euro adhoc: Meinl European Land Limited / Kapitalmaßnahmen / Meinl European Land: Immobilienvermögen auf EUR 3,7 Mrd. erhöht Kapitalerhöhung über EUR 774 Mio. startet heute

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19.10.2006

Neue Immobilienprojekte im Gesamtwert von EUR 670 Mio.

Jersey, 19. Oktober 2006. Die auf Einzelhandelsimmobilien in
Osteuropa fokussierte Immobiliengesellschaft Meinl European Land
setzt die erfolgreiche Expansion weiter fort und sichert neue
Immobilienprojekte im Gesamtwert von EUR 670 Mio. Zu den neuen
Investitionen zählt auch ein im Jahr 2005 eröffnetes Einkaufszentrum
im russischen Togliatti. Das 50.000m² große Einkaufszentrum, in dem
unter anderem die deutsche Metro Gruppe einen "Real" Hypermarkt
betreibt, erwirtschaftet eine Rendite von 11,5%. Der Großteil der neu
an Land gezogenen Projekte sind aber Entwicklungsprojekte, die in den
Jahren 2007 bis 2009 fertiggestellt werden sollen. Erstmals
investiert die Gesellschaft auch in Estland, wo Meinl European Land
an mehreren Standorten Supermärkte für die führende baltische
Supermarktkette VP-Market errichten wird. Mit dem Start operativer
Tätigkeiten in Estland ist Meinl European Land im Sinne ihrer
strategischen Portfolioerweiterung nunmehr bereits in zehn Märkten
aktiv.

Insgesamt beläuft sich das Immobilienportfolio der Meinl European
Land nach diesen Akquisitionen auf bereits EUR 3,7 Mrd. Die
jährlichen Mieteinnahmen daraus werden auf 350 Mio. Euro geschätzt.

Kapitalerhöhung und Anleiheemission startet parallel

Zur Finanzierung der neuen Projekte startet Meinl European Land mit
heutigem Tag eine Kapitalerhöhung, die das Grundkapital von EUR 901,5
Mio. auf EUR 1.126,5 Mio. erhöhen wird. Österreichische und
internationale Investoren können zwischen 19. Oktober und 8. November
2006 insgesamt 45 Mio. junge Aktien zu einem Bezugspreis von EUR
17,20 pro Aktie zeichnen. Die erwarteten Emissionserlösen belaufen
sich auf EUR 774 Mio.

Darüber hinaus beabsichtigt die Gesellschaft, zeitgleich mit der
Kapitalerhöhung auch bis zu EUR 300 Mio. aus dem im Sommer 2006
aufgelegten EUR 2 Mrd. Anleiheprogramm bei institutionellen
Investoren zu platzieren. Durch die Kombination der Kapitalerhöhung
mit einer Anleihe-Emission kann Meinl European Land zusätzlich
Vorteile aus dem Leverage-Effekt ziehen.

Projekte-Pipeline umfasst EUR 2 Mrd.

Neben den EUR 3,7 Mrd. an operativen Immobilien bzw. vertraglich
vereinbarten Entwicklungsprojekten befinden sich zudem
Immobilienprojekte im Gesamtwert von rund EUR 2 Mrd. in der
Projekt-Pipeline der Gesellschaft. Für rund 30% dieser Projekte liegt
bereits eine Genehmigung des Vorstands der Meinl European Land vor,
so dass mit einem Vertragsabschluss demnächst gerechnet werden kann.

260 Mio. Euro Wertzuwachs durch Developments

Rund 65% des derzeitigen Immobilienportfolios der Meinl European Land
sind Entwicklungsprojekte, die größtenteils in Form einer "Forward
Purchase" Struktur abgeschlossen und damit nach Fertigstellung auf
Basis vertraglich festgelegter Renditen übernommen werden. Da diese
Renditen erheblich über den derzeitigen Marktrenditen für operative
Immobilien liegen, ergibt sich ein beachtliches
Wertsteigerungspotenzial, das Meinl European Land nach Fertigstellung
der Projekte realisieren kann. Basierend auf den aktuellen
Marktrenditen wird der Marktwert der fertig gestellten Developments
den vereinbarten Übernahmepreis bzw. die erwarteten
Entwicklungskosten um insgesamt rund EUR 260 Mio. übersteigen. Bei
einer Fortsetzung der "Yield-Compression" in Osteuropa kann sich
diese Wertsteigerung bis zur Fertigstellung der Projekte sogar noch
weiter erhöhen.

Ende der Mitteilung euro adhoc 19.10.2006 09:25:39
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ots Originaltext: Meinl European Land Limited
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Pleon Publico Public Relations & Lobbying
Mag. Claudia Müller-Stralz
Tel.: ++43 (0) 1/717 86 107
mailto:claudia.mueller@pleon-publico.at

Branche: Immobilien
ISIN: AT0000660659
WKN: 066065
Index: Standard Market Auction
Börsen: Wiener Börse AG / Amtlicher Markt