euro adhoc: Bank Sarasin + Cie AG / Fusions/reprises / Rabobank exerce son option afin de soutenir la stratégie de croissance de la Banque Sarasin

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Communiqué Adhoc transmis par euro adhoc. L'émetteur est tenu responsable du
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09.01.2007

Bâle/Utrecht, le 9 janvier 2007

Rabobank, le prestataire néerlandais de services financiers noté AAA,
a exercé son option d'acquisition de la société Eichbaum Holding SA,
et par conséquent des actions nominatives Sarasin de catégorie A
que celle-ci détient. Rabobank devient ainsi l'actionnaire
majoritaire de la Banque Sarasin & Cie SA avec une participation de
46 % dans le capital et 69 % des droits de vote. Le conseil
d'administration et la direction de la Banque Sarasin se
réjouissent de l'engagement accru de Rabobank en appui de sa
stratégie de croissance. Sarasin, l'une des premières banques
privées de Suisse, conserve son indépendance opérationnelle et
reste cotée à la Bourse suisse SWX.

Comme la Banque Sarasin & Cie SA l'a annoncé aujourd'hui, Rabobank a
exercé le 29 décembre 2006 son option d'achat sur la totalité des
actions nominatives Sarasin de catégorie A détenues par Eichbaum
Holding SA. Cette participation représente 18,01 % du capital et
52,32 % des droits de vote de Sarasin.

Avec ses actions nominatives Sarasin de catégorie B, Rabobank détient
désormais 46,06% du capital et 68,63% des droits de vote de la
Banque Sarasin. Cette dernière restera cotée à la Bourse suisse SWX
en tant que banque privée suisse dotée d'une indépendance
opérationnelle. Rabobank n'a pas l'intention d'augmenter sa
participation dans Sarasin au-delà du pourcentage atteint avec
l'exercice de l'option.

Bert Heemskerk, le CEO du groupe Rabobank, commente : « La
Banque Sarasin possède un potentiel de croissance remarquable.
C'est pourquoi nous avons décidé d'augmenter notre participation
maintenant. Par le renforcement de notre engagement, nous
entendons soutenir la stratégie d'expansion de Sarasin,
laquelle a encore été dynamisée avec l'arrivée d'un nouveau
management, et développer notre collaboration dans divers domaines,
en particulier sur les marchés internationaux. »

Bert Heemskerk, ajoute : « Nous sommes convaincus que Rabobank
pourra être utile à Sarasin en tant qu'actionnaire fiable
dans le processus de consolidation en cours sur le marché
suisse de la banque privée. Sarasin conserve son indépendance
opérationnelle et son nom, conformément à la stratégie
multimarques suivie avec succès depuis des années par Rabobank. »

Georg F. Krayer, Président du conseil d'administration de la
Banque Sarasin, commente : « Nous saluons le renforcement de la
participation de Rabobank, car cette transaction lève les
incertitudes qui planent depuis quelques années sur l'actionnariat
de notre entreprise. Nous prenons en outre note avec grande
satisfaction du fait que Rabobank approuve pleinement notre
stratégie. Grâce au soutien de Rabobank, noté AAA, Sarasin est
encore mieux positionnée pour poursuivre son développement.
Simultanément, Sarasin conserve le caractère de banque privée et
l'image qu'elle cultive depuis 1841 ; la cotation à la SWX sera
également maintenue, tout comme la structure actuelle du
conseil d'administration et de la direction. » Joachim H. Straehle,
CEO de la Banque Sarasin, ajoute : « Nous continuerons de mettre en
?uvre notre stratégie. Depuis la base solide représentée par
le marché domestique, nous entendons gagner des parts de marché
dans les pays voisins d'Europe, en Grande-Bretagne, au
Moyen-Orient, en Asie et sur d'autres marchés prometteurs. Par
ailleurs, nous avons l'ambition, pour 2010, de porter le montant
des actifs sous gestion à un niveau sensiblement supérieur à CHF 100
mia., de renforcer notre marge brute à plus de 90 points de base et
de réduire graduellement à 60 % le rapport entre les charges
d'exploitation et le produit d'exploitation. Nous sommes
convaincus que l'étroite collaboration avec Rabobank nous
permettra d'atteindre ces ambitieux objectifs de croissance.
Outre la réalisation d'une croissance organique, nous examinerons
aussi des acquisitions triées sur le volet et des possibilités de
coopération. Dans ces deux domaines, nous profiterons de
l'excellente réputation de Rabobank et de la solidité de son réseau
international. »

Exercice de l'option sur les actions nominatives Sarasin de catégorie
A

En 2002, Sarasin et Rabobank ont conclu une alliance stratégique
afin d'unir leurs forces dans le secteur du private banking.
Rabobank avait alors apporté à la Banque Sarasin ses unités
internationales de private banking en échange d'actions
nominatives Sarasin de catégorie B représentant une participation
de 28,05 % du capital et 16,31 % des droits de vote.

Simultanément, les actionnaires de Eichbaum Holding SA, société aux
mains des anciens associés de Sarasin détenant la totalité des
actions nominatives Sarasin A, soit 18,01% du capital et 52,32% des
droits de vote, avaient octroyé à Rabobank une option d'achat sur
leurs actions courant jusqu'en 2009.

La formule de calcul du prix d'exercice par action nominative Sarasin
A a été fixée et publiée au moment de la signature de la convention
en 2002. Ce prix est ajusté au début de chaque année civile ;
au moment de l'exercice de l'option, il se montait à 809 francs
par action nominative A d'une valeur nominale de 20 francs.

Obligation de soumettre une offre de rachat des actions nominatives
Sarasin B

Après l'exercice de l'option, Rabobank est tenu, en vertu de la
réglementation suisse sur les OPA, de soumettre aux actionnaires de
la Banque Sarasin une offre minimale de rachat pour les actions B
en circulation qui ne sont pas encore en sa possession.

Le prix de l'offre minimale est calculé sur la base de la
formule du prix d'option. Le prix offert par action nominative
Sarasin B d'une valeur nominale de 100 francs est de 3'687,50
francs. L'offre de rachat aux actionnaires B sera vraisemblablement
publiée au début du mois de février. L'intention est de
maintenir sur le marché toutes les actions nominatives B
actuellement en circulation.

Sous réserve des dispositions légales et de l'autorisation des
autorités de contrôle qui s'appliquent habituellement à l'exercice
de l'option et à l'offre d'acquisition.

Pour de plus amples renseignements:

Banque Sarasin & Cie SA
Benedikt Gratzl, Corporate Communications, Media Relations

Téléphone +41 (0)61 277 70 88 e-mail: benedikt.gratzl@sarasin.ch
Groupe Rabobank
Jan-Willem ter Avest, service de presse
Téléphone +31 (0)30 216 17 40 e-mail: J.W.Avest@rn.rabobank.nl

Banque Sarasin & Cie SA - Responsibly yours - www.sarasin.ch

Créée en 1841, la Banque Sarasin est aujourd'hui l'une des
premières banques privées de Suisse. Ses principales activités
englobent le conseil en placement et la gestion de fortune pour la
clientèle privée et institutionnelle ainsi que les fonds de
placements. Les fondations de placement, le «corporate finance»,
le négoce de titres et l'analyse financière complètent la gamme de
prestations. Le groupe Sarasin est domicilié à Bâle (Suisse) et
emploie plus de 1100 collaborateurs. Outre son siège de Bâle, la
banque possède des succursales en Suisse à Zurich, Genève et
Lugano. Sur le plan international, le groupe Sarasin est représenté
à Dubaï, à Guernesey, à Hongkong, à Londres, à Luxembourg, à
Munich, à Paris et à Singapour. La Banque Sarasin est une société
anonyme dont les actions sont cotées à la Bourse Suisse SWX. Le
partenaire stratégique Rabobank est la seule banque du monde sans
garantie étatique notée AAA.

Rabobank - www.rabobank.com

Le groupe Rabobank est un prestataire de services financiers global à
structure coopérative. Il se compose de 208 banques coopératives
indépendantes aux Pays- Bas, de l'unité d'organisation centrale
Rabobank Nederland et de nombreuses filiales spécialisées.
L'objectif prioritaire du groupe est de créer une valeur ajoutée
pour ses clients, à qui il propose des produits et des
services financiers adaptés à leurs besoins. Plus de la moitié de
la population (16 millions de personnes) et des entreprises
hollandaises utilisent déjà les prestations du groupe Rabobank.
Aux Pays-Bas, Rabobank occupe une position dominante dans
presque tous les domaines des services financiers : son offre
englobe aussi bien les prêts hypothécaires et les plans de
prévoyance que le conseil et le financement de PME ainsi que les
affaires financières dans les secteurs alimentaire et
agricole. Le groupe a également développé considérablement
sa position en tant que partenaire des grandes entreprises. Par
l'intermédiaire de Rabobank International, il finance des
entreprises et des projets dans les secteurs alimentaire et
agricole, un marché de niche sur lequel Rabobank jouit d'un
excellent positionnement. Le groupe Rabobank peut se targuer du
rating le plus élevé au monde (triple A) et dispose, hors des Pays-
Bas, d'un réseau de 289 succursales dans 38 pays.

Fin du communiqué euro adhoc 09.01.2007 07:20:00
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