euro adhoc: Neschen AG / Kapitalmaßnahmen / Neschen AG gewinnt Bear Stearns International Limited für Rekapitalisierung

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21.12.2006

Die Neschen AG plant, einen möglichst großen Teil des genehmigten
Kapitals (EUR 4,375 Mio.) als Kapitalerhöhung innerhalb der nächsten
Monate am Markt zu platzieren. Den Aktionären steht hierbei das
gesetzliche Bezugsrecht zu. Die genauen Modalitäten zu der
Kapitalerhöhung werden rechtzeitig bekannt gegeben.

In diesem Zusammenhang hat sich in einer von der US-amerikanischen
Investment Bank Bear Stearns arrangierten Transaktion eine
Investorengruppe bestehend aus Bear Stearns und angeschlossenen
Unternehmen von Värde Partners, Inc. ("Värde") im Zusammenhang mit
einer am 21. Dezember 2006 zwischen Bear Stearns und der Neschen AG
beschlossenen Rekapitalisierungsvereinbarung verpflichtet, bis zu
drei Millionen von den Aktionären nicht gezeichneter Aktien zu
übernehmen. Gleichzeitig wurde vereinbart, dass die Investorengruppe
von dem Banken-Pool gewährte Kredite in Höhe von ca. EUR 65 Millionen
übernimmt. Diese Kredite werden durch eine neue Finanzierung über EUR
50 Millionen abgelöst, wobei der überwiegende Teil des
Differenzbetrages als außerordentlicher Ertrag dem Unternehmen
zufließen und insofern zu Verstärkung der Eigenkapitalbasis dienen
wird.

Der Vorstand der Neschen AG geht davon aus, dass sich das Ergebnis
des Geschäftsjahres 2006 durch den Forderungsverzicht deutlich
verändern wird. Bei einem konsolidierten Umsatz von ca. EUR 130 Mio.
rechnet das Unternehmen im auslaufenden Geschäftsjahr mit einem EBIT
vor Restrukturierungsaufwendungen und Einmaleffekten in Höhe von
mind. EUR 5,0 Mio. (nach EUR 4,0 Mio. in 2005 und EUR -1,9 Mio. in
2004).

Bear Stearns ist die fünftgrößte amerikanische Investmentbank und
eine der führenden Banken im Bereich von
Restrukturierungsfinanzierungen. Värde ist ein in Amerika und Europa
führender Alternative Asset Manager mit ca. USD 2,8 Milliarden unter
Verwaltung.

Nach der abgeschlossenen operativen Restrukturierung wird diese nun
durch die finanzielle Restrukturierung komplettiert. Der Vorstand
unterstreicht, dass die strategische Partnerschaft auf der Grundlage
der Rekapitalisierungsvereinbarung mit Bear Stearns und Värde dem
Unternehmen nunmehr erlaubt, sich auf die Themen Kunden, Märkte und
Produktinnovation zu fokussieren. Dies auf der Basis einer
verbesserten Finanzierungsstruktur, so dass sich das Unternehmen in
den nächsten Jahren mit Unterstützung der Investoren auf profitables
Wachstum einstellen kann.

Ende der Mitteilung euro adhoc 21.12.2006 09:50:58
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ots Originaltext: Neschen AG
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Rückfragehinweis:
Jan Marzinowski
Tel.: +49 (0)5722 207 153
E-Mail: j.marzinowski@neschen.de

Branche: Verarbeitende Industrie
ISIN: DE0005021307
WKN: 502130
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