euro adhoc: Pixelpark AG / Unternehmen / Veröffentlichung der Entscheidung zur Abgabe eines Öffentlichen Übernahmeangebots gemäß § 10 Abs. 1 i. V. m. §§ 29, 34 des Wertpapiererwerbs- und Übernahmegese

--------------------------------------------------------------------------------
WPÜG-Mitteilung übermittelt durch euro adhoc. Für den Inhalt ist der
Emittent verantwortlich.
--------------------------------------------------------------------------------
Bieter-Gesellschaft:
Pixelpark AG
Rotherstraße 8
D-10245 Berlin
Tel: + 49 30 50 58 - [1580]
Fax: +49 30 50 58 - [1420]
E-mail: investorrelations@pixelpark.com
WKN: 126225
ISIN: DE000126251
Ziel-Gesellschaft:
Elephant Seven AG
Theatinerstraße 15
D- 80333 München
Tel.: +49 89 44 44 70 - [570]
Fax: +49 89 44 44 70 - [580]
E-mail: aktie@e-7.com
eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts München unter HRB 127 728
WKN: 513820
ISIN: DE0005138200

Die Veröffentlichung der Angebotsunterlage erfolgt unter:
[http://www.pixelpark.com]

Angaben des Bieters zum Angebot:

Die Pixelpark AG mit Sitz in Berlin, eingetragen im Handelsregister
des Amtsgerichts Berlin-Charlottenburg unter HRB 72163, hat am 18.
Oktober 2006 entschieden, den Aktionären der Elephant Seven AG,
München, anzubieten, ihre auf den Inhaber lautenden Stückaktien der
Elephant Seven AG mit einem rechnerischen Anteil am Grundkapital von
je EUR 1,00 im Wege eines Öffentlichen Übernahmeangebots zu erwerben.
Als Gegenleistung für ihre Aktien soll den Aktionären der Elephant
Seven AG angeboten werden, diese [im Umtauschverhältnis von 1:0,95]
gegen Aktien an der Pixelpark AG zu tauschen, d.h. eine auf den
Inhaber lautende Stückaktie an der Elephant Seven AG gegen 0,95 auf
den Inhaber lautende Stückaktien der Pixelpark AG.

Die Übernahme der Aktien von den Aktionären der Elephant Seven AG,
die das Übernahmeangebot annehmen werden, soll durch eine
Kapitalerhöhung aus dem bestehenden Genehmigten Kapital der Pixelpark
AG sichergestellt werden. Die neu auszugebenden Aktien der Pixelpark
AG sollen zum Börsenhandel an der Deutschen Börse zu Frankfurt am
Main, im Geregelten Markt, zugelassen werden.

Das Öffentliche Übernahmeangebot der Pixelpark AG wird unter dem
Vorbehalt gesetzlich zulässiger, in der Angebotsunterlage noch
mitzuteilender Bedingungen stehen. Die Pixelpark AG geht davon aus,
dass zu diesen Bedingungen das Erreichen einer Mindestbeteiligung von
75% am Grundkapital der Elephant Seven AG am Tag des Auslaufens der
Annahmefrist gehören wird.

Großaktionäre wie der Absolute Capital Management Funds, der
Vorstandsvorsitzende und Teile des Managements der Elephant Seven AG
jeweils in ihrer Eigenschaft als Aktionäre haben sich gegenüber der
Pixelpark AG dazu verpflichtet, das Öffentliche Übernahmeangebot
hinsichtlich der von ihnen jeweils gehaltenen Aktien an der Elephant
Seven AG anzunehmen. Dies ergibt zusammen eine Beteiligung von rund
38,89 % an der Elephant Seven AG.

Berlin, 18. Oktober 2006
Pixelpark AG

Ende der Mitteilung euro adhoc
--------------------------------------------------------------------------------

ots Originaltext: Pixelpark AG
Im Internet recherchierbar: http://www.presseportal.de

Rückfragehinweis:
Christoph Ringwald
PR Manager
T. +49(0)30 5058 1580
christoph.ringwald@pixelpark.com

Branche: Internet
ISIN: DE0001262251
WKN: 126225
Index: CDAX
Börsen: Börse Berlin-Bremen / Freiverkehr
Hamburger Wertpapierbörse / Freiverkehr
Baden-Württembergische Wertpapierbörse / Freiverkehr
Börse Düsseldorf / Freiverkehr
Niedersächsische Börse zu Hannover / Freiverkehr
Bayerische Börse / Freiverkehr
Frankfurter Wertpapierbörse / Geregelter Markt/General
Standard