Helaba Invest: Jahresbericht weist weiteres Erfolgsjahr aus

Frankfurt am Main (ots) - Nach einem sehr positiven Jahr 2005
entwickelte sich die Helaba Invest auch 2006 wieder besser als der
Gesamtspezialfondsmarkt. Während der Gesamtmarkt eine Steigerung von
knapp 8 % erzielte, konnte die Helaba Invest das verwaltete Volumen
um gut 13 % erhöhen. Per 31. Dezember 2006 verwaltete die Helaba
Invest ein Fondsvolumen von 29,37 Mrd. Euro in 199 Spezialfonds
(2005: 25,95 Mrd. Euro, 242 Spezialfonds).

Gleichzeitig konnte der Marktanteil bezogen auf das Fondsvolumen
von 4,33 % auf 4,53 % ausgeweitet werden. Volumensteigerungen wurden
sowohl im eigenen Asset Management als auch im Rahmen des Angebotes
als Master-KAG erzielt.

Aufgrund der sehr positiven Geschäftsentwicklung hat die Helaba
Invest 2006 ihren Personalbestand erneut deutlich aufgestockt.
Insbesondere in den Bereichen Master-Desk, Fondsbuchhaltung,
Fondscontrolling und Produktentwicklung wurden Mitarbeiter
eingestellt. Damit beläuft sich die Anzahl der Mitarbeiter Ende 2006
auf insgesamt 112 (2005: 87). Für 2007 sind weitere Neueinstellungen
geplant.

Asset Management - kennzahlenbasierte Investmentansätze überzeugen

Im Asset Management spezialisiert sich die Helaba Invest seit 2006
konsequent auf kennzahlenbasierte Investmentansätze. Überzeugen
konnten neben den bewährten Ansätzen DividendenPlus und TrendPlus vor
allem das neu entwickelte Aktienkonzept AktivPlus, der Renten Euro
Long/Short-Ansatz sowie der Absolute Return-Ansatz.

Auf der Aktienseite übertrafen sowohl das DividendenPlus-Konzept
als auch der stilneutrale Ansatz AktivPlus die jeweilige Benchmark:
DividendenPlus (Euroland) erzielte eine Performance von 23,87 % (DJ
Euro Stoxx 23,02 %), DividendenPlus Europa eine Performance von 21,43
% (DJ Stoxx: 15,38 %).

Während das DividendenPlus-Portfolio ausschließlich auf Basis der
Dividendenrendite strukturiert wird, basiert der Selektionsprozess im
AktivPlus-Portfolio neben der Dividendenrendite auf Kennzahlen wie
z.B. Eigenkapitalrendite, KGV, Gewinnerwartung, Kursmomentum sowie
verschiedenen Risikofaktoren. 2006 erzielte der Investmentansatz
AktivPlus eine Performance von 27,92 % und konnte damit den
Vergleichsindex mit 5,97 % deutlich schlagen (DJ Euro Stoxx: 21,95
%).

Auf der Rentenseite überzeugte in einem schwierigen Zinsumfeld der
neu entwickelte Ansatz Renten Euro Long/Short. Dieser beruht auf der
Annahme, dass die Rentenmärkte langfristigen Trends folgen. Das
konsequente Ausnutzen dieser Trends hat in der Vergangenheit zu
höheren Gewinnen geführt als die Verwendung von Konsensus-Prognosen,
da deren Annahmen am Markt schon weitgehend eingepreist sind. Aus
diesem Grund werden auf Basis eines Relative Stärke-Ansatzes
Renditetrends analysiert und durch eine aktive Durationssteuerung ein
Mehrertrag für die Anleger erwirtschaftet.

Der Absolute Return-Ansatz kombiniert europäische Staatsanleihen
mit dividendenstarken Aktien. Die Kombination ergibt sich zum einen
aus der Erkenntnis, dass auch vermeintlich sichere Staatsanleihen
Verluste für einen Anleger verursachen können, zum anderen aus der
negativen Korrelation der Assetklassen Euro-Staatsanleihen und Aktien
Euroland. Der HI-Absolute Return Ansatz konnte nicht nur die
Erwartung erfüllen, das Jahr mit einem positiven Ertrag
abzuschließen, sondern überzeugte mit einer Performance von 4,26 %.

Master-KAG - die Erfolgsstory setzt sich fort

Auch 2006 war das Master-KAG-Angebot ein wesentlicher
Erfolgsfaktor der Gesellschaft. Das verwaltete Volumen konnte in
diesem Geschäftsfeld von 17,8 Mrd. Euro auf 22,0 Mrd. Euro gesteigert
werden. Dabei werden im Rahmen von Master-KAG-Mandaten 4,4 Mrd. Euro
von der Helaba Invest selbst gemanagt.

Mit der Implementierung eines Masterfonds verbinden viele Anleger
nicht nur die Absicht, ihre Kapitalanlagen bei einer KAG zu bündeln,
sondern auch die Asset-Allokation zu optimieren. Im Zusammenhang mit
der Spezialisierung der Mandate ist auch die zunehmende Nachfrage
nach Overlay-Strategien zu sehen. Das Overlay-Management dient dabei
der Steuerung der Anlagestruktur auf Gesamtfondsebene unter
strategischen und taktischen Gesichtspunkten. Die Helaba Invest
bietet neben der Kernfunktion als Master KAG sowohl die Beratung bei
der strategischen Asset-Allokation als auch die Umsetzung eines
Absolute Return Overlay sowie eines taktischen Overlay-Managements an
und schlägt damit die Brücke zwischen Asset Management und
Master-KAG.

Der vollständige Jahresbericht steht Ihnen unter
www.helaba-invest.de als Download zur Verfügung.

Originaltext: Landesbank Hessen-Thüringen
Digitale Pressemappe: http://presseportal.de/story.htx?firmaid=55060
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Pressekontakt:
Wolfgang Kuß
Presse und Kommunikation

Helaba
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