Siebtes "Global Private Equity Barometer": Nordamerika wird vom Private-Equity-Rückgang am härtesten getroffen, doch institutionelle Anleger wollen ihre Private-Equity-Investments noch ausweiten

London (ots) -

- Europäische und nordamerikanische Investoren uneins über die
Notwendigkeit einer höheren Transparenz in der
Private-Equity-Industrie

- Renditeerwartungen für asiatisch-pazifische Private-Equity- und
nordamerikanische Venture-Capital-Investments steigen weiter

- 96 Prozent der Private-Equity-Investoren wollen innerhalb der
nächsten drei Jahre ihr Investment noch ausweiten

Über die Hälfte der internationalen Private-Equity-Anleger
(Limited Partners, LPs) und über Dreiviertel der nordamerikanischen
LPs glauben, dass die derzeitigen Probleme im Kreditsektor das Ende
des globalen Buyout-Booms signalisieren. Das ergab das siebte "Global
Private Equity Barometer" von Coller Capital, dem weltweit führenden
Investor im Sekundärmarkt für Private Equity. 48 Prozent der
befragten LPs gehen auch davon aus, dass Nordamerika von einem
Rückgang im Private-Equity-Geschäft härter als andere Regionen
getroffen wird.

Transparenz (wie vom britischen Walker-Report empfohlen)

Nicht nur Unterschiede zwischen dem amerikanischen und dem
europäischen Geschäftsklima sind zu erkennen, auch haben die LPs der
beiden Regionen unterschiedliche Einstellungen zur Transparenz bei
Private Equity: Über die Hälfte der europäischen LPs (56 Prozent)
glauben, dass die Offenlegungspflichten der Manager von
Private-Equity-Fonds (General Partners, GPs) hinsichtlich der in
ihren Portfolien befindlichen größeren Beteiligungen auf eine größere
Interessengruppe ausgeweitet werden sollten (wie es jüngst vom
britischen Walker-Report als Verhaltenskodex empfohlen wurde). Diese
Meinung teilten allerdings nur rund ein Drittel der
nordamerikanischen LPs.

Investitionstempo der Private-Equity-Fonds

Hinsichtlich des Investitionstempos der Private-Equity-Fonds sind
die Investoren weit weniger optimistisch als in vorangegangenen
Jahren. Die Hälfte der Investoren glaubt, dass die GPs das
Investitionstempo im nächsten Jahr verlangsamen werden. In den
Wintern der Jahre 2005 und 2006 waren es lediglich 10 Prozent.

Zukunftsaussichten und Nachfrage der Investoren nach Private
Equity

Mittelfristig bleiben aber die Renditeerwartungen an die
Anlageklasse Private Equity hoch. 39 Prozent der Befragten LPs
erwarten in den nächsten drei bis fünf Jahren eine Netto-Rendite aus
ihren Private-Equity-Investments von 16 Prozent und mehr. Je nach
Private-Equity-Segment kann dieser Anteil deutlich höher liegen. So
erwarten 65 Prozent der Anleger eine mindestens sechzehnprozentige
Rendite aus ihren nordamerikanischen Venture-Capital-Investments und
sogar 73 Prozent aus ihren asiatisch-pazifischen Buyout-Investments.

Die Zahlen erklären, warum trotz einer eher pessimistischen
Einschätzung der kurzfristigen Aussichten für Private Equity der
Enthusiasmus der Anleger für diese Assetklasse nicht abgenommen hat.
Fast alle LPs (96 Prozent) wollen innerhalb der nächsten drei Jahre
ihre Private-Equity-Anlagen sogar noch ausweiten. Und im gleichen
Zeitraum wollen 78 Prozent verstärkt mit neuen Fondsmanagern
zusammenarbeiten bzw. die Anzahl ihrer Fondsbeziehungen erhöhen.

Neue Märkte

Die Investitionen in die weniger entwickelten
Private-Equity-Märkte steigen weiter an. Der Anteil der Investitionen
in die Private-Equity-Märkte der Schwellenländer ist von 26 Prozent
vor zwei Jahren auf heute 40 Prozent gestiegen.

Auch in dieser Umfrage führen die asiatisch-pazifischen Buyouts
die Rangliste der für die GPs attraktivsten Investmentsegmente an.
Die asiatisch-pazifischen Venture-Investments haben nunmehr den
dritten Platz erreicht. Vor einem Jahr belegten sie noch Platz fünf.
In der Rangliste der attraktivsten Regionen liegen Indien und China
vorn, gefolgt von Zentral- und Osteuropa.

Kommentar von Jeremy Coller, Chief Executive Officer von Coller
Capital:

"Die meisten Private-Equity-Investoren glauben, dass die
hervorragenden Bedingungen der letzten Jahre in der näheren Zukunft
nicht wiederkehren werden. Trotzdem hat diese Einschätzung ihr
Vertrauen zu Private Equity als Assetklasse nicht beeinträchtigt. Den
Investoren ist klar, dass die Fähigkeit, mit Private Equity
Unternehmen aufzubauen und deren Wert zu steigern, nicht von
'billigem Geld' abhängt."

Axel Hansing, Partner bei Coller Capital, zum deutschen Markt:

"In Deutschland belegen gute Fundraising-Ergebnisse und weiterhin
hohe Investitionen, insbesondere im Buyout-Sektor, das weiter
ungebrochene Vertrauen in Private Equity - und dies trotz der
aktuellen Turbulenzen auf den Kreditmärkten."

Weitere Themenbereiche im aktuellen Global Private Equity
Barometer sind:

- Die Hürden für Private-Equity-Investments in den Emerging
Markets
- Die Reaktionen der Investoren auf die Kontroversen rund um
Private Equity
- Die Entwicklung der Direktinvestments der LPs
- Die Bereitschaft der LPs, in neu aufgelegte Fonds zu investieren
- Die Erwartungen hinsichtlich der Bedingungen und Konditionen für
Private-Equity-Fonds
- Das Potenzial und die Herausforderungen der europäischen
Venture-Capital-Branche

Hinweise für Journalisten

Das aktuelle Global Private Equity Barometer basiert auf den im
Herbst 2007 erhobenen Angaben von 102 Private-Equity-Investoren
weltweit. Die Ergebnisse sind im globalen Maßstab repräsentativ
bezüglich:

- Standort der Investoren
- Art der Investoren
- Volumen des verwalteten Vermögens
- Dauer der Erfahrung mit Private-Equity-Investments

Die Erhebung wurde im Auftrag von Coller Capital durchgeführt von
IE Consulting, einer Tochtergesellschaft von Initiative Europe, die
zu Incisive Media gehört und seit 20 Jahren Studien zum Thema Private
Equity erstellt.

Die vollständige Studie ist auf Anfrage erhältlich. Weitere
Informationen zum Unternehmen unter www.collercapital.com

Originaltext: Coller Capital
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