Hercules Offshore, Inc. unterzeichnet definitive Merger-Vereinbarung zur Übernahme von TODCO für 2,3 Milliarden USD an Barmitteln und Hercules Stammaktien

Houston (ots/PRNewswire) -

Hercules Offshore, Inc. ("Hercules Offshore", "das Unternehmen"
Nasdaq: HERO) und TODCO (NYSE: THE) gaben heute bekannt, eine
definitive Merger-Vereinbarung unterzeichnet zu haben, nach der
Hercules Offshore 100 % der ausstehenden Aktien von TODCO im Rahmen
einer Aktien- und Bartransaktion im Wert von rund 2,3 Mrd. USD
erwirbt.

(Logo: http://www.newscom.com/cgi-bin/prnh/20050601/DAW092LOGO )

Das Unternehmen erwartet durch diese Transaktion:
-- die weltweit viertgrösste Jackup-Flotte zu schaffen
-- Hercules Offshore als führendes Unternehmen im Bereich Barge Drilling
und Liftboat zu etablieren
-- die geografische Reichweite von Hercules Offshore auszuweiten
internationale Wachstumsmöglichkeiten zu verbessern und die
Diversifizierung der Geschäfte des Unternehmens fortzusetzen
-- für eine wettbewerbsfähigere Position im US-Teil des Golfs von Mexiko
mit umfangreichen Einsparungen und verbesserter betrieblicher
Flexibilität zu sorgen
-- akkreditive Wirkung auf Ertrag und Cashflow je Aktie
-- letztlich sich grössere Finanzflexibilität bei künftigen
Wachstumsinitiativen zu verschaffen

Das kombinierte Unternehmen wird eine Flotte von 33 Jackup Rigs,
27 Barge Rigs, 64 Liftboats, drei Submersible Rigs, neun Land Rigs
und ein Platform Rig betreiben. Es wird Betriebe in zehn
verschiedenen Ländern auf fünf Kontinenten haben.

Die Vorstände von Hercules Offshore und TODCO haben der
Transaktion einstimmig zugestimmt. Der Abschluss der Transaktion
erfolgt vorbehaltlich regulatorischer Genehmigungen und anderer
üblicher Bedingungen sowie der Zustimmung der Aktionäre von Hercules
Offshore und TODCO.

Randy Stilley, Chief Executive Officer, President und Director von
Hercules Offshore, meinte: "Die Transaktion verschafft Hercules
Offshore die Position eines der weltweit führenden
Flachwasser-Ölserviceanbieter. Wir beabsichtigen, die starken
Organisationen von Hercules Offshore und TODCO zu nutzen, um
langfristigen Mehrwert für die Aktionäre, Kunden und über 3.900
Mitarbeiter unserer beiden Unternehmen zu schaffen. In Erwartung
dessen wird Hercules Offshore sich weiter darauf konzentrieren,
strategische Wachstumsmöglichkeiten auszuloten. Wir werden unsere
geografische Diversität erweitern und dabei unseren Status als
kostengünstiger Anbieter ebenso, wie unser konservatives und
diszipliniertes Finanzmanagement beibehalten."

Jan Rask, President, Chief Executive Officer und Director von
TODCO, meinte: "Wir sind sehr erfreut über die Unterzeichnung dieser
Vereinbarung mit Hercules Offshore und wir glauben, dass diese
Transaktion den Wert für die Aktionäre maximieren wird. Hier haben
Aktionäre die Gelegenheit, Barmittel zu kapitalisieren und weiter an
einem robusten Offshore Drilling Markt durch eine Einheit mit einer
ausgeglichenen Kapitalisierung teilzuhaben. Darüber hinaus glauben
wir, dass die Unternehmensleitung von Hercules Offshore sich
hinsichtlich seiner Übernahme- und Integrationsfähigkeiten bewährt
hat und weiter die im fragmentierten Offshore Jackup Drilling Markt
bestehenden Wachstumsmöglichkeiten kapitalisieren wird."

Nach der Transaktion wird das Direktorium von Hercules Offshore
unter der Leitung von Randy Stilley weiter vom Hercules Offshore
Vorstand geleitet, wobei fortan drei Direktoren von TODCO im Vorstand
angehören werden. Zusätzlich zu Randy Stilley werden die folgenden
Personen nach Abschluss der Transaktion dem Hercules Offshore
Direktorium angehören:

John Rynd Senior Vice President und Chief Operating Officer
Lisa Rodriguez Senior Vice President und Chief Financial Officer
David Crowley Senior Vice President, Marketing and Technical Services
Steve Manz Senior Vice President, Planning and Corporate Development
James Noe Vice President, General Counsel
J. Chris Bryan Vice President, Human Resources

Die Transaktion im Detail

Nach den Klauseln der Vereinbarung werden die Aktionäre von TODCO
je Aktie durchschnittlich eine Gegenleistung entsprechend 0,979
Hercules Offshore Aktien sowie eine Bazahlung von 16,00 USD je
ausstehende TODCO Stammaktie oder schätzungsweise 56,9 Millionen
Aktien von Hercules Offshore und Barmittel in Höhe von 930,7 Mio. USD
erhalten. Das entspricht 42,01 USD je Aktie an TODCO Aktionäre
auszuzahlender Gegenleistung, wenn man den Schlusskurs der Hercules
Offshore Aktie zum 16. März 2007 zugrunde legt bzw. einer Prämie von
rund 28 % auf den Schlusskurs der TODCO Aktie, wenn man den
Schlusskurs per 16. März 2007 oder 25 % Prämie, legt man den
durchschnittlichen Aktienkurs der TODCO Aktie der letzten 30 Tage
zugrunde. Der exakte Betrag der an TODCO Aktionäre auszuzahlenden
Gegenleistung in Barmitteln und Aktien wird durch Wahlen und eine
Ausgleichsformel ermittelt.

Es wird erwartet, dass die Transaktion für TODCO steuerneutral
sein wird und dass der Aktienanteil der Gegenleistung für TODCO
Aktionäre eine steuerneutrale Einnahme sein wird. Es wird erwartet,
dass nach Abschluss der Transaktion - mit der Mitte 2007 gerechnet
wird - die TODCO Aktionäre rund 64 % und die Hercules Offshore
Aktionäre rund 36 % der Anteile des kombinierten Unternehmens halten
werden.

Hercules Offshore finanziert die Übernahme von TODCO durch die
verfügbare Barliquidität sowie eine vorrangig besicherte
Laufzeitkreditfazilität, für den die UBS Investment Bank bürgt. Das
Unternehmen plant, die in den kommenden Jahren freiwerdenden
Barmittel aus dem operativen Geschäft zur zügigen Rückzahlung des
vollständig vorzeitig rückzahlbaren Laufzeitkredits zu verwenden.

Berater

Die UBS Investment Bank fungierte als führender Finanzberater.
Simmons & Company International waren Finanzberater und lieferten die
Fairness Opinion für den Vorstand von Hercules Offshore. Andrews
Kurth LLC fungierte als Hauptrechtsberater für Hercules Offshore für
diese Transaktion. Citigroup Corporate and Investment Banking
fungierten als Finanzberater und Porter & Hedges LLC als
Hauptrechtsberater für TODCO.

Telefonkonferenz

Die Unternehmensleitungen von Hercules Offshore und von TODCO
werden am 19. März 2007 um 9:00 Uhr CDT (10:00 Uhr EDT) gemeinsam
eine Telefonkonferenz veranstalten, um die Transaktion zu erörtern.
Zur Teilnahme and der Telefonkonferenz rufen Sie bitte mindestens 10
Minuten vor Beginn der Telefonkonferenz eine der folgenden
Telefonnummern an:

+1-800-261-3417 (Anrufer aus den USA)
+1-617-614-3673 (Aufrufer von ausserhalb der USA)
Der Zugangs- bzw. Confirmationcode ist 65846886.

Die Telefonkonferenz wird zudem via Live Broadcast im Internet
ausgestrahlt. Sie können die Telefonkonferenz auf der Hercules
Offshore Website unter www.herculesoffshore.com bzw. der TODCO
Website unter www.theoffshoredrillingcompany.com anhören. Sie sollten
sich mindestens 15 Minuten vor der Telefonkonferenz auf der Website
anmelden und die erforderliche Audiosoftware herunterladen und
installieren.

Für diejenigen, die nicht live zuhören können, steht eine
Aufzeichnung der Telefonkonferenz von Montag, dem 19. März 2007, ab
11:00 Uhr CDT (12:00 Uhr EDT) bis zum Montag, dem 26. März 2007 zur
Verfügung. Die Telefonnummern für die Aufzeichnung der
Telefonkonferenz lauten +1-888-286-8010 (für Aufrufer aus den USA)
bzw. +1-617-801-6888 (für Aufrufer von ausserhalb der USA). Der
Zugangscode lautet 95742734. Zudem wird eine Aufzeichnung bis 28 Tage
nach der Telefonkonferenz über unsere jeweiligen Websites zugänglich
sein.

Unternehmensprofil Hercules Offshore

Hercules Offshore, mit Sitz in Houston, Texas (USA), betreibt eine
Flotte von neun Jackup Drilling Rigs und 64 Liftboats. Das
Unternehmen bietet eine Reihe von Dienstleistungen für die
Öl-/Gas-produzierenden Unternehmen. Darunter sind Dienstleistungen zu
verstehen, die zur Erfüllung der Anforderungen während des Bohrens,
des Bohrservices, bei Plattforminspektionen, bei Wartung und
Abwrackungsmassnahmen im Flachwasserbereich, erforderlich sind.

Unternehmensprofil TODCO

TODCO ist führender Anbieter von Öl- und Gas-Bohrdienstleistungen
im Auftrag mit der grössten Flotte im Flachwasser des US-Teils des
Golfs von Mexiko bzw. entlang der US-Golfküste. Die Stammaktien von
TODCO werden an der New Yorker Börse unter dem Symbol "THE"
gehandelt.

Die Informationen in dieser Pressemitteilung enthalten
Forward-looking Statements (prognoseartige Aussagen) im Sinne der
Bedeutung der Section 27A des Securities Act of 1933 und der Section
21E des Securities Exchange Act of 1934. Solche Aussagen unterliegen
einer Reihe von Risiken, Unsicherheiten und Annahmen. Zu diesen
zählen die in den durch Hercules Offshore bei der Securities and
Exchange Commission (SEC) eingereichten Dokumenten aufgeführten
Risiken, Unsicherheiten und Annahmen. Alle diese Dokumente sind
kostenlos auf der SEC-Website unter www.sec.gov bzw. auf der
Unternehmenswebsite unter www.herculesoffshore.com einsehbar.
Hercules Offshore weist eindringlich darauf hin, dass derartige
prognoseartige Aussagen in keinem Fall als Garantie für künftige
Leistungen betrachtet werden dürfen und dass tatsächliche Ergebnisse
und Entwicklungen von den in diesen prognoseartigen Aussagen
gemachten Aussagen erheblich abweichen können.

Risiken hinsichtlich der Kombination von Hercules Offshore und
TODCO sowie hinsichtlich anderer jüngst erfolgter bzw. künftiger
Übernahmen; darunter das Risiko, dass wir nicht in der Lage sind,
diese Transaktion zum Abschluss zu bringen und Schwierigkeiten bei
der Integration der Betriebe und der Belegschaft des übernommenen
Unternehmens; Risiken hinsichtlich der Ablenkung der Aufmerksamkeit
der Unternehmensleitung weg von anderen geschäftlichen Belangen und
der Übernahme beliebiger ungenannter oder sonstiger Verbindlichkeiten
des übernommenen Unternehmens. Wir erwarten bedeutende Kosten in
Verbindung mit dem Abschluss der Transaktion bzw. dem Merger mit
TODCO, ebenso beim Erhalt der regulatorischen Genehmigungen sowie bei
Kombination der Betriebe beider Unternehmen und beim Erreichen der
gewünschten Synergieeffekte. Es könnten zudem zusätzliche unerwartete
Kosten bei der Integration der Unternehmen von Hercules Offshore und
TODCO entstehen. Die erwarteten Vorteile des Mergers können
kurzfristig oder überhaupt nicht erzielt werden. Infolge des Mergers
wird Hercules Offshore einen bedeutenden Betrag an zusätzlichen
Schulden aufnehmen. Diese Verschuldung macht es erforderlich,
Cashflow zur Rückzahlung der Schulden aufzuwenden, was sich auf
unsere gesunde Finanzlage stark negativ auswirken kann und unser
künftiges operatives Geschäft sowie unsere Möglichkeiten zur
Beschaffung zusätzlicher Darlehen stark einschränken kann.

In Verbindung mit der Transaktion wird Hercules Offshore ein
Formblatt S-4, wird TODCO eine definitive Aktionärsinformation und
werden beide Unternehmen gemeinsam weitere relevante Unterlagen
hinsichtlich der vorgeschlagenen Merger-Transaktion bei der SEC
einreichen. ANLEGER WERDEN DRINGEND AUFGEFORDERT, DAS FORMBLATT S-4
UND DIE AKTIONÄRSINFORMATION, SOBALD SIE VERFÜGBAR SIND SOWIE ALLE
SONSTIGEN RELEVANTEN, BEI DER SEC EINGEREICHTEN UNTERLAGEN ZU LESEN,
DA ALL DIESE UNTERLAGEN WICHTIGE INFORMATIONEN HINSICHTLICH DES
MERGERS ENTHALTEN. Anleger erhalten die relevanten Unterlagen, das
heisst ein Exemplar des Formblatts S-4 und der Aktionärsinformation
(sobald verfügbar) sowie der übrigen Unterlagen kostenlos auf der
Website der SEC unter www.sec.gov.

Es kann sein, dass Hercules Offshore und TODCO sowie die deren
Direktoren und Geschäftsführer als befangen bei der Einholung von
Stimmrechtsvollmachten von den Aktionären von Hercules Offshore und
TODCO in Verbindung mit dem Merger erachtet werden. Informationen zu
den Direktoren und den Geschäftsführern von Hercules Offshore und zu
deren Besitzverhältnissen von Hercules Stammaktien wurden in der bei
der SEC am 24. März 2006 eingereichten Aktionärsinformation zur
Hercules Offshore Jahreshauptversammlung 2006 offengelegt.
Informationen zu den Direktoren und den Geschäftsführern von TODCO
und zu deren Besitzverhältnissen von TODCO Stammaktien wurden in der
bei der SEC am 22. März 2006 eingereichten Aktionärsinformation zur
TODCO Jahreshauptversammlung 2006 offengelegt. Zusätzliche
Informationen hinsichtlich der Beteiligungen dieses Personenkreises
erhalten Anleger, indem sie das Formblatt S-4 und die
Aktionärsinformation zum Merger lesen, sobald diese Unterlagen
verfügbar sind.

Website: http://www.herculesoffshore.com
http://www.theoffshoredrillingcompany.com

Originaltext: Hercules Offshore
Digitale Pressemappe: http://presseportal.de/story.htx?firmaid=60016
Pressemappe via RSS : feed://presseportal.de/rss/pm_60016.rss2

Pressekontakt:
Stephen M. Butz, Vice President und Treasurer, Hercules Offshore,
Inc., Tel. +1-713-979-9832; Dale Wilhelm, Vice President & CFO,
TODCO, Tel. +1-713-278-6014. Foto: NewsCom:
http://www.newscom.com/cgi-bin/prnh/20050601/DAW092LOGO ; AP Archiv:
http://photoarchive.ap.org ; PRN Photo Desk, photodesk@prnewswire.com


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