euro adhoc: Vienna Insurance Group / Fusion/Übernahme/Beteiligung / Vienna Insurance Group erwirbt sämtliche Versicherungsaktivitäten der Erste Bank (1) Langfristige Partnerschaft mit Erste B

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26.03.2008

Nicht zur Verteilung in den Vereinigten Staaten, Kanada, Japan und
Australien.

Die Vienna Insurance Group hat mit der Erste Bank vereinbart, sämtliche
Versicherungsaktivitäten der Erste Bank einschließlich der Gesellschaften in
Österreich, der Tschechischen Republik, der Slowakei, Ungarn, Kroatien und
Rumänien für einen Bar-Kaufpreis von rund EUR 1,4 Mrd. zu erwerben. Weiterer
Bestandteil der Transaktion ist der Abschluss einer langfristigen
Vertriebsvereinbarung, die der Vienna Insurance Group Zugang zum
länderübergreifenden Vertriebsnetz der Erste Bank mit mehr als 16 Mio. Kunden
und über 2.900 Filialen gibt.

Dazu Vienna Insurance Group CEO Dr. Günter Geyer: "Mit dieser Akquisition und

langfristigen Kooperation nimmt die Vienna Insurance Group eine
einmalige Chance wahr, ihre Strategie des nachhaltigen
Wachstums in CEE weiter umzusetzen. Gemessen am Prämienvolumen
werden wir als Versicherungsgruppe durch diese Akquisition zur
Nummer eins unter den in CEE(2) international tätigen
Versicherern und ein führender Anbieter in der Lebensversicherung,
die wir als zukünftigen Wachstumsmotor in Österreich und CEE sehen.
Zwei Finanzkonzerne mit ausgewiesenem Know-how im
Finanzdienstleistungsbereich bündeln ihre Kräfte in dieser Region,
um eine langjährige Partnerschaft mit exzellenter Perspektive für
die Kunden, Mitarbeiter und die Aktionäre zu schaffen."

Sowohl der Erwerb der Versicherungsunternehmen als auch die
langfristige

Vereinbarung unterliegen noch behördlicher und wettbewerbsrechtlicher
Genehmigungen. Der Vollzug der Transaktion wird für das dritte Quartal 2008
erwartet.

Transaktionsübersicht

Die Versicherungsaktivitäten der Erste Bank umfassen einerseits die s
Versicherung in Österreich mit ihren Tochtergesellschaften in der Tschechischen
Republik, der Slowakei, Ungarn und Kroatien und andererseits die BCR Asigurari
Gruppe in Rumänien. Während die s Versicherung Gruppe überwiegend in der
Lebensversicherung tätig ist, weist die BCR Asigurari Group neben der
Lebensversicherung auch eine signifikante Präsenz in der Schaden-
/Unfallversicherung auf. Die Vienna Insurance Group hält als

Mehrheitseigentümer der Donau Versicherung bereits eine
Minderheitsbeteiligung an der s Versicherung und deren
Tochtergesellschaften. (3) Nach Abschluss der Transaktion wird die
Vienna Insurance Group mit rund 95% an s Versicherung und deren
Lebensversicherungs-Tochtergesellschaften beteiligt sein, wobei
die restlichen 5% von der Erste Bank und ihren
Tochtergesellschaften gehalten werden. Hinsichtlich der BCR
Asigurari Gruppe wird die Vienna Insurance Group einen 88,5%
Anteil von Erste Bank erwerben, die restlichen Anteile bleiben im
Eigentum der bisherigen Minderheitsaktionäre. Basierend auf
verrechneten Bruttoprämien im Geschäftsjahr 2007 fügt die Transaktion
fast EUR 1,3 Mrd. an zusätzlichem Prämienvolumen - überwiegend im
Lebensversicherungsbereich - zu den Aktivitäten der Vienna
Insurance Group hinzu.

Darüber hinaus haben die Vienna Insurance Group und Erste Bank ein
15-jähriges, gegenseitiges Vertriebsabkommen in Form einer
"Preferred Partnership" abgeschlossen, welches sich auf alle Länder
bezieht, in denen beide Unternehmen derzeit aktiv sind. Darunter
fallen Österreich, Kroatien, Rumänien, die Tschechische
Republik, Serbien, die Slowakei, die Ukraine und Ungarn. Die
Vertriebsvereinbarung verlängert sich automatisch um weitere 10
Jahre, falls sie nicht 12 Monate vor Ablauf durch einen der beiden
Partner gekündigt wird.

Gründe für die Transaktion

Die Vienna Insurance Group ist davon überzeugt, dass die
Transaktion eine ausgezeichnete Gelegenheit bietet, ihre Präsenz in
CEE nachhaltig zu stärken und damit gleichzeitig für ihre
Stakeholder einen hohen Mehrwert zu schaffen:

- Schaffung der Nummer eins unter den internationalen
Versicherungsunternehmen in CEE

- Abschluss einer langfristigen Vereinbarung mit einem bevorzugten
Zugang zur länderübergreifenden Vertriebsplattform der Erste Bank
mit mehr als 16 Mio. Kunden und über 2.900 Filialen - es wird
erwartet, dass Bancassurance sich zum wichtigsten Vertriebskanal
für Lebensversicherungsverträge entwickeln wird. Die Vienna
Insurance Group ist mit ihrer umfangreichen Expertise im
Bankvertrieb hervorragend positioniert, auch zukünftig
maßgeschneiderte Produkte und Dienstleistungen für diesen
Vertriebskanal zu entwickeln. Ein wichtiger Bestandteil dieser
langfristigen Vertriebsvereinbarung ist der Vertrieb der Produkte
des jeweiligen Partners an die Kunden der Vienna Insurance Group
bzw. der Erste Bank

- Deutliche Stärkung des Lebensversicherungsgeschäfts der Vienna
Insurance Group sowohl durch den Erwerb der
Lebensversicherungsgesellschaften als auch durch den Zugang zum
Bankvertrieb der Erste Bank. Dies ermöglicht die bessere
Ausschöpfung des attraktiven Wachstumspotentials in
den CEE Lebensversicherungsmärkten, welches durch starkes
Wirtschaftswachstum, eine steigende Versicherungsdurchdringung und
Reformen der Rentensysteme geprägt ist

- Möglichkeit zur Realisierung von Synergiepotential aufgrund
erweiterten Produktangebots für die Vertriebskanäle mit erheblichem
Cross-Selling Potential zwischen der Vienna Insurance Group und der
Erste Bank

Die Vienna Insurance Group ist davon überzeugt, dass die bereits
existierende Partnerschaft mit der Erste Bank, eine vergleichbare
Unternehmenskultur und die umfangreiche Erfahrung beider
Parteien mit M&A Transaktionen einen reibungslosen Ablauf
sowohl der Transaktion als auch der Integration der erworbenen
Gesellschaften sicherstellen werden.

Kapitalmaßnahmen zur Finanzierung der Transaktion und des weiteren
Wachstums in CEE

Die Vienna Insurance Group ist bestrebt, stets über eine
hervorragende Kapitalausstattung zu verfügen. Zur Finanzierung der
Transaktion sowie für den weiteren Ausbau des Wachstums in CEE und
insbesondere weitere Akquisitionen in Polen, der Ukraine und Ungarn
wird beabsichtigt, Finanzmittel in der Höhe von EUR 1,2 bis 1,4
Mrd. aufzunehmen. Die Vienna Insurance Group plant ca. EUR 0,9 Mrd.
- ca. EUR 1,0 Mrd. durch die Emission neuer Aktien aufzunehmen
und den verbleibenden Teil durch Aufnahme von Hybridkapital zu
decken. Die Wiener Städtische Wechselseitige
Versicherungsanstalt-Vermögensverwaltung, mit rund 70 Prozent
Hauptaktionär der Vienna Insurance Group, hat gegenüber der
Vienna Insurance Group erklärt, die Kapitalerhöhung voll zu
unterstützen und beabsichtigt, auch nach der Transaktion ungefähr
dieselbe Anteilsbesitzquote an der Vienna Insurance Group zu halten.
Diese Finanzierung wurde gewählt, um die starke Kapitalisierung und
Finanzkraft der Vienna Insurance Group nach der Transaktion
aufrecht zu erhalten.

Der genaue Zeitplan sowie Einzelheiten zur Kapitalerhöhung
und zur Hybridkapitalaufnahme werden zu einem späteren Zeitpunkt
bekannt gegeben.

(1) vorbehaltlich behördlicher und wettbewerbsrechtlicher
Genehmigungen

(2) CEE Region definiert wie folgt: Bulgarien, Kroatien, Polen,
Rumänien, Serbien, Slowakei, die Tschechische Republik, Ungarn

(3) Donau Versicherung hält direkt 10% an s Versicherung in
Österreich, sowie indirekt 4,5% an Pojišt´ovna Ceské sporitelny in
der Tschechischen Republik, 3,3% in Poistovna Slovenskej sporitelne
in der Slowakei, 9,0% an ERSTE Sparkassen Biztosító Zártkörüen Müködö
Részvénytársaság in Ungarn sowie 7,4% an Erste Sparkassen osiguranje
d.d. za životno osiguranje in Kroatien.

Disclaimer:

Diese Pressemitteilung stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine
Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf von Wertpapieren der Wiener
Städtische Versicherung AG Vienna Insurance Group ("VIG") dar. Ein allfälliges
öffentliches Angebot in Österreich oder in der Tschechischen Republik würde
erst nach Veröffentlichung eines nach Maßgabe der Bestimmungen des
Österreichischen Kapitalmarktgesetzes (KMG) und des Tschechischen

Kapitalmarktgesetzes erstellten Prospekts erfolgen. Etwaige
vor dem öffentlichen Angebot erteilte Zeichnungsaufträge werden
zurückgewiesen. Sollte ein öffentliches Angebot in Österreich
oder in der Tschechischen Republik

durchgeführt werden, wird ein nach Maßgabe der Bestimmungen des
Österreichischen Kapitalmarktgesetzes (KMG) und des Tschechischen
Kapitalmarktgesetzes erstellter Prospekt veröffentlicht, der (i) bei Wiener

Städtische Versicherung AG Vienna Insurance Group, Schottenring 30,
1010 Wien, während üblicher Geschäftszeiten kostenlos erhältlich
sein wird und (ii) für den Fall eines öffentliches Angebot in der
Tschechischen Republik, auch auf der Vienna Insurance Group
Homepage http://www.viennainsurancegroup.com und den Homepages der
Emissionsbanken kostenlos erhältlich sein wird.

Diese Pressemitteilung sowie die darin enthaltenen Informationen sind
nicht zur Weitergabe in die Vereinigten Staaten von Amerika ("USA")
bzw. innerhalb der USA bestimmt und dürfen nicht an "U.S. persons"
(im Sinne der Definition in Regulation S des U.S. Securities Act
of 1933 in der jeweils geltenden Fassung ("Securities Act")) sowie
an Publikationen mit allgemeiner Verbreitung in den USA weiter
gegeben werden. Diese Pressemitteilung ist weder ein Angebot noch
eine Aufforderung zum Kauf von Wertpapieren in den USA. Die
Wertpapiere der Vienna Insurance Group wurden und werden nicht
gemäß den Vorschriften des Securities Act registriert und dürfen
ohne vorherige Registrierung gemäß den Vorschriften des
Securities Act bzw. ohne Vorliegen einer Ausnahme von der
Registrierungsverpflichtung nicht an U.S. persons verkauft, zum Kauf
angeboten oder geliefert werden. Es erfolgt kein öffentliches Angebot
der Wertpapiere der Vienna Insurance Group in den USA.

Diese Pressemitteilung ist nur an Personen gerichtet, (i) die
außerhalb des Vereinigten Königreichs sind oder (ii) die
Branchenerfahrung mit Investitionen im Sinne von Artikel 19 (5) der
U.K. Financial Services and Markets Act 2000 (Financial
Promotion) Order 2001 (in ihrer jetzigen Fassung) (die "Order")
haben oder (iii) die Artikel 49 (2) (a) bis (d) der Order ("high
net worth companies, unincorporated associations etc.") unterliegen
(alle solche Personen im Folgenden "Relevante Personen" genannt).
Eine Person, die keine Relevante Person ist, darf nicht auf Grund
dieser Mitteilung oder ihres Inhaltes tätig werden oder auf diese
vertrauen. Jede Investition oder Investitionstätigkeit, auf die
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Diese Pressemitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen auf
Grundlage von derzeitigen Einschätzungen und Annahmen des
Managements der Vienna Insurance Group, die in gutem Glauben
gemacht und nach Meinung des Managements angemessen sind. Solche
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Risiken, Unsicherheiten und andere Faktoren mit sich, welche dazu
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Ende der Mitteilung euro adhoc
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ots Originaltext: Vienna Insurance Group
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Rückfragehinweis:

Mag. Barbara Hagen-Grötschnig

Unternehmenskommunikation

WIENER STÄDTISCHE Versicherung AG

Vienna Insurance Group

A-1010 Wien, Schottenring 30

Tel.: +43 (0)50 350-21027

Fax: +43 (0)50 350 99-21027

E-Mail: b.hagen@staedtische.co.at

Branche: Versicherungen
ISIN: AT0000908504
WKN: A0ET17
Index: WBI, ATX Prime, ATX
Börsen: Prague Stock Exchange / Börse
Wiener Börse AG / Amtlicher Handel