EANS-Adhoc: Valartis Group AG / Bénéfice du groupe de 3,3 millions CHF pour les actionnaires de Valartis

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Communiqué Adhoc transmis par euro adhoc. L'émetteur est tenu responsable du
contenu.
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bilan de société annuel

08.04.2009

Le groupe Valartis a réalisé un bénéfice net consolidé de 3,3 mio. de
CHF en 2008 (49,9 mio. de CHF l´année précédente). Doté de 285,9 mio.
de CHF de fonds propres (y compris les intérêts minoritaires de 47
mio. CHF), il dispose d´une solide assise de capital et d´un bon
socle de financement (244,4 mio. CHF l´année précédente). En fin
d´exercice, le groupe gérait 4,015 mrd de CHF de fonds de la
clientèle (4,239 mrd de CHF l´année précédente). Le conseil
d´administration propose à l´assemblée générale du 5 mai 2009 de
distribuer un dividende de 0,50 CHF par action au porteur (2,75 CHF
l´année précédente). Il propose par ailleurs aussi aux actionnaires
de renouveler les mandats de Erwin. W. Heri et de Stefan Holzer au
sein du conseil d´administration du groupe.

Exercice difficile L´évolution bénéficiaire du groupe Valartis au
cours de l´exercice 2008 a fortement pâti des turbulences des marchés
financiers. C´était une année noire pour l´Investment banking qui a
enregistré un résultat négatif de -56,4 mio. de CHF (23,0 mio. de
CHF), essentiellement du fait des larges positions de négoce tenues
par ce pôle dans les petites et moyennes capitalisations suisses, car
celles-ci ont plongé sous l´effet des corrections massives qu´ont
subies les marchés des actions au second semestre 2008.

Le produit des commissions sur titres et sur placements a également
marqué un net ralentissement. Il passe de 86,4 mio. de CHF à 48,6
mio. de CHF. Cette baisse tient à deux facteurs: d´une part au faible
volume de transactions dans le négoce des actions et des dérivés
(brokerage) et, d´autre part, au reflux de l´encours sous gestion et
en particulier à l´absence de commissions liées à la performance,
principalement dans les fonds en actions axés sur la Russie et
l´Europe de l´Est. Les activités immobilières du pôle Asset
Management ont connu une évolution nettement plus propice. Ainsi, la
construction d´un complexe commercial, récréatif et aussi à usage de
bureaux a progressé conformément au calendrier; l´ouverture de ce
centre étant prévu au 2e semestre 2009. Dans le domaine des fonds
immobiliers internationaux, nous avons pu décrocher deux mandats de
conseil où les premiers investissements ont eu lieu en Europe, en
Asie et en Amérique latine.

Les turbulences sur les marchés financiers internationaux ont aussi
créé des opportunités: le groupe Valartis a acquis des participations
fortement décotées par rapport à leur valeur comptable, soit une
participation de 50% dans la société d´investissement ENR Russia
Invest (ENR) et une autre de 20% dans Eastern Property Holdings
(EPH). La consolidation de ces sociétés, intégrale ou partielle,
s´est traduite par un résultat de regroupement de 14 mio. de CHF et
un résultat de participation de 41,5 mio. de CHF.

Au chapitre des coûts, les charges de personnel et les frais généraux
d´exploitation ont totalisé 58,2 mio. de CHF (50 mio. de CHF).
L´accroissement face à l´année précédente tient essentiellement à
l´expansion des activités de financement d´entreprise, de fusions et
d´acquisition, à l´extension des activités immobilières dans le
secteur de l´Asset Management et à des investissements dans le
Private Banking. Suite au dévissage des marchés au second semestre
2008, des mesures de compression des coûts ont été engagées à
l´échelle du groupe entier. Outre les changements dans la politique
de rémunération, ces mesures portent surtout sur l´offre dans la
banque d´investissement. Leurs effets ne se feront toutefois
ressentir que dans le courant de l´année.

Après prise en compte des créances fiscales latentes de 5,1 mio. de
CHF (-10,1 mio. de CHF) et en incluant la part aux pertes des
intérêts minoritaires totalisant 7,3 mio. de CHF (0,7 mio. de CHF),
le bénéfice du groupe pour les actionnaires de Valartis Group s´élève
à 3,3 mio. de CHF (49,9 mio. de CHF).

Private Banking: changement de cap Par l´acquisition d´une banque
privée à Vienne fin 2008, intégrée et rebaptisée Valartis Bank
(Austria) AG, le groupe a renforcé sensiblement ses activités dans le
domaine de la gestion de fortune et aussi ses opérations de fonds de
placement dans l´Asset Management. La capacité bénéficiaire du groupe
s´appuie ainsi non seulement sur un plus large socle, mais aussi sur
un nouveau potentiel de croissance. Le groupe a parallèlement étoffé
sélectivement sa présence dans le Private Banking à Genève et à
Zurich. Fin 2008, le pôle de gestion de fortune gérait des placements
de près de 2 mrd. CHF pour le compte de près de 4000 clients.

Suite à cette réorientation, persuadé que la politique prudente du
Private Banking visant à valoriser les capitaux dans le long terme et
à les protéger ne pouvait s´accorder à terme avec de grandes
positions de négoce hautement volatiles, le groupe a nettement réduit
les limites du négoce pour propre compte d´actions et de dérivés
suisses du pôle Investment Banking.

La surface financière reste solide La consolidation de la banque à
Vienne au 31.12.2008 a aussi fortement influé sur le bilan du groupe.
La totalité des actifs à progressé d´un bon milliard de CHF par
rapport à l´exercice précédent pour atteindre 1,501 mrd de CHF. Près
des deux tiers du total du bilan renferment des fonds de clients
placés à court terme auprès de divers établissements bancaires
nationaux et étrangers de tout premier ordre. Il apparaît ainsi que
les opérations d´intérêts vont nettement croître en importance pour
Valartis. Fort d´un volant de fonds propres de 285,9 mio. de CHF, le
groupe continue à disposer d'une solide assise et surface
financières. Hors intérêts minoritaires, la valeur comptable par
action au porteur s´inscrit à 48,60 CHF (49,80 CHF).

Sur une base consolidée, le groupe gérait, fin 2008, un encours
d´actifs de 4,015 mrd de CHF (4,239 mrd de CHF).

Changement dans la direction du groupe Reto Peczinka, membre de la
direction du groupe et de la direction de Valartis Bank, responsable
de l´Investment Banking, quittera le groupe fin avril 2009 pour
relever d´autres défis. Il a servi Valartis depuis 1995 dans diverses
fonctions au sein du négoce et du Brokerage. Le conseil
d´administration le remercie de sa contribution et de son engagement
et lui souhaite plein succès dans la poursuite de sa carrière.
Gustav Stenbol, CEO du groupe, assurera la direction de l'Investiment
Banking à titre intérimaire.

Propositions du conseil d´administration - réduction du dividende
Suite à la baisse du résultat, le conseil d´administration du groupe
Valartis proposera à l´assemblée générale du 5 mai 2009 de réduire le
montant de la distribution aux actionnaires à 2,5 mio. de CHF (13,75
mio. de CHF) ou 0,50 CHF (2,75 CHF) par action au porteur, soit moins
que l´année précédente. Il propose par ailleurs aussi aux
actionnaires de renouveler les mandats de Erwin. W. Heri et de Stefan
Holzer au sein du conseil d´administration du groupe.

Dates et informations Conférence de presse financière 8 avril
2009, 10h30 Hôtel Widder, Zurich Assemblée générale
5 mai 2009, 17h30 World Trade Center, Zurich

Le rapport annuel 2008 est téléchargeable au format PDF à partir de
notre site www.valartis.ch.

Fin du communiqué euro adhoc
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ots Originaltext: Valartis Group AG
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Rückfragehinweis:

Gustav Stenbolt, CEO groupe Valartis

Tél. +41 43 336 81 11

Branche: Services financiers
ISIN: CH0001840450
WKN: 184045
Index: SPI, SPIEX, SSCI
Börsen: SWX Swiss Exchange / Marché officiel