Anforderungen
für die Durchführung eines solchen Übernahmeangebots, die sich von
denen der Vereinigten Staaten unterscheiden. PPR und für PPR
handelnde Personen ("Nominees") oder Makler (handelnd als Vertreter)
können während der Annahmeperiode für das Übernahmeangebot außerhalb
des Übernahmeangebots auf dem offenen Markt oder in privat
verhandelten Käufen außerhalb der Vereinigten Staaten PUMA-Aktien
erwerben oder entsprechende Vereinbarungen zum Erwerb treffen.

Hinweis zu zukunftsgerichteten Aussage

Die Informationen in diesem Dokument können "in die Zukunft
gerichtete Aussagen" enthalten. Diese in die Zukunft gerichteten
Aussagen können durch Worte wie "erwarten", "rechnen mit",
"beabsichtigen", "planen", "glauben", "erstreben", "schätzen" oder
"werden" oder Worten mit ähnlicher Bedeutung identifiziert werden und
schließen Aussagen über die erwartete zukünftige Geschäftstätigkeit
der PUMA AG und der PPR S.A. nach der Transaktion mit ein, sind aber
nicht ausschließlich darauf beschränkt. Diese Aussagen basieren auf
den momentanen Erwartungen des Vorstandes der PUMA AG und der PPR
S.A. und sind von Natur aus Gegenstand von Unsicherheiten und
Veränderungen in den Umständen. Zu den Einflüssen, die dazu führen
können, dass die tatsächlichen Resultate erheblich abweichen von den
hier durch die in die Zukunft gerichteten Aussagen beschriebenen,
gehören Faktoren, die sich auf die Erfüllung der Bedingungen der
geplanten Transaktion beziehen und Veränderungen in den allgemeinen
weltweiten, wirtschaftlichen, geschäftlichen und rechtlichen
Rahmenbedingungen und Veränderungen im Marktumfeld. PPR AG und PUMA
AG übernehmen keine Verpflichtung, diese in die Zukunft gerichteten
Aussagen im Hinblick auf spätere Ereignisse, Bedingungen, Annahmen
oder anderer Umstände jeweils zu aktualisieren.

1 - ANALYSTEN- UND INVESTORENKONFERENZ

Datum: Dienstag, 10. April 2007

Zeitpunkt: 10.30 Uhr CET Ort: Paris, Pavillon Gabriel (5 Avenue
Gabriel - 75008 - Paris)

Bitte wählen Sie eine der folgenden Einwahlnummern, um die
Analysten- und Investorenkonferenz am Telefon zu verfolgen:

Französisch (live):

+33 (0) 1 70 99 42 70

Französisch (Wiederholung):

France: +33 (0)1 71 23 02 48 UK: +44 (0)20 7806 1970 USA: +1 718
354 1112 Dial-in: 4168095#

Englisch (live):

Deutschland: +49 (0)69 9897 2630 UK: +44 (0)20 7138 0820 USA: +1
718 354 1171

Englisch (Wiederholung):

France: +33 (0)1 71 23 02 48 UK: +44 (0)20 7806 1970 USA: +1 718
354 1112 Dial-in: 2149279#

Keine Personen aus Kanada, Australien oder Japan sollen die
Telefonkonferenz oder die Übertragung verfolgen können (ausgenommen
unter bestimmten Bedingungen); es werden Maßnahmen getroffen, um dies
zu vermeiden.

Ab 10.30 Uhr werden ein Live-Videocast (in Real and Windows Media
Player Format) und die Powerpoint-Präsentation (PDF) auf der Webseite
www.ppr.com abrufbar sein. Wiederholungen sind dann später am Tag
erhältlich. Eine Möglichkeit, die Präsentation als Podcast
herunterzuladen, besteht später am Tag auf der Seite www.ppr.com.

2 - PRESSEKONFERENZ

Datum: Donnerstag, 12. April 12 2007

Zeitpunkt: 10.30 Uhr CET Ort: PUMA Brand Center in Nürnberg
(Sigmundstrasse 220-222 in 90431 Nürnberg)

Originaltext: PPR
Digitale Pressemappe: http://presseportal.de/story.htx?firmaid=66005
Pressemappe via RSS : feed://presseportal.de/rss/pm_66005.rss2

Pressekontakt:
KONTAKTDATEN

Presse Frankreich:
PPR
Catherine Malek
+33 (0)1 45 64 61 20
cmalek@ppr.com

Presse Deutschland:
Hering Schuppener
Alexander Geiser
+49 (0)69 92 18 74 74
ageiser@heringschuppener.com

Eske Ennen
+49 (0)69 92 18 74 83
eennen@heringschuppener.com

Presse UK:
Maitland Neil Bennett
+44 20 73 79 51 51
nbennett@maitland.co.uk

Brian Hudspith
+44 20 73 79 51 51
bhudspith@maitland.co.uk

Analysten/Investoren:

PPR
Alexandre de Brettes
+33 (0)1 45 64 61 49
adebrettes@ppr.com

Emmanuelle Marque
+33 (0)1 45 64 63 28
emarque@ppr.com

Website: www.ppr.com


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