EANS-Adhoc: ECO Business-Immobilien AG / Abwertungen belasten Halbjahres-Ergebnis - Abbau der Nettoverschuldung und Stärkung der Bilanzstruktur durch Portfolio-Optimierung

--------------------------------------------------------------------------------
Ad-hoc-Mitteilung übermittelt durch euro adhoc mit dem Ziel einer
europaweiten Verbreitung. Für den Inhalt ist der Emittent verantwortlich.
--------------------------------------------------------------------------------

25.08.2009

ECO Business-Immobilien AG: Abwertungen belasten Halbjahres-Ergebnis
- Abbau der Nettoverschuldung und Stärkung der Bilanzstruktur durch
Portfolio-Optimierung

Wien, 25. August 2009. Die Geschäftsentwicklung der im Prime Market
der Wiener Börse notierten ECO Business-Immobilien AG war im ersten
Halbjahr 2009 von den negativen Auswirkungen der internationalen
Finanzkrise auf die europäischen Business-Immobilienmärkte belastet.
Der Fokus der Geschäftstätigkeit lag daher auf der weiteren
Optimierung des Immobilienportfolios und der Stärkung der
Bilanzstruktur durch Immobilienverkäufe. Durch den Verkauf von
insgesamt 55 Immobilien mit einem Gesamtwert von rund EUR 240 Mio.
wurde die Nettoverschuldung deutlich reduziert und die
Eigenkapitalquote auf 39,3 % erhöht. Das Immobilienvermögen
reduzierte sich durch das Verkaufsprogramm von EUR 1.074,2 Mio. zum
Jahresende 2008 auf EUR 843,6 Mio. Die Vermietungserlöse kamen mit
EUR 31,7 Mio. dementsprechend unter dem Vorjahreswert zu liegen (EUR
36,8 Mio.). Durch marktbedingte Abwertungen des Immobilienportfolios
(EUR -25,3 Mio.) war das Konzernergebnis mit EUR -14,6 Mio.
(1-6/2008: EUR 5,8 Mio.) negativ.

Aufgrund der nur geringfügig über den zuletzt festgestellten
IFRS-Buchwerten liegenden Veräußerungserlösen sind die Erträge aus
dem Abgang von Anlagevermögen im ersten Halbjahr 2009 auf EUR 0,1
Mio. gesunken, nach EUR 3,3 Mio. in der Vorjahresperiode. Die durch
unabhängige Sachverständige durchgeführte Bewertung des
Immobilienportfolios ergab im ersten Halbjahr 2009 eine Abwertung in
Höhe von EUR 25,3 Mio., was rund 3 % des Immobilienvermögens
entspricht. Dies ist auf das allgemein schwierige Umfeld am
Business-Immobilienmarkt und weiter fehlende Referenztransaktionen
zurückzuführen. Im ersten Halbjahr 2008 war ein Nettogewinn aus der
Anpassung der Zeitwerte in der Höhe von EUR 5,4 Mio. ausgewiesen
worden. Die Abwertungen waren damit hauptverantwortlich für den
Rückgang des Betriebsergebnisses (EBIT) auf EUR -8,3 Mio., nach EUR
25,8 Mio. 1-6/2008.

Vor allem infolge des verminderten Finanzierungsvolumens sowie der
positiven Auswirkungen des günstigen Zinsniveaus auf bestehende
Verbindlichkeiten konnte ECO im ersten Halbjahr 2009 das
Finanzergebnis auf EUR -11,2 Mio. verbessern (1-6/2008: EUR -21,2
Mio.). Das Ergebnis vor Steuern wurde mit EUR -19,5 Mio. ausgewiesen
(1-6/2008: EUR 4,7 Mio). Das Ergebnis nach Steuern lag bei EUR -14,7
Mio., nach EUR 3,8 Mio. im ersten Halbjahr 2008. Die Funds from
Operations (FFO nach Zinsen und Steuern) waren aufgrund der
Verkaufstransaktionen, die infolge des Marktumfelds unter den
historischen Anschaffungskosten getätigt wurden, mit EUR -14,0 Mio.
negativ (1-6/2008: EUR 6,7 Mio.).

Die Bilanzsumme von ECO reduzierte sich von EUR 1,1 Mrd. Ende 2008
infolge der Verkäufe auf EUR 897,4 Mio. zum 30. Juni 2009. Der Abbau
von Verbindlichkeiten brachte eine Erhöhung der Eigenkapitalquote auf
knapp 40 % seit Jahresbeginn (39,3 %, nach 33,7 % Ende 2008) und eine
Reduktion der Nettoverschuldung um 29 % auf EUR 498,7 Mio. Die
langfristigen Verbindlichkeiten verringerten sich im Vergleich zum
31.12.2008 von EUR 470,8 Mio. auf EUR 394,8 Mio. Die kurzfristigen
Verbindlichkeiten wurden von EUR 267,7 Mio. auf EUR 150,1 Mio.
reduziert. Aufgrund der Abwertungen auf das Immobilienportfolio
reduzierte sich der Net Asset Value gegenüber Jahresende 2008 von EUR
10,80 auf EUR 10,27 je Aktie.

Das Immobilienportfolio von ECO setzte sich nach den im ersten
Halbjahr 2009 erfolgten Verkäufen aus 63 Objekten mit rund 551.000 m²
Gesamtnutzfläche im Gesamtwert von EUR 843,6 Mio. zusammen (EUR 1.074
Mio. Ende 2008). Die Leerstandsrate (13,6 % exklusive Sanierung) und
die Durchschnittsmieten (EUR 10,5 pro m² im Büro-Segment und EUR 9,8
pro m² im Retail-Segment) konnten im Vergleich zum Jahresende 2008
weitestgehend stabil gehalten werden.

Die weitere Optimierung des Kernsegments Hold-Portfolio hat für ECO
2009 oberste Priorität. Aufgrund der schwierigen Marktsituation
stehen im Geschäftsjahr 2009 keine neuen Development-Projekte am
Plan. ECO hat sich auch im rezessiven Marktumfeld 2009 zum Ziel
gesetzt, die Auslastung der im Bestand befindlichen Immobilien und
somit die erwirtschafteten Mieterträge stabil zu halten. Dies soll
größtmögliche Liquidität sichern und einen Cash-Ertrag aus dem
operativen Betrieb ermöglichen. Zusätzliche Liquidität soll durch die
Nutzung von Verkaufs-Opportunitäten generiert werden. Der Vorstand
geht im Vergleich zum Jahr 2008 von einer im Jahresverlauf weiter
steigenden Eigenkapitalquote aus. Darüber hinaus sollte sich das
Finanzergebnis aufgrund des niedrigen Zinsniveaus und der reduzierten
Verbindlichkeiten weiter verbessern.

Trotz sich zuletzt aufhellender Konjunkturprognosen und einem sich
langsam erholendem Kapitalmarkt rechnet ECO mit einem weiterhin
angespannten und herausfordernden Marktumfeld. Weitere Abwertungen
auf das Immobilienportfolio können in diesem Umfeld nicht
ausgeschlossen werden.

Ausgewählte Unternehmenskennzahlen gemäß IFRS

1-6/2009 1-6/2008
Vermietungserlöse(TEUR) 31.734 36.804
davon Mieterlöse(TEUR) 25.825 30.663
Erträge aus dem Abgang von Anlagevermögen (TEUR) 119 3.312
Nettoerfolg aus der Anpassung der Zeitwerte (TEUR) -25.313 5.419
Betriebsergebnis vor Abschreibungen (EBITDA) (TEUR) 17.034 20.452
Betriebsergebnis (EBIT) (TEUR) -8.299 25.844
Ergebnis vor Steuern (EBT) (TEUR) -19.516 4.682
Konzernergebnis (nach Minderheiten) (TEUR) -14.552 5.757
Ergebnis je Aktie(EUR) -0,43 0,17
Gewogene durchschnittliche Aktienanzahl (Stk.) 34.100.000 34.100.000
FFO (Funds from operations) vor Zinsen und Steuern -2.770 27.970
inkl. Wertberichtigung1) (TEUR)
Cash-Ertrag (FFO - Funds from operations) -14.010 6.685
nach Zinsen und Steuern2) (TEUR)
NAV je Aktie (EUR) 10,27 12,61

1) EBIT + Abschreibung +/- Zeitwertanpassung +/- Wertberichtigungen
2) EBIT + Abschreibung +/- Zeitwertanpassung +/- Wertberichtigungen -
Finanzergebnis - zahlungswirksame Steuern

Bilanzkennzahlen

Konzernbilanz - Kurzfassung in TEUR 30/06/2009 31/12/2008
Langfristige Vermögenswerte 855.464 1.085.709
davon als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien 807.302 981.890
davon Anlagen in Bau 36.256 40.421
Kurzfristige Vermögenswerte 41.974 27.904
Summe Vermögenswerte 897.437 1.113.614
Eigenkapital und Rücklagen 352.489 375.113
davon Minderheitsgesellschafter 2.381 6.918
Langfristige Verbindlichkeiten 394.829 470.846
Kurzfristige Verbindlichkeiten 150.120 267.654
Summe Eigenkapital und Verbindlichkeiten 897.437 1.113.614

Immobilienkennzahlen 30/06/2009 30/06/2008
Anzahl der Objekte 63 122
davon Hold-Portfolio 61 70
davon Trading-Portfolio 0 46
davon Development-Projekte 2 6
Gesamtnutzfläche in m²* 551.000 651.400
Garagenplätze (Anzahl) 2.870 3.560
Immobilienvermögen (in TEUR) 843.559 1.083.903
davon Anlagen in Bau 36.256 36.457

* Garagenplätze wurden mit einem Umrechnungsfaktor von 20m² /
Garagenplatz berücksichtigt

Ende der Mitteilung euro adhoc
--------------------------------------------------------------------------------

ots Originaltext: ECO Business-Immobilien AG
Im Internet recherchierbar: http://www.presseportal.de

Rückfragehinweis:

ECO Business-Immobilien AG

KR Friedrich Scheck

Vorsitzender des Vorstandes

Tel.: +43(1)580 88 12

mailto:scheck@eco-immo.at

Mag. Dr. Peter Pechar

Head of Investor Relations

Tel.: +43(1)580 88 35

mailto:pechar@eco-immo.at

Hochegger Financials

Mag.(FH) Roland Mayrl

Tel.: +43(1) 504 69 87-331

mailto:r.mayrl@hochegger.com

Branche: Immobilien
ISIN: AT0000617907
WKN: A0D8RY
Index: Prime.market
Börsen: Wien / Geregelter Freiverkehr